2017年銀行理財(cái)產(chǎn)品增速明顯下降，銀行理財(cái)從簡(jiǎn)單追求規(guī)模逐漸轉(zhuǎn)向提升資管內(nèi)涵，提升理財(cái)質(zhì)量，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平。同時(shí)，同業(yè)理財(cái)規(guī)模明顯下降，余額和占比“雙降”，資金去空轉(zhuǎn)效果顯著，銀行理財(cái)轉(zhuǎn)型初見(jiàn)成效

近日，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行挠邢薰?簡(jiǎn)稱“銀行業(yè)理財(cái)中心”)發(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)報(bào)告(2017年)》?！赌陥?bào)》顯示，2017年中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)主要呈現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品增速下降、同業(yè)理財(cái)規(guī)模和占比較年初“雙降”，以及信息披露不斷加強(qiáng)等特點(diǎn)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，全國(guó)共有562家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品數(shù)9.35萬(wàn)只。理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額29.54萬(wàn)億元，較年初增加0.49萬(wàn)億元，比2016年少增5.06萬(wàn)億元;同比增長(zhǎng)1.69%，全年增速較上年同期下降21.94個(gè)百分點(diǎn)，月度同比增速曾連續(xù)8個(gè)月下降。

提高服務(wù)水平

2017年全年，監(jiān)管部門加強(qiáng)監(jiān)管，治理亂象，防范風(fēng)險(xiǎn)，積極引導(dǎo)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，一方面引導(dǎo)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)回歸本源，加強(qiáng)體制機(jī)制創(chuàng)新，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平;另一方面把防控金融風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要的位置，防范化解交叉金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融安全和穩(wěn)定，堅(jiān)守不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

2017年11月份，“一行三會(huì)”聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)(征求意見(jiàn)稿)》，對(duì)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型、公允價(jià)值定價(jià)、投資者分類等方面作出了新的指引，為理財(cái)業(yè)務(wù)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展指明了方向。比對(duì)資管新規(guī)的要求，從《年報(bào)》中可以看出，銀行理財(cái)轉(zhuǎn)型已初見(jiàn)成效。具體表現(xiàn)在以下三個(gè)方面。

一是規(guī)模增速放緩，理財(cái)回歸資管本源。2017年之前，部分機(jī)構(gòu)“規(guī)模至上”，過(guò)度追求理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模，2012年到2015年，銀行理財(cái)年均復(fù)合增長(zhǎng)率超50%。2017年以來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品增速明顯下降，截至2017年底，理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額29.54萬(wàn)億元，較2017年初增加0.49萬(wàn)億元，比2016年少增5.06萬(wàn)億元;同比增長(zhǎng)1.69%，增速較上年同期下降21.94個(gè)百分點(diǎn)。理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模增速的放緩，意味著銀行理財(cái)開始轉(zhuǎn)型，從簡(jiǎn)單追求規(guī)模逐漸轉(zhuǎn)向提升資管內(nèi)涵，提升理財(cái)質(zhì)量，逐漸回歸資管本源。

二是同業(yè)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模和占比“雙降”。從2014年底的0.49萬(wàn)億元至2016年底的5.99萬(wàn)億元，同業(yè)理財(cái)產(chǎn)品曾經(jīng)歷了一段無(wú)序、高速增長(zhǎng)的階段。2017年，同業(yè)理財(cái)規(guī)模明顯下降，截至2017年底，金融同業(yè)類產(chǎn)品規(guī)模較2017年初下降3.40萬(wàn)億元，降幅為51.13%，占比較年初下降11.88個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)余額和占比“雙降”，資金去空轉(zhuǎn)效果顯著。

三是踐行普惠金融，增加居民財(cái)產(chǎn)性收入?！赌陥?bào)》顯示，截至2017年末，一般個(gè)人類理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額為14.60萬(wàn)億元，占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的49.42%;高資產(chǎn)凈值類產(chǎn)品存續(xù)余額為2.91萬(wàn)億元，占比為9.85%;私人銀行類產(chǎn)品存續(xù)余額為2.28萬(wàn)億元，占比為7.72%。上述三類理財(cái)產(chǎn)品總規(guī)模近20萬(wàn)億元，銷售地區(qū)遍及國(guó)內(nèi)31個(gè)省(自治區(qū)、直轄市)，已成為居民可投資產(chǎn)品譜系的重要組成部分，真正對(duì)接了以資產(chǎn)保值增值為目的的居民需求。從收益來(lái)看，2017年全年理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)兌付客戶收益1.19萬(wàn)億元，個(gè)人投資者獲取收益0.67萬(wàn)億元。目前，封閉式理財(cái)產(chǎn)品收益率呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，從年初的平均3.5%上升至平均4.3%，銀行理財(cái)產(chǎn)品已成為居民財(cái)富保值增值的重要手段。

信披不斷加強(qiáng)

值得注意的是，2017年銀行理財(cái)業(yè)務(wù)雖然規(guī)模增速明顯放緩，但信息披露工作取得了明顯進(jìn)展。

經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，銀行理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)成長(zhǎng)為投資者信賴的優(yōu)選投資途徑、資產(chǎn)保值增值的主要手段、分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)成果的重要渠道。在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品過(guò)程中，如何在事前、事中、事后了解自己購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品情況，如何防范“飛單”等違規(guī)銷售行為導(dǎo)致的投資損失是投資者最關(guān)心的問(wèn)題。

《年報(bào)》顯示，2017年銀行業(yè)理財(cái)中心不斷加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品信息披露，中國(guó)理財(cái)網(wǎng)多次優(yōu)化升級(jí)，為投資者提供了理財(cái)產(chǎn)品真?zhèn)涡院蓑?yàn)的平臺(tái)，有效防范了“虛假理財(cái)”和“飛單”。

“在銀監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，理財(cái)中心建立了理財(cái)?shù)怯浵到y(tǒng)，實(shí)施了信息登記制度，涵蓋了全部銀行的所有理財(cái)產(chǎn)品，并給出了信息要素統(tǒng)一規(guī)范的定義和解釋，實(shí)現(xiàn)了‘全流程、穿透式’登記的信息披露規(guī)范。”銀行業(yè)理財(cái)中心有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，制定統(tǒng)一的理財(cái)產(chǎn)品登記編碼規(guī)則，為近年來(lái)所有合規(guī)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品賦予具有唯一性的理財(cái)產(chǎn)品登記編碼。這種編碼猶如居民身份證號(hào)，是理財(cái)產(chǎn)品是否合規(guī)的重要標(biāo)識(shí)，是識(shí)別是否為“飛單”的唯一標(biāo)識(shí)。

專家表示，銀行理財(cái)產(chǎn)品的信息披露意義重大，充分的信息披露是增強(qiáng)監(jiān)管有效性、樹立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)公信力、提高銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的重要保障，是銀行理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)“賣者有責(zé)”基礎(chǔ)上“買者自負(fù)”的必由之路，是銀行理財(cái)業(yè)務(wù)回歸“受人之托，代人理財(cái)”本源的重要體現(xiàn)。

關(guān)鍵詞： 本源 資產(chǎn)管理 銀行