樂視網(wǎng)近5億罰款創(chuàng) 創(chuàng)下A股財務造假罰款最高記錄
賈躍亭又“創(chuàng)紀錄”。
4月12日晚間,已從A股退市的樂視網(wǎng)在全國股轉系統(tǒng)發(fā)布公告表示,當日收到北京證監(jiān)局送到的行政處罰決定書,因財務造假、欺詐發(fā)行等違法行為,樂視網(wǎng)被處以2.406億元罰款,樂視網(wǎng)實控人賈躍亭被處以2.412億元罰款。
經(jīng)調(diào)查,樂視網(wǎng)2007年至2016年連續(xù)十年進行財務造假,致使2010年報送和披露的IPO申報材料、2010年至2016年年報存在虛假記載,2016年的定增則構成欺詐發(fā)行。
如此連續(xù)不斷巨額造假,在A股歷史上堪稱罕見。而合計近5億的罰款金額,創(chuàng)下A股財務造假罰款最高記錄。
目前上述處罰決定書尚未公開披露,而樂視網(wǎng)的公告中,對其造假內(nèi)容、金額,以及對IPO的影響只字未提。因申報、披露材料存在虛假記載,其IPO是否也構成欺詐發(fā)行,該公司也未在公告中進行說明。
雖然樂視網(wǎng)造假細節(jié)、金額尚未揭曉,但長達十年的造假時間跨度仍然觸目驚心。備受市場關注的是,在樂視網(wǎng)之前,金亞科技、欣泰電氣等公司因財務造假、欺詐發(fā)行,相關責任人都已承擔刑事責任,那么,賈躍亭此次是否也將刑責加身呢?
近5億罰款創(chuàng)紀錄
根據(jù)樂視網(wǎng)4月12日晚間披露,證監(jiān)會在《行政處罰決定書》中認定,該公司在2007年至2016年間,連續(xù)十年財務造假,致使2010年報送、披露的IPO申報材料、2010年至2016年年報,均存在虛假記載,且未披露關聯(lián)交易、對外擔保,對賈躍亭、賈某芳履行承諾的披露也存在虛假記載、重大遺漏。
不過,樂視網(wǎng)2016年的非公開發(fā)行,被監(jiān)管認定為欺詐發(fā)行。
根據(jù)《證券法》189條,樂視網(wǎng)按照募集資金的5%即罰款2.4億元;賈躍亭指使從事上述違法行為,也被2.4億元罰款,合計罰款2.403億元。
按照上述罰款金額計算,僅2016年定增欺詐發(fā)行,樂視網(wǎng)、賈躍亭合計被罰款的金額,就超過4.8億元,加上財務造假、信披虛假記載,合計金額已經(jīng)接近5億元,創(chuàng)下A股財務造假罰款最高記錄。
而且,上述罰款金額是依據(jù)舊《證券法》而作出的。按照舊法189條規(guī)定,“發(fā)行人不符合發(fā)行條件,以欺騙手段騙取發(fā)行核準,已經(jīng)發(fā)行證券的,處以非法所募資金金額1%以上、5%%以下罰款。發(fā)行人、上市公司未按規(guī)定披露信息,或披露信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的,責令改正,警告并處30萬元、60萬元以下罰款”。
樂視網(wǎng)2010年9月上市后,包括IPO在內(nèi),通過公開發(fā)行、定增共募集資金約57.3億元,其中IPO募集資金約7.3億元,2014年、2016年兩次定增,實際募集資金凈額分別為2.87億元、47.16億元。
相比而言,新《證券法》處罰力度已大幅提升。新法規(guī)定,“發(fā)行人在發(fā)行文件中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容,尚未發(fā)行證券的,處以200萬元以上、2000萬元以下罰款;已經(jīng)發(fā)行則處以非法所募資金金額10%以上、1倍以下罰款”。
所以,若按照新《證券法》,即便按10%下限執(zhí)行,樂視網(wǎng)上市以來募集資金對應的罰款金額,可能至少也在5億元以上。
新《證券法》目前生效已經(jīng)超過一年,為何監(jiān)管對樂視網(wǎng)的處罰,仍然使用修訂前的證券法?
“樂視的事情,都發(fā)生在新證券法生效之前,按照法不溯及既往原則,新證券法不能適用于新法生效以前發(fā)生的行為和事件,處罰只能適用原證券法,所以現(xiàn)在很多對虛假陳述公司的處罰還是60萬。”廣州一位證券訴訟律師向第一財經(jīng)分析稱。
是否構成IPO欺詐發(fā)行?
IPO申報材料存在虛假記載,構成欺詐發(fā)行嗎?這一問題的答案對于樂視網(wǎng)、賈躍亭及相關責任人而言,都至關重要。
上述問題從樂視網(wǎng)被調(diào)查開始就一直被市場廣泛關注。不過,從樂視網(wǎng)公告來看,監(jiān)管部門未給出IPO欺詐發(fā)行的相關認定。
連續(xù)十年財務造假,時間跨度之長,在A股歷史上堪稱獨一無二。迄今為止,還沒有哪家A股上市公司的財務造假時間達到十年。即便只算上市之后,其財務造假時間也長達七年。
而在樂視網(wǎng)之前,ST康美、康得新等公司造假金額雖然數(shù)以百億計,但監(jiān)管認定的這兩家公司財務造假時間,也都只有三年。
早在樂視網(wǎng)如日中天、賈躍亭“生態(tài)化反”熱潮不斷時,包括第一財經(jīng)在內(nèi)的多家媒體,就對樂視及關聯(lián)公司的財務造假持續(xù)提出過質(zhì)疑。
監(jiān)管部門調(diào)查之后發(fā)現(xiàn),樂視網(wǎng)進行的財務造假時間之久遠,超乎想象。
事實上,樂視網(wǎng)2010年上市時就存在爭議。在國內(nèi)視頻網(wǎng)站中,無論是成立時間,還是用戶規(guī)模、市場份額,樂視網(wǎng)都落后于其他同行。但在其他同行仍在大額虧損時,樂視網(wǎng)卻率先實現(xiàn)盈利,并在2010年捷足先登在A股上市。上市后不久,就出現(xiàn)了質(zhì)疑其財務真實性的聲音。
伴隨著2014年以后的A股互聯(lián)網(wǎng)信息公司股價大漲,樂視網(wǎng)股價也大幅飆升,最高時總市值曾達到1600億元以上,一度超過主板的華夏銀行。此時,市場對其財務造假的質(zhì)疑再度出現(xiàn)。
2015年5月,有匿名人士撰文質(zhì)疑,樂視網(wǎng)2014年年報注水嚴重。2015年6月底,中央財經(jīng)大學教授劉姝威也公開撰文,質(zhì)疑樂視涉嫌違規(guī)隱瞞公司盈虧信息在年報中沒有披露主營業(yè)務利潤的構成、沒有說明營業(yè)利潤來源。
當時,樂視網(wǎng)仍在賈躍亭主導之下,這些財務造假質(zhì)疑,一一遭到樂視網(wǎng)否認。但隨著樂視網(wǎng)IPO時的當屆多名發(fā)審委委員、監(jiān)管官員先后落馬,讓樂視網(wǎng)的“帶病上市”指控,愈發(fā)難以洗清。
2014年12月,證監(jiān)會原投資者保護局局長李量被起訴。檢方在起訴書中指控,李量擔任證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部發(fā)行審核一處處長、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管部副主任等職務期間,為樂視網(wǎng)等九家公司申請公開發(fā)行股票或上市提供幫助,共收受賄賂693.6萬元。而參與了樂視網(wǎng)IPO的發(fā)審委委員謝忠平、孫小波等人,也在進入2017年先后被帶走調(diào)查。
在樂視網(wǎng)之前,欣泰電氣、金亞科技等已經(jīng)退市的公司,因IPO申報、披露材料存在虛增營業(yè)收入、利潤,以及虛增、虛假資產(chǎn)等財務造假,都被認定為IPO欺詐發(fā)行。
欣泰電氣2011年12月至2013年6月,欣泰電氣通過外部借款,使用自有資金或偽造銀行單據(jù)的方式,在年末、半年末等會計期末沖減應收款項,大部分在下一會計期初沖回,致使其在向證監(jiān)會報送的IPO申請文件中相關財務數(shù)據(jù)存在虛假記載。
證監(jiān)會認定,欣泰電氣將包含虛假財務數(shù)據(jù)的IPO申請文件報送中國證監(jiān)會并獲得證監(jiān)會核準的行為,違反了《證券法》關于公開發(fā)行新股應當符合的條件中“最近三年財務會計文件無虛假記載,無其他重大違法行為”和第二十條第一款“發(fā)行人報送的證券發(fā)行申請文件,必須真實、準確、完整”的規(guī)定,構成“發(fā)行人不符合發(fā)行條件,以欺騙手段騙取發(fā)行核準”的行為。
創(chuàng)業(yè)板上市公司金亞科技也是如此。金亞科技在IPO申報材料中虛增2008年、2009年1至6月營業(yè)收入,占當期公開披露營業(yè)收入的47.49%、68.97%;虛增2008年、2009年1至6月利潤,分別占當期公開披露利潤的85.96%、109.33%。金亞科技上述行為涉嫌構成欺詐發(fā)行股票罪,被移送公安機關。
那么類比來看,樂視網(wǎng)是否構成IPO欺詐發(fā)行?對此,樂視網(wǎng)公告的處罰信息并未作出相關認定。
樂視網(wǎng)12日在公告中稱,監(jiān)管部門認定其2007年至2016年連續(xù)十年財務造假,致使2010年報送和披露的IPO申報材料、2010年至2016年年報均存在虛假記載。
在此情況下,為何樂視網(wǎng)未被認定為IPO欺詐發(fā)行?記者采訪發(fā)現(xiàn),律師界對該問題也莫衷一是。
上海漢聯(lián)律師事務所律師宋一欣對第一財經(jīng)表示,一般而言,欺詐發(fā)行與虛假陳述,性質(zhì)并沒有太大區(qū)別,區(qū)別在于是否涉及證券發(fā)行。
“如果虛假陳述與IPO、定增有關,那就涉嫌欺詐發(fā)行。不過,從處罰內(nèi)容來看,監(jiān)管層對樂視網(wǎng)未披露關聯(lián)交易、對外擔保、財務造假、IPO申報材料虛假陳述、2016年定增欺詐發(fā)行虛假陳述等各種情形都做出了認定。但是,對于欺詐發(fā)行,只認定了2016年定增的欺詐發(fā)行。”他稱。
旋渦中心的賈躍亭,會擔刑責嗎?
樂視網(wǎng)的財務造假,由于發(fā)生在《證券法》修訂、生效以前,而按照舊證券法規(guī)定,監(jiān)管對樂視網(wǎng)、賈躍亭等開出的近5億元罰單,已經(jīng)是頂格處罰,也是A股歷史上最大的罰單。
這是否意味著,監(jiān)管處罰落定后,樂視網(wǎng)財務造假將走向終點?
對比而言,在樂視網(wǎng)之前,金亞科技、欣泰電氣財務造假、欺詐發(fā)行的責任人,都已被判刑。
公開信息顯示,今年3月,成都中院做出判決,因上述財務造假行為,金亞科技被判處罰金392萬元,而其實控人周旭輝數(shù)罪并罰后,被判刑三年、緩刑五年,并處罰金10萬元,其他多名責任人也被判刑。
根據(jù)欣泰電氣2019年5月披露,公司因犯欺詐發(fā)行股票罪,被罰沒832萬。原董事長溫德乙被判處有期徒刑3年,原財務總監(jiān)劉明勝被判處有期徒刑2年。
作為A股歷史上第一家連續(xù)十年財務造假的公司,樂視網(wǎng)此次披露依然是輕描淡寫,其造假詳情仍是巨大的謎團。
在12日晚間的公告中,對十年間的財務造假科目、金額,對公司財務數(shù)據(jù)的影響、造假程度,以及每個會計年度的造假有哪些不同等關鍵信息,公告沒有只字提及。
2007年至2016年,特別是上市前的2007年至2009年,樂視網(wǎng)真實財務狀況究竟是怎樣的?造假對其上市產(chǎn)生了哪些影響?這十年間,該公司造假總金額、對應會計科目等詳情,以及賈躍亭是否會受到更多處罰,仍然有待觀察。
而另一邊,盡管已經(jīng)退市,樂視網(wǎng)在全國股轉系統(tǒng)依然掀起了一場透著危險氣息的新狂歡。
2020年7月21日,樂視網(wǎng)從A股退市,摘牌價格為0.18元,今年2月3日,樂視網(wǎng)以集合競價的方式在新三板進行股份轉讓交易,股票代碼為樂視網(wǎng)3。自此,樂視網(wǎng)3以每個交易日1分錢的漲幅持續(xù)上漲。
截至4月12日,已經(jīng)連續(xù)拉出26個漲停,股價飆升到0.48元,累計上漲0.31元,累計漲幅高達180%以上。
對于總額超過2.4億元的罰款,以及性質(zhì)更嚴重的財務造假、欺詐發(fā)行,在樂視網(wǎng)的狂熱追逐者們看來,這不僅不是風險,反而認為醞釀著新的機會。處罰信息披露后,就有投資者在樂視網(wǎng)3的股吧中發(fā)帖稱——“這是黎明前的黑暗”、“要準備好資金”。
關鍵詞: 樂視網(wǎng)
相關閱讀
-
股票回購多久會漲?柔性電子上市公司龍...
不確定,股票回購之后股價可能會出現(xiàn)下跌的走勢,比如,主力出貨,... -
a股異常交易停牌規(guī)則是什么?2022年有機...
滬市新股上市首日漲跌幅達到規(guī)定的限制,停牌30分鐘,深市新股上市... -
股市一年賺20點是什么水平?鐵路基建上...
股市一年賺20%很正常,行情好的時候可能體現(xiàn)不了水平,不過行情不好... -
中超第19輪的補賽開打 梅州客家在大連...
昨天下午,中超第19輪的補賽全面開打。北上大連的梅州客家在大連市... -
廣東男籃23分擊敗上海大鯊魚 布魯克斯...
昨晚,CBA常規(guī)賽再戰(zhàn)一輪,廣東男籃以23分的優(yōu)勢擊敗上海大鯊魚隊,... -
全紅嬋首次參加跳水世界杯 207C動作得...
昨晚,在德國柏林舉行的跳水世界杯產(chǎn)生了首枚金牌。在女子雙人十米... -
李瑋鋒出任廣州城主帥 廣州城才逐漸走...
在結束第21輪0∶0逼平滄州雄獅的比賽之后,廣州城只是稍作休整,在1... -
《和平精英》的開放世界 全局開放商業(yè)想象
未來30年,元宇宙將是中國的支柱產(chǎn)業(yè),至少有12億人可以成為元宇宙... -
如何打破銀行場景金融轉型焦慮 百融云...
身處數(shù)字經(jīng)濟時代,用戶對于千人千面、實時響應、場景化的訴求日益... -
泰隆銀行突破柜臺窗口式政務服務定式思...
日前,紹興市柯橋區(qū)外貿(mào)共享客廳在泰隆銀行紹興分行揭牌成立,在全... -
世界快資訊丨固定資產(chǎn)投資增速加快 投...
相關閱讀:消費市場逐步恢復新型消費增勢良好政策措施加力顯效工業(yè)... -
四部門:部署開展涉企違規(guī)收費專項整治...
人民網(wǎng)北京10月27日電(記者孫博洋)記者從市場監(jiān)管總局了解到,日... -
臺州銀行投向小微企業(yè)與“三農(nóng)”客戶的...
臺州銀行溫州分行成立12年來,與小微企業(yè)和三農(nóng)交貼心的朋友,累計... -
精彩看點:智通A股融資融券統(tǒng)計|10月27日
智通A股融資融券統(tǒng)計|10月27日 -
進出口銀行浙江省分行:21.5億元紅獅印...
由進出口銀行浙江省分行牽頭的等值21 5億元人民幣紅獅印尼東加銀團... -
浙商銀行投放人行設備更新改造再貸款清...
近期,浙商銀行落實設備更新改造再貸款和制造業(yè)中長期貸款投放的相... -
紹興市成立科學家研究中心 打造弘揚科...
日前,紹興市科學家精神研究中心揭牌成立儀式在紹興文理學院舉行。... -
浙江省科協(xié)科普部組織浙江農(nóng)林大學5位博...
日前,浙江省科協(xié)科普部組織浙江農(nóng)林大學5位博士科技志愿者,響應智... -
鹿城區(qū)科協(xié)持續(xù)舉辦項目路演活動 吸引...
近日,為加速推動科技成果轉化,促進產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展,服務國家創(chuàng)新... -
孫宇晨2022釜山區(qū)塊鏈周演講:區(qū)塊鏈是...
據(jù)韓國媒體全球經(jīng)濟新聞10月27日報道,波場TRON創(chuàng)始人孫宇晨線上出...