6月25日，瑞豐銀行在上交所舉行了首次公開發(fā)行A股上市儀式，成為浙江省首家上市農(nóng)商銀行。根據(jù)招股說明書，此次瑞豐銀行在上交所首次發(fā)行A股1.51億股，募集資金總額12.26億元，募集資金凈額將全部用于補(bǔ)充資本金，為進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)其高質(zhì)量發(fā)展提供保障。

公開資料顯示，瑞豐銀行前身是紹興縣信用聯(lián)社，2005年改制為浙江紹興縣農(nóng)村合作銀行，2011年改制為浙江紹興瑞豐農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，是浙江省首批成立的農(nóng)商銀行。截至2020年底，該行總資產(chǎn)1295.16億元，在目前已上市的11家農(nóng)商銀行中規(guī)模最小，特別是在2017年至2018年，該行資產(chǎn)總額呈現(xiàn)負(fù)增長。但橫向比較，該行的盈利能力相對較強(qiáng)。根據(jù)近三年的年報(bào)數(shù)據(jù)，瑞豐銀行營業(yè)收入在2019年和2020年分別同比增長8.32%和5.19%;在近3年間，該行凈利率都保持在37%左右的水平，特別在2020年達(dá)到37.21%，高于其他上市農(nóng)商銀行。不同于同類銀行ROE在近幾年呈現(xiàn)下滑趨勢，瑞豐銀行2019至2020年ROE企穩(wěn)且高于同行業(yè)可比均值，分別為10.58%和10.4%，這進(jìn)一步證明了該行較高的盈利水平。

另一項(xiàng)較為突出的指標(biāo)是該行的資本充足率，盡管較2019年有所下降，但瑞豐銀行在2020年的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為14.66%、14.67%和18.25%，不僅高于其他上市農(nóng)商銀行，其資本充足率甚至高于大型商業(yè)銀行的同期均值?！督鹑跁r(shí)報(bào)》記者在對2020年年報(bào)進(jìn)行解析時(shí)發(fā)現(xiàn)，由于內(nèi)部資本補(bǔ)充減少且資本凈額增速低于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增速，上市農(nóng)商銀行資本充足率指標(biāo)普遍下降，使得補(bǔ)充資本成為上市農(nóng)商銀行未來一段時(shí)間的重中之重。與此不同的是，瑞豐銀行募集資金凈額在被補(bǔ)充資本金后，資本充足率指標(biāo)無疑會進(jìn)一步提升，這在下一步將為該行支持地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)和自身業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型帶來充足動(dòng)力和空間。

瑞豐銀行的另外兩項(xiàng)重要的資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)都處于上市農(nóng)商銀行的平均水平。其中，該行2020年底撥備覆蓋率為234.41%，較2019年底下降9.43個(gè)百分點(diǎn)。該行2020年不良貸款率為1.32%，且在近4年間一直呈現(xiàn)下降態(tài)勢。不過，鑒于近兩年小微貸款延期還本付息比例較高，該行真實(shí)不良率和資產(chǎn)質(zhì)量還有待進(jìn)一步觀察。

除了業(yè)績情況外，瑞豐銀行上市以來，其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營狀況也備受關(guān)注。對公業(yè)務(wù)方面，截至2020年12月31日，瑞豐銀行公司業(yè)務(wù)貸款客戶數(shù)量5132戶，其中中小微型企業(yè)貸款客戶數(shù)量5125戶，占公司類貸款客戶的99.86%。而在零售業(yè)務(wù)中，從近兩年的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整情況看，瑞豐銀行2020年的住房按揭貸款占比明顯提升，增速高于其他類型的貸款業(yè)務(wù)——截至2020年末，瑞豐銀行住房按揭貸款占貸款總額的比例由上年末的16.7%提升至22.33%。根據(jù)前一段時(shí)間人民銀行和銀保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》，該行所處的第三檔“中資小型銀行和非縣域農(nóng)合機(jī)構(gòu)”的個(gè)人住房貸款占比上限為17.5%。這意味著，瑞豐銀行的該項(xiàng)業(yè)務(wù)占比已超過監(jiān)管“紅線”，亟需進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化。有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，考慮到近幾年經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，實(shí)體企業(yè)特別是小微企業(yè)普遍采取保守投資的策略，上述業(yè)務(wù)調(diào)整對農(nóng)商銀行而言面臨壓力。此外，在瑞豐銀行籌謀上市的6年間，該行也出現(xiàn)了多次因內(nèi)控不到位而收到監(jiān)管罰單，仍面臨進(jìn)一步完善公司治理的挑戰(zhàn)。

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