新的債轉(zhuǎn)股機(jī)構(gòu)AIC應(yīng)運(yùn)而生 五大AIC發(fā)債規(guī)模累計(jì)達(dá)830億元
為了能更好的防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),2017年8月,隨著銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行新設(shè)債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)管理辦法》,工農(nóng)中建交相繼獲批成立了金融資產(chǎn)投資公司,這意味著新的債轉(zhuǎn)股機(jī)構(gòu)AIC應(yīng)運(yùn)而生了。
記者注意到,AIC的設(shè)立門檻比較高,目前成立的AIC都是由國有大行全資設(shè)立。但部分股份制行也在籌備中,比如平安銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行都曾先后發(fā)布公告擬成立AIC。大型農(nóng)商行廣州農(nóng)商行也參與到AIC的設(shè)立中來。廣州農(nóng)商行去年的公告擬成立金融AIC,作為唯一一個(gè)地方性銀行,廣州農(nóng)商行將出資50億元(持股比例不低于35%)合資設(shè)立金融AIC。
記者根據(jù)國有大行半年報(bào)梳理發(fā)現(xiàn),截至2020年6月末,繼工銀投資、建信投資之后,農(nóng)銀投資成為第3家總資產(chǎn)突破1000億元的AIC,總資產(chǎn)達(dá)到1092.78億元。工銀投資、建信投資的總資產(chǎn)分別為1362.38億元、1162.32億元。
東興證券分析指出,整體上,五大AIC資產(chǎn)質(zhì)量良好,盈利能力強(qiáng),資產(chǎn)規(guī)模和營收在不斷增長中,資本防線很難擊穿,償債能力較強(qiáng)。受益于強(qiáng)大的股東背景、眾多的政策支持、通暢的融資渠道,未來五大AIC金融債票面利率將保持較低水平,發(fā)行規(guī)模會(huì)不斷擴(kuò)大。
《證券日報(bào)》記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),截至9月23日,五大AIC共發(fā)行17只債券,累計(jì)金額達(dá)830億,期限主要為3年和5年,債券品種都為銀行間金融債。
蘇寧金融研究院高級(jí)研究員黃大智對《證券日報(bào)》記者分析稱,2018年銀行開展債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù),很重要的作用之一是降企業(yè)杠桿和降銀行不良。但隨著資管新規(guī)的落地,在降杠桿和降不良的階段性目的達(dá)到之后,銀行只做債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)是不全面的。如果銀行想要和其他資管機(jī)構(gòu)同臺(tái)競爭的話,必須豐富業(yè)務(wù)形態(tài),補(bǔ)全資管領(lǐng)域中的其他投資類業(yè)務(wù)。
在今年的2月至4月,銀保監(jiān)會(huì)先后批準(zhǔn)5家AIC通過附屬機(jī)構(gòu)在上海開展不以債轉(zhuǎn)股為目的的股權(quán)投資業(yè)務(wù)。今年5月,銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布《關(guān)于金融資產(chǎn)投資公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》,對AIC的資金募集、投資運(yùn)作、登記托管信息披露與報(bào)送等提出了要求。這一文件可以說是對國家發(fā)改委等四部委此前發(fā)布的《2019年降低企業(yè)杠桿率工作要點(diǎn)》中“要采取多種措施解決市場化債轉(zhuǎn)股資本占用過多問題,拓寬社會(huì)資本參與市場化債轉(zhuǎn)股渠道”的細(xì)化,也明確了允許AIC可開展資管業(yè)務(wù)。
蘇寧金融研究院研究員陸勝斌對《證券日報(bào)》記者表示,非債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的獲批有助于提升AIC(金融資產(chǎn)投資公司)的投資能力并豐富其業(yè)務(wù)范圍,而企業(yè)重組、股權(quán)投資、直接投資等業(yè)務(wù)屬于長期投資,有助于增加AIC的持續(xù)盈利能力。隨著我國資本市場將逐步加大直接融資的比例,原本間接融資的主要參與者銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模將逐步受到壓縮,而允許其子公司參與直接融資,將會(huì)在一定程度上彌補(bǔ)其在間接融資端的業(yè)務(wù)流失。非債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的擴(kuò)充使得AIC能夠補(bǔ)充銀行資管子公司在一級(jí)市場的業(yè)務(wù)盲點(diǎn),但與此同時(shí)也會(huì)分流一部分重疊的業(yè)務(wù)。
陸勝斌認(rèn)為,今年以來,銀保監(jiān)會(huì)陸續(xù)放開五大行金融資產(chǎn)投資公司(AIC)在上海開展不以債轉(zhuǎn)股為目的的股權(quán)投資業(yè)務(wù),拓展了原本專門進(jìn)行債轉(zhuǎn)股的業(yè)務(wù)范圍。專營債轉(zhuǎn)股及其配套業(yè)務(wù),在一定程度上限制了AIC的投資范圍和盈利能力,且AIC與四大資產(chǎn)管理公司(AMC)的業(yè)務(wù)有部分重疊,具有一定的競爭關(guān)系,這也壓縮了AIC的投資空間。本報(bào)見習(xí)記者 余俊毅
關(guān)鍵詞: AIC
相關(guān)閱讀
-
《和平精英》的開放世界 全局開放商業(yè)想象
未來30年,元宇宙將是中國的支柱產(chǎn)業(yè),至少有12億人可以成為元宇宙... -
如何打破銀行場景金融轉(zhuǎn)型焦慮 百融云...
身處數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代,用戶對于千人千面、實(shí)時(shí)響應(yīng)、場景化的訴求日益... -
泰隆銀行突破柜臺(tái)窗口式政務(wù)服務(wù)定式思...
日前,紹興市柯橋區(qū)外貿(mào)共享客廳在泰隆銀行紹興分行揭牌成立,在全... -
世界快資訊丨固定資產(chǎn)投資增速加快 投...
相關(guān)閱讀:消費(fèi)市場逐步恢復(fù)新型消費(fèi)增勢良好政策措施加力顯效工業(yè)... -
四部門:部署開展涉企違規(guī)收費(fèi)專項(xiàng)整治...
人民網(wǎng)北京10月27日電(記者孫博洋)記者從市場監(jiān)管總局了解到,日... -
臺(tái)州銀行投向小微企業(yè)與“三農(nóng)”客戶的...
臺(tái)州銀行溫州分行成立12年來,與小微企業(yè)和三農(nóng)交貼心的朋友,累計(jì)... -
精彩看點(diǎn):智通A股融資融券統(tǒng)計(jì)|10月27日
智通A股融資融券統(tǒng)計(jì)|10月27日 -
進(jìn)出口銀行浙江省分行:21.5億元紅獅印...
由進(jìn)出口銀行浙江省分行牽頭的等值21 5億元人民幣紅獅印尼東加銀團(tuán)... -
浙商銀行投放人行設(shè)備更新改造再貸款清...
近期,浙商銀行落實(shí)設(shè)備更新改造再貸款和制造業(yè)中長期貸款投放的相... -
紹興市成立科學(xué)家研究中心 打造弘揚(yáng)科...
日前,紹興市科學(xué)家精神研究中心揭牌成立儀式在紹興文理學(xué)院舉行。... -
浙江省科協(xié)科普部組織浙江農(nóng)林大學(xué)5位博...
日前,浙江省科協(xié)科普部組織浙江農(nóng)林大學(xué)5位博士科技志愿者,響應(yīng)智... -
鹿城區(qū)科協(xié)持續(xù)舉辦項(xiàng)目路演活動(dòng) 吸引...
近日,為加速推動(dòng)科技成果轉(zhuǎn)化,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展,服務(wù)國家創(chuàng)新... -
孫宇晨2022釜山區(qū)塊鏈周演講:區(qū)塊鏈?zhǔn)?..
據(jù)韓國媒體全球經(jīng)濟(jì)新聞10月27日報(bào)道,波場TRON創(chuàng)始人孫宇晨線上出... -
世界即時(shí)看!挺進(jìn)深地挖掘油氣潛能(新知)
【現(xiàn)象】今年6月,西南油氣田雙魚001—H6井鉆井深度達(dá)9010米,創(chuàng)造... -
三季度就業(yè)形勢總體穩(wěn)定
核心閱讀 人社部日前發(fā)布的三季度就業(yè)數(shù)據(jù)顯示:就業(yè)形勢總體穩(wěn)... -
為村民鋪就“幸福路”(新視點(diǎn))
金秋時(shí)節(jié),來到河北省邯鄲市峰峰礦區(qū)彭城鎮(zhèn)藺家莊村,桃園里的桃子... -
天天熱點(diǎn)評!智通A股北上資金統(tǒng)計(jì)|10月27日
智通A股北上資金統(tǒng)計(jì)|10月27日 -
智通A股龍虎榜統(tǒng)計(jì)|10月27日
智通A股龍虎榜統(tǒng)計(jì)|10月27日 -
天天資訊:EV晨報(bào) | 集度ROBO-01探月...
集度ROBO-01探月限定版售價(jià)39 98萬元;小鵬G9開啟交付;智己L7交付... -
環(huán)球熱訊:比亞迪坐不住了?全新漢EV低配...
工信部申報(bào)目錄中出現(xiàn)了一款比亞迪漢EV車型低配車型,漢EV價(jià)格門檻...