12月9日中晶科技(003026)，硅材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，價(jià)格13.89元，上限0.95萬(wàn)股，市盈率 22.98倍。

主營(yíng)業(yè)務(wù)

發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)為半導(dǎo)體硅材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為半導(dǎo)體硅片及半導(dǎo)體硅棒，產(chǎn)品主要應(yīng)用于半導(dǎo)體分立器件，是專業(yè)的高品質(zhì)半導(dǎo)體硅材料制造商，最終應(yīng)用領(lǐng)域包括消費(fèi)電子、汽車(chē)電子、家用電器、通訊安防、綠色照明、新能源等領(lǐng)域。

新股亮點(diǎn)

公司擁有完整的產(chǎn)業(yè)鏈，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的良好經(jīng)營(yíng)，具有產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)和品牌優(yōu)勢(shì)：公司十分重視品牌建設(shè)，力爭(zhēng)打造國(guó)際一流的半導(dǎo)體硅材料品牌。多年來(lái)，公司憑借較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力、穩(wěn)定可靠的產(chǎn)品質(zhì)量和優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)，在行業(yè)內(nèi)樹(shù)立了良好的品牌形象，在下游客戶中獲得了廣泛的認(rèn)可，為公司的業(yè)務(wù)拓展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。公司的主要產(chǎn)品同時(shí)涉及半導(dǎo)體硅片和硅棒，形成了一條相對(duì)完整的半導(dǎo)體硅材料產(chǎn)業(yè)鏈，有利于發(fā)揮硅材料產(chǎn)業(yè)的整合優(yōu)勢(shì)。

公司經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，技術(shù)不斷發(fā)展，并且積極投身于人才培養(yǎng)和團(tuán)隊(duì)建設(shè)，具有技術(shù)和人才優(yōu)勢(shì)：公司是國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)、全國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備和材料標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)成員單位，參與 2014 版《半導(dǎo)體材料標(biāo)準(zhǔn)匯編》工作，為副主編單位。同時(shí)，公司參與 GB/T12962-2015《硅單晶》國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制修訂。經(jīng)過(guò)數(shù)年的發(fā)展，公司掌握了多項(xiàng)半導(dǎo)體硅制造與加工核心技術(shù)。同時(shí)，公司十分重視人才培養(yǎng)和團(tuán)隊(duì)建設(shè)工作，通過(guò)合理的薪酬激勵(lì)和崗位設(shè)置、定期組織員工培訓(xùn)、弘揚(yáng)公司文化等多種形式培養(yǎng)出了一批業(yè)務(wù)扎實(shí)、愛(ài)崗敬業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)和人才隊(duì)伍。

公司本次發(fā)行募集資金擬投入高端分立器件和超大規(guī)模集成電路用單晶硅片項(xiàng)目、企業(yè)技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金，a)高端分立器件和超大規(guī)模集成電路用單晶硅片項(xiàng)目會(huì)使公司將新增年產(chǎn) 1，060 萬(wàn)片單晶硅片的生產(chǎn)能力。該項(xiàng)目是公司基于市場(chǎng)及自身發(fā)展的需求考慮，符合公司實(shí)際發(fā)展情況，是公司進(jìn)一步增加市場(chǎng)占有率、增強(qiáng)和鞏固公司在半導(dǎo)體材料領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和行業(yè)地位的重要舉措;b)企業(yè)技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目注重對(duì)新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝的研發(fā)與測(cè)試，推進(jìn)公司超大規(guī)模集成電路用大尺寸單晶硅的研發(fā)，提升公司整體產(chǎn)品的質(zhì)量和附加值;c)補(bǔ)充流動(dòng)資金用于對(duì)資金的支持。

財(cái)務(wù)狀況

業(yè)績(jī)情況：2016年-2019年底，公司的營(yíng)業(yè)總收入分別為15，964.96萬(wàn)元、23，692.72萬(wàn)元、25，351.22萬(wàn)元，22，353.39萬(wàn)元;2016-2019年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率11.87%，歸母凈利潤(rùn)分別為3，271.75萬(wàn)元、4，879.83萬(wàn)元、6，648.15萬(wàn)元，6，689.69萬(wàn)元;2016-2019年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為26.92%。

結(jié)論

公司在小尺寸硅片領(lǐng)域公司市占率相對(duì)較高，不建議重點(diǎn)關(guān)注。