上海市、福建?。ê瑥B門(mén)市）和蘇州工業(yè)園區(qū)

盤(pán)亙11年的稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)今日終于落地。財(cái)政部、稅務(wù)總局、人社部、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布通知，5月1日起在實(shí)施個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，試點(diǎn)期限暫定一年。

這是繼稅優(yōu)健康險(xiǎn)之后，保險(xiǎn)行業(yè)為投保人爭(zhēng)取來(lái)的個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶的個(gè)稅優(yōu)惠。稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)是否買賬?稅優(yōu)健康險(xiǎn)并未掀起任何波瀾，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)夠走多遠(yuǎn)?

稅前扣除每年最多1.2萬(wàn)

領(lǐng)取時(shí)75%部分納稅比例10%

對(duì)于稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)，投資者最關(guān)心的無(wú)非是稅收如何優(yōu)惠，養(yǎng)老金如何領(lǐng)取兩大關(guān)鍵問(wèn)題。

每個(gè)人每年最多優(yōu)惠1.2萬(wàn)元。

通知規(guī)定，對(duì)于取得工資薪金、連續(xù)性勞務(wù)報(bào)酬所得的個(gè)人：其繳納的保費(fèi)準(zhǔn)予在申報(bào)扣除當(dāng)月計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)予以限額據(jù)實(shí)扣除，扣除限額按照當(dāng)月工資薪金、連續(xù)性勞務(wù)報(bào)酬收入的6%和1000元孰低辦法確定，也就是

繳費(fèi)期間暫不征收個(gè)人所得稅

對(duì)于領(lǐng)取問(wèn)題，計(jì)入個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶的投資收益，在。對(duì)個(gè)人達(dá)到規(guī)定條件時(shí)領(lǐng)取的商業(yè)養(yǎng)老金收入，其中25%部分予以免稅，其余

此外，通知規(guī)定個(gè)人達(dá)到國(guó)家規(guī)定的退休年齡時(shí)，可按月或按年領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金，領(lǐng)取期限原則上為終身或不少于15年。個(gè)人身故、發(fā)生保險(xiǎn)合同約定的全殘或罹患重大疾病的，可以一次性領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金。

個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)到底能帶來(lái)多少優(yōu)惠?參考上海市平均工資，我們來(lái)模擬一下。

假如一名45歲上海市職工，原應(yīng)納每月所得是1萬(wàn)元，按照稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)每月可繳納600元保費(fèi)，這部分保費(fèi)可免去150元稅金。為計(jì)算方便，假設(shè)工資未變、個(gè)稅未調(diào)整，此人60歲時(shí)，共繳納保費(fèi)10.8萬(wàn)元，共免去稅金2.7萬(wàn)元，可拿去消費(fèi)或投資。

拿到手的養(yǎng)老金約為1065元/每月。

養(yǎng)老金部分：假設(shè)年化收益率在5%，那么此時(shí)賬戶資金大約擁有16萬(wàn)元，每月應(yīng)當(dāng)領(lǐng)取的養(yǎng)老金大約在1150元左右，按照75%部分繳納10%的稅，

那么，你覺(jué)得值不值?會(huì)不會(huì)買?

前車之鑒

稅優(yōu)健康險(xiǎn)不如人意

稅延養(yǎng)老險(xiǎn)并不是稅收優(yōu)惠政策在保險(xiǎn)領(lǐng)域的首次嘗試。2017年7月1日稅優(yōu)健康險(xiǎn)在全國(guó)推廣。

根據(jù)政策，對(duì)個(gè)人購(gòu)買符合規(guī)定的商業(yè)健康保險(xiǎn)產(chǎn)品的支出，允許在當(dāng)年(月)計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)予以稅前扣除，扣除限額為2400元/年，也就是200元/月;允許帶病投保且保證續(xù)保，保障額度高，保險(xiǎn)公司不得設(shè)置免賠額，被保險(xiǎn)人符合保險(xiǎn)合同約定的醫(yī)療費(fèi)用的自付比例不得高于10%。另外，稅優(yōu)健康險(xiǎn)投保無(wú)等待期：今天投保，明天生病，當(dāng)天就可以賠。

產(chǎn)品設(shè)計(jì)看起來(lái)如此有吸引力，那么稅優(yōu)健康險(xiǎn)最終推廣效果如何?

保監(jiān)會(huì)2017年數(shù)據(jù)顯示，稅優(yōu)健康險(xiǎn)試點(diǎn)一年多實(shí)收保費(fèi)1.26億元。相比一年4389.46億元的健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，1.26億元可以說(shuō)是杯水車薪。市場(chǎng)抱有很大希望的稅優(yōu)健康險(xiǎn)為何變得如此尷尬?

首先，稅優(yōu)健康險(xiǎn)稅收優(yōu)惠額度并不高。月收入如果1萬(wàn)元，每月200元的應(yīng)稅稅率約為10%，也就是每個(gè)月可以節(jié)省20元費(fèi)率。

其次，由于保險(xiǎn)涉及稅收，險(xiǎn)企與稅務(wù)部門(mén)的協(xié)調(diào)就顯得尤為重要。就目前來(lái)看，個(gè)人如果想要投保稅優(yōu)健康險(xiǎn)面臨的是繁瑣的投保程序，新參保的職工需要所在企業(yè)單獨(dú)為其完成個(gè)人所得稅稅前扣除操作，個(gè)人投保變得遙不可及。然而，個(gè)人所得稅稅前扣除優(yōu)惠的會(huì)計(jì)與稅務(wù)操作相對(duì)煩瑣，企業(yè)若是集體辦理同樣面對(duì)工作量的激增。

更為重要的是，險(xiǎn)企并不積極。投保人可以帶病投保，且賠付率高達(dá)80%，稅優(yōu)健康險(xiǎn)對(duì)險(xiǎn)企的保費(fèi)收入與利潤(rùn)貢獻(xiàn)并不高，險(xiǎn)企沒(méi)有動(dòng)力難以破局。

一個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，對(duì)于投保人，優(yōu)惠額度低、投保程序繁瑣;對(duì)于險(xiǎn)企，賠本的生意不愿做。同屬于稅優(yōu)系家族，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)也面臨同樣的難題。

11年后姍姍來(lái)遲

你愿不愿意買？

個(gè)人稅延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)政策醞釀多年，國(guó)務(wù)院曾發(fā)文稱試點(diǎn)會(huì)與2017年底前啟動(dòng)。但直到今日，個(gè)人稅延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)才姍姍來(lái)遲。

英大證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李大霄表示，這就是中國(guó)版的401k計(jì)劃，是一個(gè)非常重大的利好消息，使到養(yǎng)老金個(gè)人稅收能夠在養(yǎng)老金上面有個(gè)優(yōu)惠。而中國(guó)基數(shù)龐大，這個(gè)力度也很強(qiáng)，相信試點(diǎn)推開(kāi)之后會(huì)有比較大的份額進(jìn)入市場(chǎng)。這是一個(gè)非常重要的利好消息，對(duì)市場(chǎng)會(huì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

但對(duì)于稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)的銷售前景，保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)部人士坦言：“個(gè)人稅延養(yǎng)老險(xiǎn)的限額與優(yōu)惠力度，對(duì)于高收入人群和較低收入人群吸引力都有限。并且，之前稅優(yōu)健康險(xiǎn)稅前扣除優(yōu)惠的會(huì)計(jì)與稅務(wù)操作煩瑣，個(gè)人稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)仍然沒(méi)有解決這個(gè)難題。”

根據(jù)通知，與稅優(yōu)健康險(xiǎn)一樣，個(gè)人稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)期間使用中保信平臺(tái)。個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶變更銀行須經(jīng)中保信平臺(tái)校驗(yàn)后，進(jìn)行賬戶結(jié)轉(zhuǎn)，每年允許結(jié)轉(zhuǎn)一次。中保信平臺(tái)與稅務(wù)系統(tǒng)、商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行對(duì)接，提供賬戶管理、信息查詢、稅務(wù)稽核、外部監(jiān)管等基礎(chǔ)性服務(wù)。

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生表示：“首先，與稅務(wù)部門(mén)的協(xié)調(diào)至關(guān)重要，配套銜接問(wèn)題不解決會(huì)影響個(gè)人稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)的銷售。其次，為了保證險(xiǎn)企積極性，個(gè)人稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)中應(yīng)賦予險(xiǎn)企更多的自主權(quán)，能夠讓險(xiǎn)企根據(jù)市場(chǎng)定位提供多元化產(chǎn)品。”

關(guān)鍵詞： 投保人 養(yǎng)老保險(xiǎn) 賬戶