互聯(lián)網(wǎng)巨頭和金融機構(gòu)等待已久的香港虛擬銀行牌照終于來了。

3月27日，香港金融管理局公布首批獲得虛擬銀行牌照的名單。獲得牌照的三家機構(gòu)分別是，Livi VB Limited、SC Digital Solutions Limited 及眾安虛擬金融有限公司。此前備受看好的騰訊財付通、螞蟻金服沒能喝到“頭啖湯”。

Livi VB Limited的股東為中銀香港(31.35 -2.64%)(持股44%)、京東數(shù)科(持股36%)及怡和(持股20%);SC Digital Solutions Limited股東為渣打香港(65.1%)、電盈、香港電訊及攜程金融;眾安虛擬金融有限公司的股東為眾安在線(持股51%)及百仕達合組(持股49%)。

時代周報記者梳理，上述三家獲批機構(gòu)的大股東均有較為濃厚的金融基因，中銀香港以及渣打銀行是傳統(tǒng)銀行，眾安在線則是互聯(lián)網(wǎng)保險企業(yè)。“我們并沒有一定要先挑銀行，其中有2家有銀行，但各自都與其他機構(gòu)形成組合，不會因為是銀行而給特殊優(yōu)惠。”在3月27日舉行的發(fā)布會上，香港金管局副總裁阮國恒回應稱。

虛擬銀行面臨的挑戰(zhàn)或許也不小。融360大數(shù)據(jù)研究院分析師李萬賦告訴時代周報記者，虛擬銀行監(jiān)管環(huán)境更為嚴格，在與傳統(tǒng)銀行同等水平的監(jiān)管下，還要求申請人具備實力強大的母公司，并且制定完善的退出機制等。“除了監(jiān)管以外，虛擬銀行未來還會面臨著風控、獲客及產(chǎn)品創(chuàng)新等多方面的考驗。”李萬賦稱。

規(guī)劃初步成型

所謂虛擬銀行，主要通過互聯(lián)網(wǎng)或其他形式的電子管道而非實體分行提供零售銀行服務的銀行，類似于內(nèi)地網(wǎng)商銀行、微眾銀行等互聯(lián)網(wǎng)銀行。但虛擬銀行在香港是新事物。

在獲批的當天，各家機構(gòu)都有了初步的發(fā)展思路。Livi VB Limited回復時代周報記者稱，將采用科技力量完善消費者的日常生活及中小企業(yè)的業(yè)務發(fā)展。管理團隊將由中銀香港、京東數(shù)科及怡和集團共同任命。

渣打銀行回復時代周報記者稱，將在香港推出一家新的獨立營運數(shù)碼零售銀行。合資公司將虛擬銀行與其他服務融合，在單一平臺提供一系列的零售金融服務和產(chǎn)品及合作伙伴獨有的電訊、娛樂和旅游服務。

眾安已發(fā)布其虛擬銀行品牌。在初始階段，眾安虛擬金融將專注提供核心銀行服務，隨后將會讓用戶共同參與對產(chǎn)品服務研發(fā)的討論。

這樣的發(fā)展思路也與股東的背景有關。“初期大家都會審慎一些，不會開展太多不同的新業(yè)務。過段時間后，才會慢慢拓展其他業(yè)務。”阮國恒表示。

在三家獲批機構(gòu)里，眾安是唯一沒有銀行經(jīng)驗的。“眾安擁有自家開發(fā)的科技和大數(shù)據(jù)分析能力，能夠觀察和回應不同生態(tài)系統(tǒng)的市場趨勢，設計創(chuàng)新性的產(chǎn)品。”眾安回復時代周報記者稱，眾安虛擬金融超過八成的核心管理人員是香港本地人。

香港虛擬銀行牌照將分批發(fā)放，仍有五家申請在處理。這五家大概率為騰訊、螞蟻金服、小米、中國平安(78.39 -0.27%,診股)(74.40 -1.33%)、Welab。時代周報記者采訪上述多個公司均表示，暫時沒有可以對外的消息。“目前仍然繼續(xù)配合金管局的牌照申請工作，暫未有更多消息分享。”Welab回復時代周報記者稱。

可能“水土不服”

互聯(lián)網(wǎng)銀行在香港是新事物，這讓虛擬銀行在發(fā)展初期會面臨挑戰(zhàn)。

東北證券(10.40 +0.78%,診股)研究總監(jiān)付立春告訴時代周報記者，虛擬銀行跟傳統(tǒng)銀行相比，只是辦公地點給公眾形象不太一樣，它的業(yè)務和一般銀行沒有本質(zhì)差別。“我覺得它的挑戰(zhàn)有兩方面，第一，它成立時間比較晚，而在金融業(yè)，信用程度和歷史沉淀是非常重要的;第二，它沒有實體的形式。”

李萬賦告訴時代周報記者，虛擬銀行在香港的發(fā)展空間較大，但也會面臨一些挑戰(zhàn)。香港的金融科技發(fā)展相對落后，比如移動支付的推廣也較為緩慢，本土用戶相對習慣現(xiàn)在的銀行服務方式，導致其接受虛擬銀行有一定難度，可能會遭遇“水土不服”。

另外，專業(yè)人員相對匱乏。李萬賦表示，虛擬銀行要求從業(yè)人員有較高的金融科技水平和互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品思維，并且了解香港本土的金融環(huán)境和用戶需求。

平安證券發(fā)布的研究報告稱，對于非銀金融機構(gòu)和科企，虛擬銀行牌照是發(fā)展全面金融業(yè)務的入場券。據(jù)其分析，預期首批虛擬銀行將會由具備多年傳統(tǒng)銀行管理經(jīng)驗的專業(yè)人員領導，香港首批虛擬銀行的商業(yè)模式亦可能傾向保守，其結(jié)果很可能是，部分創(chuàng)新能力不高的虛擬銀行只能通過發(fā)動價格戰(zhàn)去爭奪市場份額。

付立春也表達了類似的擔憂：“虛擬銀行的成本較低，為搶占市場，一開始會用價格的優(yōu)勢去吸引客戶，所以有打價格戰(zhàn)的可能。香港是比較成熟的市場，很多都是存量業(yè)務，對傳統(tǒng)銀行肯定會有沖擊。”

根據(jù)國外的經(jīng)驗，虛擬銀行往往要提供比傳統(tǒng)銀行高的存款利率。如果新的虛擬銀行單純依靠較高的存款利率或較低的收費作斗爭武器，將對銀行凈息差施加下跌壓力。李萬賦分析認為，虛擬銀行肯定會對傳統(tǒng)銀行帶來沖擊。香港本地用戶對目前的傳統(tǒng)銀行滿意度較低，虛擬銀行產(chǎn)品和服務有吸引力的話，可能會很快帶走傳統(tǒng)銀行大量的存量客戶。突破現(xiàn)有的組織架構(gòu)和思維困難重重，香港傳統(tǒng)銀行面臨的壓力不容小覷。

“虛擬銀行可能的定位，要么是找到新的突破點搶占傳統(tǒng)銀行的固有市場，例如利用大數(shù)據(jù)計量風險和快速審批的借貸;要么是成為助力其他金融業(yè)務發(fā)展的工具，作為在線支付服務和在線理財服務背后的融資結(jié)算平臺。”平安證券稱。

“虛擬銀行有不少優(yōu)勢，沒有那么多實體資產(chǎn)的拖累，同時還能擁抱新技術(shù)，比如說互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等。”某股份制銀行研究人士對時代周報記者說。

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