開(kāi)年以來(lái)頻收罰單的貴州銀行(6199.HK)在近日公布了其2020年業(yè)績(jī)報(bào)告。

2020年，貴州銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入112.48億元，同比增長(zhǎng)5.06%，凈利潤(rùn)36.71億元，同比增長(zhǎng)3%。期末該行不良率1.15%，已連續(xù)五年下降。

長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，在貴州銀行的收入結(jié)構(gòu)中，該行將金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)視為“利潤(rùn)引擎”。去年全年貴州銀行資金業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22.52億元，占全行營(yíng)收的比例提升至20.02%，稅前利潤(rùn)6.45億元，占全行稅前利潤(rùn)的比例為14.81%。

截至2020年末，貴州銀行總資產(chǎn)4564.01億元，較上年末增長(zhǎng)11.48%，其中發(fā)放貸款和墊款凈額2061.53億元，較上年末增長(zhǎng)18.92%，金融資產(chǎn)同比增長(zhǎng)29.91%，超過(guò)全行總資產(chǎn)和總貸款增速，占全行總資產(chǎn)的比例提升至42.14%，與貸款凈額所占比例45.17%進(jìn)一步趨近。

但需要注意的是，去年貴州銀行金融投資計(jì)提減值損失10.41億元，同比增長(zhǎng)25.75%，大幅超過(guò)全行信用減值損失和貸款減值損失1.86%、4.77%的增長(zhǎng)速度。

凈利差和凈利息收益率下降

據(jù)了解，貴州銀行是由遵義市商業(yè)銀行、安順市商業(yè)銀行、六盤水市商業(yè)銀行合并重組而成的省級(jí)地方法人金融機(jī)構(gòu)，于2012年10月正式掛牌成立，2019年末在香港聯(lián)交所主板上市，成為貴州省首家登陸國(guó)際資本市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)。

雖然成立時(shí)間不算長(zhǎng)，但貴州銀行近年來(lái)整體呈現(xiàn)穩(wěn)步提升的趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2016年至2019年，貴州銀行分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入80.69億元、86.25億元、87.7億元、107.05億元，凈利潤(rùn)19.61億元、22.55億元、28.77億元、35.64億元。其中，在上市首個(gè)完整年度，貴州銀行的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)增速分別達(dá)到22.08%、23.89%，營(yíng)收規(guī)模突破百億。

不過(guò)，在去年疫情的影響下，商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)鏊倨毡榉啪?，貴州銀行也不例外，去年全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入112.48億元，同比增長(zhǎng)5.06%，利潤(rùn)總額43.55億元，同比增長(zhǎng)6.45%，凈利潤(rùn)36.71億元，同比增長(zhǎng)3%。

從收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，“吃利差”為貴州銀行最核心的收入來(lái)源。2016年至2019年，貴州銀行的利息凈收入分別為79.3億元、87.1億元、83.26億元、98.71億元，占各期營(yíng)收的比例分別為98.3%、100.99%、94.94%、92.2%，一直在90%之上，收入結(jié)構(gòu)較為單一。

年報(bào)顯示，2020年貴州銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入101.21億元，同比增加2.5億元，增長(zhǎng)2.54%，占當(dāng)期營(yíng)收的比例近年來(lái)首次低于90%，為89.99%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，近年來(lái)貴州銀行的凈利差整體下降趨勢(shì)較為明顯。2016年至2019年，該行凈利差分別為3.86%、3.31%、2.66%、2.75%，凈利息收益率分別為3.95%、3.45%、2.82%、2.82%。

2020年，貴州銀行的凈利差和凈利息收益率分別為2.44%、2.55%，同比減少0.31、0.27個(gè)百分點(diǎn)。

與增速放緩的利息凈收入相比，去年貴州銀行發(fā)力中間業(yè)務(wù)取得不錯(cuò)的成效。2020年貴州銀行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入3.63億元，同比增加2.68億元，增幅283.05%，占當(dāng)期營(yíng)收的比例提升至3.22%，而在2016年至2019年，該行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入所占的比例僅為2.35%、-0.11%、0.24%、2.34%。

其中，去年貴州銀行代理業(yè)務(wù)、擔(dān)保承諾業(yè)務(wù)及銀行卡業(yè)務(wù)收入增速最高，當(dāng)期分別實(shí)現(xiàn)收入2.1億元、1.26億元、0.46億元，同比分別增長(zhǎng)108.31%、297.56%、36.9%。

但需要關(guān)注的是，今年以來(lái)，貴州銀行更令市場(chǎng)關(guān)注的是其頻繁收到罰單。據(jù)相關(guān)媒體統(tǒng)計(jì)，僅在一季度銀保監(jiān)會(huì)就對(duì)貴州銀行開(kāi)出23張罰單，監(jiān)管對(duì)貴州銀行總行及其多個(gè)分支機(jī)構(gòu)、多名高管進(jìn)行處罰，涉及罰金約為500萬(wàn)元，被罰領(lǐng)域則包括公司治理、理財(cái)業(yè)務(wù)、線上消費(fèi)貸等多個(gè)方面。

個(gè)人不良貸款余額年內(nèi)增長(zhǎng)53.8%

生息資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張，是貴州銀行業(yè)績(jī)提升的主要原因。

年報(bào)顯示，2016年至2019年末，貴州銀行資產(chǎn)總額分別為2289.5億元、2863.68億元、3412.03億元、4093.89億元，發(fā)放貸款和墊款凈額分別為655.5億元、854.1億元、1358.32億元、1733.5億元。

截至2020年末，貴州銀行總資產(chǎn)4564.01億元，較上年末增長(zhǎng)11.48%，其中發(fā)放貸款和墊款凈額2061.53億元，較上年末增長(zhǎng)18.92%。若以2016年末為基數(shù)，四年間貴州銀行的總資產(chǎn)和貸款凈額增速分別達(dá)到99.35%、214.5%。

盡管資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)較快，但貴州銀行不良率整體呈下降趨勢(shì)。2016年至2019年末，貴州銀行的不良貸款率分別為1.91%、1.6%、1.36%、1.18%。

截至2020年末，受疫情及宏觀經(jīng)濟(jì)下行等因素影響，貴州銀行關(guān)注類貸款余額18.64億元，較上年末增加4.64億元，關(guān)注類貸款占比0.87%，較上年末上升0.09個(gè)百分點(diǎn);不良貸款余額24.56億元，較上年末增加3.28億元。但由于貸款總額增速較高，該行期末不良率較上年末進(jìn)一步下降0.03個(gè)百分點(diǎn)至1.15%，連續(xù)五年不良率下降。

分業(yè)務(wù)條線來(lái)看，截至2020年末，貴州銀行公司貸款為1630.17億元，較上年末增長(zhǎng)11.16%占貸款總額的比例為76.2%，較上年末下降5.33個(gè)百分點(diǎn)，公司貸款不良率1.27%，較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。

同時(shí)，報(bào)告期末，貴州銀行個(gè)人貸款296.18億元，較上年末增長(zhǎng)14.94%，占全行貸款總額的13.85%;個(gè)人不良貸款余額3.81億元，較上年末增加1.33億元，增長(zhǎng)53.8%，個(gè)人貸款不良率1.29%，較上年末增長(zhǎng)0.33個(gè)百分點(diǎn)。

特別是個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款的不良貸款余額由上年末的2.12億元增長(zhǎng)至2.85億元，不良率也由上年末的2.1%提升至4.03%，同時(shí)信用卡的不良率也由上年末的0.06%提升至0.89%。

“受新冠疫情影響，報(bào)告期內(nèi)個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款、信用卡業(yè)務(wù)不良率較上年末有所上升，但總體處于可控水平。”貴州銀行同時(shí)表示。

金融投資與貸款規(guī)模趨近

長(zhǎng)江商報(bào)記者進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，除了貸款之外，金融投資也是貴州銀行最主要的資產(chǎn)組成部分，且規(guī)模與貸款相當(dāng)。

截至2020年末，貴州銀行金融投資凈額1923.09億元，同比增長(zhǎng)29.91%，超過(guò)全行總資產(chǎn)和總貸款增速，占全行總資產(chǎn)的比例提升至42.14%，同期該行發(fā)放貸款和墊款凈額占總資產(chǎn)的比例為45.17%。而截至2019年末，貴州銀行貸款凈額和金融投資在總資產(chǎn)中所占的比例分別為42.34%、36.16%。

貴州銀行表示，報(bào)告期內(nèi)該行持續(xù)提升債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)的交易量和活躍度，不斷豐富投資品種和投資渠道，加大對(duì)具備免稅優(yōu)勢(shì)的公募基金及國(guó)債、政策性銀行債等優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)的配置，總體資產(chǎn)組合久期逐步縮短，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。

報(bào)告期內(nèi)，貴州銀行的資金業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22.52億元，占全行營(yíng)收的比例提升至20.02%，同比增加5.42個(gè)百分點(diǎn)，資金業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn)6.45億元，占全行稅前利潤(rùn)的比例為14.81%，同比提升1.04個(gè)百分點(diǎn)。

在貴州銀行看來(lái)，金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)充分發(fā)揮了“利潤(rùn)引擎”的作用，對(duì)全行財(cái)務(wù)收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化起到了關(guān)鍵作用。

但需要注意的是，隨著市場(chǎng)波動(dòng)，特別是在疫情沖擊下，金融資產(chǎn)減值的風(fēng)險(xiǎn)也在提升。年報(bào)顯示，2020年貴州銀行計(jì)提資產(chǎn)減值損失32.32億元，同比增長(zhǎng)1.86%。其中， 發(fā)放貸款和墊款計(jì)提減值損失21.08億元，同比增長(zhǎng)4.77%;金融投資計(jì)提減值損失10.41億元，同比增長(zhǎng)25.75%，增長(zhǎng)較快。

此外，在資本充足水平上，上市首年即2019年末貴州銀行資本充足三項(xiàng)指標(biāo)均達(dá)到了最高水平。截至2020年末，貴州銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為13.67%、11.63%、11.63%，較上年末分別下降0.78、0.67、0.67個(gè)百分點(diǎn)。

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