百潤轉(zhuǎn)債，轉(zhuǎn)債總規(guī)模11.28億元，評級AA，到期年化收益率2.41%，轉(zhuǎn)股價值105.7元/張。下修條款寬松(85%)，下修空間較大，有回售條款。

轉(zhuǎn)債基本情況

百潤轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模11.28億元，債項與主體評級為AA/AA級;轉(zhuǎn)股價66.89，截至2021年9月27日轉(zhuǎn)股價值104.78元;各年票息的算術(shù)平均值為1.18元，到期補償利率10%，屬于新發(fā)行轉(zhuǎn)債一般水平。按2021年9月27日6年期AA級中債企業(yè)到期收益率4.48%的貼現(xiàn)率計算，債底為88.92元，純債價值一般。其他博弈條款均為市場化條款，若全部轉(zhuǎn)股對總股本的攤薄壓力為2.25%，對流通股本的攤薄壓力為3.29%，對現(xiàn)有股本攤薄壓力不大。

關(guān)鍵詞： 百潤轉(zhuǎn)債 轉(zhuǎn)債總規(guī)模 年化收益率 營收利潤