受新冠肺炎疫情沖擊，居民消費需求收縮、收入下降等不利因素影響，2020年以來，消費金融行業(yè)迎來明顯轉(zhuǎn)折，消費信貸市場告別了過去的高速增長模式。不過，從長遠(yuǎn)來看，隨著我國經(jīng)濟穩(wěn)步增長和居民消費水平升級，消費金融市場未來仍有較大的發(fā)展空間。

近日，有權(quán)威機構(gòu)預(yù)測，到2025年，中國狹義消費信貸余額仍將翻番，從約15萬億元人民幣增至約29萬億元。不過，若想穩(wěn)健發(fā)展，行業(yè)仍有諸多功課要做，譬如，進一步提升風(fēng)控水平、應(yīng)用前沿科技，推動互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺的模式轉(zhuǎn)型等。

在相關(guān)人士看來，這意味著金融科技將成為消費金融下一個5年的核心競爭力。無論是實現(xiàn)風(fēng)控的提升還是模式的轉(zhuǎn)型，科技都將是推動變革的關(guān)鍵。

轉(zhuǎn)折之后，科技為先

自2015年起，消費金融業(yè)務(wù)在我國步入快車道，近幾年來，一直保持著約20%的年均增速。據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，從2015年至2019年，我國整體信貸消費余額從2015年的18.95萬億升至2019年的43.97萬億，年復(fù)合增速達(dá)23.42%。

不過，2020年，中國消費金融市場迎來轉(zhuǎn)折。受新冠肺炎疫情沖擊，居民消費需求收縮、收入下降等不利因素影響，加之監(jiān)管對消費金融市場監(jiān)管進一步趨嚴(yán)，消費信貸市場告別過去的高速增長模式。如今，市場面臨著低利率環(huán)境下利潤空間收窄、市場競爭加劇以及不良資產(chǎn)快速增長三大挑戰(zhàn)。

“中國消費信貸市場野蠻發(fā)展時代已然成為過去式，新一輪行業(yè)調(diào)整期即將到來。消費信貸市場將告別高增長，逐步轉(zhuǎn)向規(guī)范化的成熟經(jīng)營模式。”麥肯錫全球資深董事合伙人曲向軍指出。

蘇寧金融研究院副院長薛洪言表示，過去幾年，隨著居民和企業(yè)部門杠桿的激增，一定程度上，消費貸款已經(jīng)從促進消費升級的工具變成抑制消費的負(fù)擔(dān)。換言之，從天時來看，消費貸款行業(yè)已過快速增長期，接下來的增長空間更多來自存量置換。

結(jié)合對消費金融市場的深入分析，麥肯錫認(rèn)為，未來5年，中國消費信貸市場增長將主要來自于宏觀經(jīng)濟發(fā)展帶動人均可支配收入上升、消費支出的GDP占比進一步提高、儲蓄率持續(xù)降低以及90后、00后年輕一代崛起帶來的群體性消費及借貸觀念轉(zhuǎn)變。受宏觀經(jīng)濟發(fā)展的拉動，預(yù)計未來5年中國消費信貸市場整體規(guī)模仍將翻一番。

“在此背景下，消費金融要穩(wěn)健發(fā)展，金融科技要全面賦能消金價值鏈，成為其下一個5年的核心競爭力之一。而全面提升風(fēng)控水平、全價值鏈應(yīng)用前沿科技、推動互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺的模式轉(zhuǎn)型等，將成為行業(yè)普遍關(guān)注的方向。”曲向軍說。

各類機構(gòu)如何把握戰(zhàn)略航向

日前，中國平安董事長馬明哲發(fā)表了一篇署名文章提到，“全面數(shù)字化必將成為平安可持續(xù)發(fā)展的‘壓艙石’和‘領(lǐng)頭雁’。”馬明哲談及了他對中國平安十年來數(shù)字化轉(zhuǎn)型的思考和領(lǐng)悟。

馬明哲認(rèn)為，數(shù)字化的技術(shù)可以實現(xiàn)‘預(yù)測，預(yù)警，預(yù)防’的風(fēng)險防控。通過對風(fēng)險數(shù)據(jù)分析的前移，從財務(wù)數(shù)據(jù)，到業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，再到行為數(shù)據(jù)，憑借人工智能的精準(zhǔn)監(jiān)測與分析，從行為源頭上預(yù)防風(fēng)險。與此同時，在服務(wù)方面，金融業(yè)無需通過實物進行客戶服務(wù)，相對其他實體行業(yè)，更適合用數(shù)字化提升服務(wù)，優(yōu)化客戶體驗。

馬明哲以平安普惠作為典型案例，“平安普惠通過微表情技術(shù)，分析客戶面部表情的細(xì)微變化，從審貸入口就嚴(yán)控高風(fēng)險客戶進入，減少了33%的信貸損失，這項成果的研究報告登上了《經(jīng)濟學(xué)人》，非常難得。”據(jù)悉，平安普惠是中國平安聯(lián)營公司，是一個以消費金融、小微貸款為主要業(yè)務(wù)的貸款服務(wù)平臺。

結(jié)合市場變化與成熟實踐，麥肯錫全球董事合伙人容覺生指出，金融行業(yè)，尤其是消費金融行業(yè)，應(yīng)積極擁抱科技。

對于消費金融公司而言，要堅定加速線上化布局，為B端和C端提供泛金融解決方案。持牌消費金融公司應(yīng)加快探索O2O模式，圍繞用戶綜合金融和生活需求開發(fā)線上平臺，這樣不僅將線下獲得的客戶引導(dǎo)至線上平臺持續(xù)運營、提高用戶黏性、促進存量客戶交叉銷售，還可拓展線上消費金融場景和新客轉(zhuǎn)化，找到新的業(yè)務(wù)增長點。

對于商業(yè)銀行而言，則要建立起“金融+生活消費場景”的APP生態(tài)閉環(huán)，深耕存量客戶經(jīng)營，加強銀行大零售業(yè)務(wù)的交叉銷售。同時，深度整合第三方合作機構(gòu)，強化場景化獲客，構(gòu)建消費信貸生態(tài)圈。在風(fēng)控端，要建立起以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的端到端量化風(fēng)險管理體系和一體化決策機制，有效管控風(fēng)險。

“從具體業(yè)態(tài)來看，信用卡由于兼具支付和貸款雙重屬性，緊密貼合消費場景，是最好的場景貸款工具;近兩年來，政策也頻頻釋放信用卡利好消息。”薛洪言指出，在此背景下，能否做好信用卡業(yè)務(wù)，在某種程度上將決定商業(yè)銀行“十四五”期間在消費金融市場的站位。

在曲向軍看來，各類機構(gòu)要在明確自身資源稟賦和價值主張的基礎(chǔ)上，制定差異化戰(zhàn)略舉措，盡早布局、躬身踐行的金融機構(gòu)能率先建立核心競爭優(yōu)勢，在新一輪競爭中迅速突圍，拔得頭籌。

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