銀行牌照無疑還是金融領(lǐng)域最值錢的牌照，但每塊牌照創(chuàng)造出來的價值卻不一樣。民營銀行在試點的四年間吸引了大批民資企業(yè)“跑步入場”，不過，2017年以來，民營銀行籌建熱潮步入冷靜期。隨著金融監(jiān)管趨嚴，銀行股東行為受到更嚴格的約束，同業(yè)業(yè)務(wù)整肅又讓不少小銀行尤其是資金來源頗依賴該業(yè)務(wù)的民營銀行吃緊。另一方面，民營銀行差異化發(fā)展特色整體還不夠突出，鯰魚效應(yīng)有待發(fā)揮。

籌建趨于理性

距離2014年3月首批民營銀行試點已過去四年時間，至今共有17家開業(yè)，民營銀行已經(jīng)成為不少省份的“標配”。日前，銀監(jiān)會城市銀行部主任凌敢介紹，截至2017年末，民營銀行總資產(chǎn)3381.4億元，同比增長85.22%，其中各項貸款余額1444.17億元，增長76.38%;2017年民營銀行總計實現(xiàn)凈利潤19.67億元，是上年同期的2.09倍;不良貸款率0.53%，低于商業(yè)銀行平均水平1.22個百分點，資本充足率24.25%，流動性比例98.17%。

從這組數(shù)據(jù)來看，民營銀行的發(fā)展在穩(wěn)步向好，3381.4億元的總資產(chǎn)約相當于同期3家A股上市農(nóng)商行的總規(guī)模。凌敢同時透露，17家開業(yè)的民營銀行中，有9家開業(yè)時間是在2017年，比前三年總和還多。

但與開業(yè)數(shù)量繼續(xù)走高不同的是，民營銀行核名數(shù)量出現(xiàn)了下滑。據(jù)民營銀行籌建申請輔導(dǎo)咨詢機構(gòu)中商產(chǎn)業(yè)研究院的統(tǒng)計，2013-2016年，民營銀行核名數(shù)分別為55家、116家、146家和178家，2017年降至128家。

多家企業(yè)退出民營銀行籌建，也表明民營銀行籌建熱已經(jīng)降溫。2016年至今，已有包括蒙發(fā)利、一心堂、朗瑪信息、益佰制藥、廈門建研集團、亞寶藥業(yè)等多家上市公司發(fā)布公告，終止籌建民營銀行。

門檻上升是讓企業(yè)打退堂鼓的最直接原因。2016年年中，銀監(jiān)會對民營銀行籌建細則進一步細化，民營銀行最低注冊資本提高至20億元，同時還包括“投資入股銀行業(yè)金融機構(gòu)的民營企業(yè)，最近3個會計年度需連續(xù)盈利，年終分配后凈資產(chǎn)達到總資產(chǎn)30%以上，權(quán)益性投資余額不超過凈資產(chǎn)50%等”準入條件。隨后不少企業(yè)紛紛退出，例如亞寶藥業(yè)終止籌建山西同昌銀行，朗瑪信息、益佰制藥退出籌建貴安科技銀行，都與無法滿足20億元注冊資本金有關(guān)。據(jù)了解，2013年民營銀行籌建開閘時，相關(guān)監(jiān)管政策尚未出臺，擬注冊資本多為10億元左右，有的合伙企業(yè)甚至只預(yù)計出資數(shù)百萬元。

最嚴監(jiān)管擊碎企業(yè)“銀行夢”

業(yè)內(nèi)人士表示，民營銀行牌照審核從最開始就非常嚴格，從開業(yè)和核名的數(shù)量對比就可以看出，截至2017年末核名的623家民營銀行中僅有17家開業(yè)，通過率還不到3%，對民營銀行注冊資本等提出要求是為進一步控制風險。“銀行一開，鈔票自然來”這只是過去的臆想。

不少民營企業(yè)的“銀行夢”，也在2017年的“史上最嚴監(jiān)管”下進一步被擊碎。銀監(jiān)會副主席曹宇指出，有的民營銀行股東短期入股后即出售銀行股權(quán)，有的股東在銀行獲批后立即轉(zhuǎn)讓股權(quán)，改變民營企業(yè)屬性，有的股東面臨司法糾紛，存在強制拍賣執(zhí)行銀行股權(quán)的隱患。對此，2017年3月，銀監(jiān)會主席郭樹清在履新發(fā)布會上強調(diào)，民營銀行絕不能成為大股東的提款機。

而后銀監(jiān)會還相繼發(fā)布多份文件規(guī)范銀行股東行為，健全了穿透監(jiān)管框架，重點解決隱形股東、股份代持等問題，“銀行股東需要更加透明化”。中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示。在給股東帶來巨大壓力的同時，民營銀行的資金來源也更為吃緊。事實上，在民營銀行“一行一店”的約束下，各行只有一個線下網(wǎng)點或純互聯(lián)網(wǎng)化經(jīng)營，吸收存款本來就是個大難題。“我們不可能和傳統(tǒng)銀行拼網(wǎng)點、拼規(guī)模，這都不是我們的優(yōu)勢。”山東首家民營銀行、于2017年6月開業(yè)的藍海銀行董事長陳彥指出。

2017年同業(yè)存單發(fā)行受限，更減少了民營銀行的資金來源。值得一提的是，近期國內(nèi)首批5家民營銀行之一的天津金城銀行因買入返售業(yè)務(wù)標的不符合監(jiān)管規(guī)定、同業(yè)投資業(yè)務(wù)投向不審慎等同業(yè)業(yè)務(wù)違規(guī)被處罰160萬元，為民營銀行首次收到銀監(jiān)部門罰單。對此，天津金城銀行并未做出回應(yīng)。

郭田勇認為，這些規(guī)范和約束都會對企業(yè)設(shè)立民營銀行的意愿和業(yè)務(wù)開展產(chǎn)生影響，現(xiàn)在辦銀行也沒那么容易賺到錢了。另外有分析人士指出，企業(yè)就算手里有資金，若找不到好的項目，盈利不好，經(jīng)營不了，還不如早早地放棄。

仍需加強差異化發(fā)展

在經(jīng)歷了“一哄而上”的籌建熱潮后，已經(jīng)開業(yè)或還在為銀行牌照努力的企業(yè)，更應(yīng)該思考的問題還是如何實現(xiàn)差異化發(fā)展。國泰君安證券銀行業(yè)首席分析師王劍表示，將目標客戶設(shè)定為服務(wù)傳統(tǒng)銀行不愿意觸及的小微企業(yè)和低凈值的C端用戶，是民營銀行成立之初便明確的定位，目前以深圳前海微眾銀行和浙江網(wǎng)商銀行為代表的少數(shù)民營銀行已經(jīng)形成自身特色，專注于互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。

但扛著普惠金融大旗的民營銀行，鯰魚效應(yīng)還沒有整體發(fā)揮出來，這一方面與普惠金融實際推進存在的難題有關(guān)。民生銀行行長鄭萬春表示，發(fā)展普惠金融是大勢所趨，不過發(fā)展本身還面臨三大關(guān)鍵約束，一是國內(nèi)普惠金融商業(yè)模式尚不成熟，二是信息不對稱程度比較高，三是成本收益不對稱。

競爭對手還在同步增加。2017年，四大國有銀行及多家股份制銀行相繼都設(shè)立了普惠金融事業(yè)部，城商行也結(jié)合自身的特色實施差異化的競爭策略。相比之下，民營銀行品牌知名度相對不高、客戶的信任感有待建立、負債能力有待提高和拓展、風控體系也還需要經(jīng)受時間考驗。

對于還在“幼年期”的民營銀行而言，如何走向成熟，業(yè)內(nèi)人士提出堅持差異化戰(zhàn)略定位、提高自身能力建設(shè)、加強市場競爭力的建議。中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼表示，民營銀行應(yīng)揚長避短，或發(fā)揮股東優(yōu)勢，或深耕區(qū)域特點，形成具有自身特色與優(yōu)勢的客戶群體，同時打造差異化的渠道體系。網(wǎng)點仍然是客戶感受銀行服務(wù)、銀行增加交叉銷售以及品牌形象展示的重要途徑。民營銀行應(yīng)當在允許經(jīng)營的地域范圍內(nèi)，通過外部合作等形式延伸物理渠道，擴大輻射張力，并通過手機銀行、微信銀行、直銷銀行等方式，將物理網(wǎng)點與數(shù)字化銀行有機融合，提升服務(wù)效率，增強線上線下一體化的服務(wù)能力。

差異化競爭也離不開監(jiān)管部門的支持和鼓勵。王劍表示，應(yīng)積極鼓勵、引導(dǎo)新老銀行探索差異化、特色化的經(jīng)營發(fā)展定位，避免惡性競爭。千方百計提高各類銀行，尤其是新設(shè)的民營銀行支持小微、三農(nóng)的積極性，鼓勵它們引進新的技術(shù)手段，創(chuàng)造性地開展業(yè)務(wù)。在監(jiān)管上加大獎勵性的指標傾斜，如在不良容忍度、貼息、稅前核銷、資本占用、流動性支持等方面，均加大優(yōu)惠力度。北京商報記者 程維妙/文 張彬/制表

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