作為工業(yè)革命的發(fā)源地，英國的金融服務業(yè)發(fā)展較早。雖經(jīng)歷兩次世界大戰(zhàn)，但在兩次大規(guī)模金融監(jiān)管改革和各種有利要素稟賦的作用下，英國國際金融中心的地位仍然難以撼動。金融危機對英國經(jīng)濟造成了巨大影響，金融業(yè)自然難以幸免。面對危機的沖擊，英國金融監(jiān)管機構(gòu)已經(jīng)積極作出回應，彌補監(jiān)管漏洞，試圖使英國金融業(yè)重回正軌。

要素資源豐富

第一次產(chǎn)業(yè)革命成就了倫敦作為國際金融中心的地位。通過工業(yè)化生產(chǎn)形成的貿(mào)易競爭力，英國成為全球生產(chǎn)中心和貿(mào)易中心。而貿(mào)易順差使得英國積累了大量黃金儲備，使得英鎊成為國際貿(mào)易最主要的結(jié)算貨幣和支付手段，倫敦的國際金融中心地位在第一次世界大戰(zhàn)前得以確立。

除了國際貿(mào)易聚集的直接作用外，石油期貨交易也是鞏固英國金融中心的重要因素。北海布倫特原油的開采和使用，促使倫敦洲際交易所交易的布倫特原油期貨成為國際油價的重要基礎(chǔ)，也促進了英國現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展。完善的信息通訊基礎(chǔ)設施成為英國金融業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。英國信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)(ICT)的產(chǎn)值占到GDP的10%，達660億英鎊，從業(yè)人員超過100萬人，使得英國擁有歐洲最強、全球領(lǐng)先的信息基礎(chǔ)環(huán)境。

經(jīng)過多年的發(fā)展，金融業(yè)已經(jīng)在英國經(jīng)濟中占有重要地位，其產(chǎn)值在GDP中的比重超過5%，而就業(yè)人數(shù)在經(jīng)濟中的比例則超過了20%。據(jù)倫敦貿(mào)易和投資署統(tǒng)計，早在2007年英國金融業(yè)就管理著4.1萬億英鎊的基金，而其管理的英國及國際客戶的海外資產(chǎn)價值更是高達12.4萬億英鎊。

倫敦與紐約和東京并稱世界三大金融中心，也是歐洲最大的金融中心，其金融服務主要位于兩個地區(qū)，即倫敦城和港區(qū)(尤其在金絲雀碼頭周邊)，已經(jīng)設有500多家銀行，成為名符其實的金融中心，在歐洲債券、外匯市場、能源期貨、全球保險和另類投資市場等方面在全球居領(lǐng)導地位。倫敦城的主要金融機構(gòu)和市場包括英格蘭銀行、倫敦股票交易所及勞合社等;港區(qū)自20世紀80年代開始發(fā)展，現(xiàn)在已經(jīng)成為英國金融服務管理局，以及包括巴克萊銀行、花旗集團以及匯豐等金融機構(gòu)的總部所在地。

除了倫敦以外，英國其他區(qū)域也分布了不少重量級的金融機構(gòu)。蘇格蘭(愛丁堡和格拉斯哥)是英國第二大金融中心，也是歐洲地區(qū)基金管理中心，包括皇家蘇格蘭銀行(歐洲第二大銀行)、HBOS(蘇格蘭銀行的母公司)以及標準人壽保險有限公司等的總部都位于此。利茲、卡地夫、曼徹斯特和伯明翰等城市都有大面積的金融業(yè)聚集區(qū)。

確定金融中心地位

英國的國際金融中心的地位受到兩次世界大戰(zhàn)的較大影響。20世紀70年代之前，英國金融業(yè)實行金融機構(gòu)自律管理為主、英格蘭銀行監(jiān)管為輔。面對日益下降的國際競爭力，英國撒切爾政府實施了以“大爆炸”為標志的金融監(jiān)管自由化政策，制定了《1986年金融服務法》。政府對金融的監(jiān)管大幅放松，英國金融業(yè)對外開放程度加強，本土金融業(yè)恢復了活力。1989年，倫敦外匯市場日交易量大大超過了紐約和東京。而在1979-1989年間，英國金融業(yè)和商業(yè)服務業(yè)的投資額增長了320.3%，遠超制造業(yè)的12.8%的增長率。

90年代，在英國境內(nèi)擁有45家分行的國際商業(yè)信貸銀行因被發(fā)現(xiàn)做假賬和喪失清償能力而被關(guān)閉，巴林銀行因其內(nèi)部管理不善轟然倒閉。1997年，英國布萊爾政府宣布對金融機構(gòu)制度進行重大調(diào)整，將銀行和投資服務監(jiān)管機構(gòu)合并為證券與投資委員會，并更名為金融服務局(FSA)?！?000年金融服務與市場法》生效，取代了《1986年金融服務法》，英格蘭銀行的銀行監(jiān)管、倫敦證券交易所的英國上市局及其他6個金融監(jiān)管機構(gòu)的職能相繼納入FSA，英國金融監(jiān)管由分業(yè)監(jiān)管向單一監(jiān)管模式過渡。

應對金融危機

盡管英國與金融危機的中心相去甚遠，但在金融業(yè)全球化發(fā)展到較高水平的今天，金融危機對英國金融業(yè)的影響不可小覷。首先，金融危機造成了銀行流動性的緊縮，從而使得銀行機構(gòu)大量裁員。據(jù)英國工業(yè)總會估計，在金融危機爆發(fā)3年后，英國金融服務公司2010年仍裁員了1.7萬人。其次，英鎊快速貶值導致英國金融業(yè)不穩(wěn)定因素加劇。匯率的不穩(wěn)定使得金融業(yè)對即期和遠期的本外幣資產(chǎn)的持有產(chǎn)生更大擔憂，進而影響市場活躍度。第三，金融危機促使英國面臨巨大償債壓力。這種壓力既來自外部的冰島等國無法償還到期債務，也來自持續(xù)財政赤字推動的經(jīng)濟刺激計劃所產(chǎn)生的內(nèi)部壓力。

面對金融危機揭露出來的監(jiān)管問題，英國議會通過了《2009年銀行法案》，并公布了《改革金融市場》白皮書。兩份文件提出，設立專門機構(gòu)，強化金融穩(wěn)定目標，高度重視對市場中存在的系統(tǒng)性風險的監(jiān)管，賦予英國金融監(jiān)管機構(gòu)更大的權(quán)限和靈活性;明確監(jiān)管當局在銀行危機處置中的權(quán)限和程序，由英國財政部、英格蘭銀行和FSA一起，承擔整合職責，對出現(xiàn)問題的銀行等金融機構(gòu)進行干預和處置;建立整套破產(chǎn)程序，對銀行破產(chǎn)的基本條件予以約定;改善金融監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào);加強金融消費者利益保護;強化與國際和歐洲監(jiān)管機構(gòu)的合作。金融監(jiān)管的強化使得英國對全球金融機構(gòu)和資金的吸引力顯著增強，幫助英國重新成為歐洲乃至全球金融交易的重要集聚地，為其經(jīng)濟在包括脫歐和新冠疫情等沖擊下保持穩(wěn)定提供了重要的資源支持。(周密)

關(guān)鍵詞： 英國信息技術(shù)產(chǎn)業(yè) 國際金融中心 歐洲債券 外匯市場