最近，對(duì)于四大行來(lái)說(shuō)可謂是一個(gè)好日子，7月3日中國(guó)工農(nóng)中建四大國(guó)有商業(yè)銀行(大家俗稱的四大行)一起登上了全球1000家大銀行榜單，引發(fā)了中國(guó)各大媒體的一次大刷屏，可以說(shuō)中國(guó)商業(yè)銀行一同登頂世界前四強(qiáng)意味著是中國(guó)金融的一次偉大勝利，但是在繁花似錦、烈火烹油的背后，我們是不是也應(yīng)該冷靜下來(lái)，仔細(xì)思考一下，在看似強(qiáng)大的中國(guó)商業(yè)銀行背后到底有沒(méi)有潛在的風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)商業(yè)銀行到底有沒(méi)有危機(jī)呢?

一、四大行一同登頂

根據(jù)中新社的報(bào)道，7月2日，全球權(quán)威雜志英國(guó)《銀行家》發(fā)布2018年全球1000家大銀行榜單，中國(guó)四大銀行首次位列1000大銀行前四名。按照排名順序，前四名分別為：中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行。與2017年相比，前十大銀行名單整體保持不變，仍主要集中在中國(guó)(4家)、美國(guó)(4家)、英國(guó)(1家)和日本(1家)四國(guó)。

今年榜單的最大變化是前四大銀行都是中資銀行，而去年除摩根大通以外前四大銀行有3家中資銀行。中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的排名分別上升1位和2位，與此相對(duì)應(yīng)的是美資銀行排名都有所下降。中國(guó)銀行業(yè)在一級(jí)資本總額、資產(chǎn)總額、稅前利潤(rùn)總額上連續(xù)三年超越歐元區(qū)、美國(guó)，位居各國(guó)家和地區(qū)榜首。

從榜單還可以看出，全球銀行業(yè)七年來(lái)首次迎來(lái)兩位數(shù)的收益和資本增長(zhǎng)。就全球1000大銀行來(lái)看，2017年合計(jì)稅前利潤(rùn)達(dá)1.1萬(wàn)億美元，同比增長(zhǎng)15.57%;即使是長(zhǎng)期處于負(fù)利率政策下的日本銀行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率也提高至7.6%。同時(shí)，全球1000大銀行2017年一級(jí)資本總額合計(jì)8.2萬(wàn)億美元，同比增長(zhǎng)11.67%，除拉丁美洲和加勒比海地區(qū)以外，全球所有地區(qū)的一級(jí)資本增速均突破兩位數(shù)。此次利潤(rùn)增速和一級(jí)資本增速水平均突破兩位數(shù)為2010年以來(lái)首次，說(shuō)明全球銀行業(yè)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)強(qiáng)勁。

在這樣亮眼的數(shù)據(jù)面前，很多人都在說(shuō)中國(guó)銀行業(yè)真是給中國(guó)人揚(yáng)眉吐氣了，但是金融業(yè)的發(fā)達(dá)真的是像表面上那么一片繁花似錦嗎?中國(guó)銀行業(yè)強(qiáng)大的背后究竟有著什么樣的隱憂?在今年4月份，四大行的年報(bào)出爐的時(shí)候，我們?cè)?jīng)專門發(fā)文論述《四大行重回躺著掙錢的時(shí)代，日賺24億的背后危險(xiǎn)在哪里?》，如今我們不妨仔細(xì)梳理一下強(qiáng)大的中國(guó)商業(yè)銀行到底有哪些危險(xiǎn)?

二、強(qiáng)大的銀行背后有哪些危險(xiǎn)?

中國(guó)四大行的強(qiáng)大自不必說(shuō)，無(wú)論是全球的排行榜，還是日賺24億的豐厚利潤(rùn)，無(wú)不在證明著中國(guó)商業(yè)銀行的強(qiáng)大實(shí)力，然而在中國(guó)古典名著《紅樓夢(mèng)》中王熙鳳曾經(jīng)說(shuō)“雖是烈烈轟轟，不知大有大的難處，說(shuō)給人也未必信“，如果用這句話放在中國(guó)商業(yè)銀行的身上其實(shí)真的非常恰當(dāng)。商業(yè)銀行背后的風(fēng)險(xiǎn)主要集中在以下幾個(gè)方面：

一是切實(shí)存在的制造業(yè)高不良率。曾幾何時(shí)，中國(guó)商業(yè)銀行的不良率出現(xiàn)過(guò)一段時(shí)間的快速上漲在2015年前后，商業(yè)銀行不良率的上漲讓所有人都為之瞠目結(jié)舌，然而這幾年以來(lái)商業(yè)銀行的不良率可以說(shuō)并不高，我們根據(jù)2017年四大行的年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，四大行中不良率最低的中國(guó)銀行的不良率僅為1.45%，最高的農(nóng)業(yè)銀行的不良率也僅為1.81%，這個(gè)水平放到全世界同行業(yè)來(lái)看都是一個(gè)不高的水平，然而事情卻完全不是這么簡(jiǎn)單。真正從事銀行業(yè)的朋友都知道，商業(yè)銀行的不良的確認(rèn)有著非常復(fù)雜的過(guò)程，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，從信貸出現(xiàn)問(wèn)題到形成不良貸款的過(guò)程相當(dāng)漫長(zhǎng)，所以我們現(xiàn)在看到的不良率其實(shí)是嚴(yán)重滯后于真實(shí)情況。在加上我國(guó)的信貸投放速度明顯快于總資產(chǎn)投放，從而不斷增大不良率計(jì)算的分母數(shù)值，影響了不良率的真實(shí)體現(xiàn)。而真正實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不良率問(wèn)題主要反映在制造業(yè)等實(shí)體領(lǐng)域，我們?cè)賮?lái)看制造業(yè)的不良率水平，根據(jù)公開市場(chǎng)的數(shù)據(jù)顯示，工行、建行、農(nóng)行、中行的制造業(yè)不良率分別高達(dá) 4.41%、6.18%、5.99%、4.18%，這和之前的整體不良率形成了鮮明的對(duì)比，從這個(gè)不良率來(lái)看，中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題恐怕不容樂(lè)觀。

二是利差盈利模式的真正問(wèn)題。還是用2017年銀行業(yè)年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算，工商銀行2017年非利息收入1536億元，同比減少163億元，下降幅度為9.6%，農(nóng)業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入729.03億元，較上年減少180.32億元，下降19.8%，2017年建設(shè)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1177.98億元，同比減少0.60%;其他非利息收入514.05億元，同比減少25.26%。中國(guó)銀行2017年非利息收入1453.72億元，同比下降19.06%。非利息收入占比從2016年的36.72%下降到去年的29.98%。眾所周知，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)息差收入是商業(yè)銀行的重要利潤(rùn)來(lái)源，然而隨著中國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷加速，僅僅依賴息差收入正在成為懸在商業(yè)銀行頭頂?shù)倪_(dá)摩克利斯之劍，與各大商業(yè)銀行非利息收入快速下降形成對(duì)比的是各大寶寶類基金的快速上揚(yáng)，根據(jù)市場(chǎng)資料顯示，截至2018年6月底，中國(guó)最大的貨幣基金余額寶的規(guī)模已經(jīng)突破1.86萬(wàn)億，超過(guò)了四大行中的中國(guó)銀行活期存款總額，未來(lái)隨著全民財(cái)富管理意識(shí)的覺(jué)醒，商業(yè)銀行以息差為核心的盈利模式已經(jīng)正在成為一個(gè)無(wú)源之水無(wú)本之木，依賴息差收入將會(huì)成為商業(yè)銀行的重要問(wèn)題。

三是房貸占比居高不下。根據(jù)中國(guó)人民銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年3月末，人民幣房地產(chǎn)貸款余額為34.14萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)20.3%，但增速與上年末相比已經(jīng)回落0.6個(gè)百分點(diǎn)。一季度，中國(guó)房地產(chǎn)貸款余額增加1.9萬(wàn)億元人民幣，占同期各項(xiàng)貸款增量的比重比2017年占比水平低2個(gè)百分點(diǎn)。雖然增速有所下降，但是從絕對(duì)量來(lái)看，房地產(chǎn)信貸所占整體信貸的比重依然較高，2017年時(shí)任銀監(jiān)會(huì)主席的郭樹清在經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)分析會(huì)上明確表示，從信貸質(zhì)量整體來(lái)看，整體信貸水平是向好的，但要注意房地產(chǎn)相關(guān)貸款占比已經(jīng)超過(guò)總貸款的三分之一，個(gè)別銀行的房地產(chǎn)相關(guān)占比甚至超過(guò)了50%，潛在風(fēng)險(xiǎn)較大。的確，在中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)高房?jī)r(jià)運(yùn)行的今天，房地產(chǎn)信貸占比較高對(duì)于各家商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)可謂是巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)，一旦中國(guó)出現(xiàn)類似于美國(guó)2007年的房債危機(jī)的話，這些房地產(chǎn)信貸就有可能變成隨時(shí)會(huì)被引爆的“定時(shí)炸彈”。

我們不可否認(rèn)中國(guó)商業(yè)銀行非常強(qiáng)大，但是這些強(qiáng)大的背后風(fēng)險(xiǎn)隱患必須要高度關(guān)注，否則一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，越是龐大的規(guī)模往往會(huì)意味著給金融、經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的巨大沖擊，畢竟中國(guó)的幾大商業(yè)銀行已經(jīng)到了大而不能倒的地步。

每日一句生活哪里是一層一層上臺(tái)階或下臺(tái)階，生活分明是踩著一塊浮冰去另一塊浮冰，卻永不知岸在何處。 ——呂彥妮

關(guān)鍵詞： 銀行 背后 危機(jī)