日前，國務院發(fā)布了《關(guān)于實施金融控股公司準入管理的決定》(以下簡稱《準入決定》)，中國人民銀行同步發(fā)布了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》(以下簡稱《金控辦法》)，其中，細化了設立金融控股公司的程序，并要求股權(quán)結(jié)構(gòu)簡明、清晰、可穿透。

9月14日，司法部立法局二局局長劉長春在國新辦舉行的國務院政策例行吹風會上表示，《準入決定》圍繞設定金融控股公司準入許可，其中明確了金融控股公司的許可程序。主要規(guī)定了設立和變更事項審批的期限等內(nèi)容，對于《準入決定》實施前已經(jīng)存在的、具備金融控股公司設立情形的存量機構(gòu)，《準入決定》作出了過渡期安排?！稖嗜霙Q定》授權(quán)人民銀行制定設立金融控股公司條件、程序的實施細則，并組織實施監(jiān)督管理。

蘇寧金融研究院高級研究員孫揚對《證券日報》記者表示，《金控辦法》從源頭上規(guī)范了金融控股公司的有序發(fā)展，提供了實現(xiàn)全鏈條金融風險管控的有力武器。

對于金融控股公司的設立程序，《金控辦法》規(guī)定，擬實質(zhì)控制兩個或兩個以上不同類型金融機構(gòu)，符合金融控股公司設立情形的，也應當向人民銀行提出申請。獲批準的金融控股公司，憑人民銀行頒發(fā)的金融控股公司許可證向市場監(jiān)督管理部門辦理登記，名稱中應當包含“金融控股”字樣。

孫揚表示，現(xiàn)在各省、市，還有各行業(yè)都有一些帶有“金融控股”和“金融集團”名稱的公司，但是在2020年11月1日之后，未獲得中國人民銀行批準的“金融控股公司”或者“金融集團”就要改名了。

對于金融控股公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)要求，《金控辦法》規(guī)定，金融控股公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)應當簡明、清晰、可穿透，法人層級合理，與自身資本規(guī)模、經(jīng)營管理能力和風險管控水平相適應，其所控股金融機構(gòu)不得反向持股、交叉持股。

中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林對《證券日報》記者表示，加強對金融控股公司的監(jiān)督管理，就是要理順金融控股公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，使之更加清晰，便于及時獲取風險信息，防范系統(tǒng)性金融風險。

對于反向持股和交叉持股，盤和林告訴記者，持股雙方一方增加資產(chǎn)一方增加注冊資本，這本身是一種做大資產(chǎn)的方式，這種方式會虛增資產(chǎn)，本身需要在合并報表時抵銷，但是當金融機構(gòu)單獨進行融資或者有其他經(jīng)營事項的時候，報表資產(chǎn)數(shù)據(jù)會產(chǎn)生一些誤導性。

“因此，規(guī)定金融控股公司所控股金融機構(gòu)不得反向持股、交叉持股，有利于金融控股公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的明晰，實現(xiàn)風險隔離，有利于風險的總體管控。”巨豐投顧投資顧問總監(jiān)郭一鳴對《證券日報》記者說。

《辦法》還規(guī)定，金融控股公司所控股金融機構(gòu)不得再成為其他類型金融機構(gòu)的主要股東，但金融機構(gòu)控股與自身同類型的或者屬于業(yè)務延伸的金融機構(gòu)并經(jīng)金融管理部門認可的除外。

郭一鳴認為，如果金融控股公司所控股金融機構(gòu)是其他類型金融機構(gòu)的主要股東的話，會容易滋生更多的利益輸送、關(guān)聯(lián)交易等，既不利于合理競爭，也不利于金融控股公司的穩(wěn)定性，監(jiān)管也有一定的難度。

“規(guī)定金融控股公司所控股金融機構(gòu)不得再成為其他類型金融機構(gòu)的主要股東，這也是為了實現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的扁平化和清晰化。一層金融控股公司，一層金融機構(gòu)，兩層結(jié)構(gòu)清晰明了，防止金融控股公司玩資金內(nèi)部循環(huán)。”盤和林表示。本報記者 包興安

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