東吳證券:給予卓朗科技買入評級
(資料圖片)
東吳證券股份有限公司王紫敬,王世杰近期對卓朗科技進行研究并發(fā)布了研究報告《背靠天津國資委,算力、信創(chuàng)、工業(yè)軟件三花聚頂》,本報告對卓朗科技給出買入評級,當前股價為5.9元。
卓朗科技(600225) 投資要點 背靠天津國資委,業(yè)務轉型聚焦三大數字化業(yè)務:2022年,公司將地產及相關資產剝離后,主營業(yè)務聚焦于軟件開發(fā)及云服務業(yè)務、系統(tǒng)集成解決方案、互聯網數據中心建設與托管服務三大類。天津國資委是公司實控人,公司是天津市國資系統(tǒng)唯一具備數字化能力的企業(yè)。2022年,公司實現營收9.06億元,同比增長11%;歸母凈利潤4.01億元。聚焦數字化業(yè)務后,增長動力十足。2023年7月,公司擬募集34.36億元用于算力、信創(chuàng)、工業(yè)軟件三大業(yè)務?! ∷懔Γ汗菜懔ㄔO者,與英偉達未來合作可期:公共算力是未來中國算力發(fā)展的重要方向之一,作為天津國資委實控企業(yè),公司目前已經擁有4個數據中心,共計4,567個機柜,公司擬定增新建約5000個機柜,有望為公共算力建設做貢獻。2023年7月11日,英偉達NVIDIAJetson中國區(qū)產品解決方案團隊到訪卓朗科技,雙方將圍繞NVIDIAJetson的技術優(yōu)勢,在智能制造、智慧城市等領域展開業(yè)務探討。 工業(yè)軟件:布局生產制造類工業(yè)軟件,京津冀工業(yè)軟件基地推進者:公司擁有卓朗天工”系列工業(yè)軟件,主要包括工業(yè)互聯網平臺、MES、WMS、APS、數采平臺等。公司工業(yè)軟件產品已經深入新能源、電子裝配、汽車行業(yè)等八大行業(yè),已經獲得行業(yè)頭部客戶認可。生產制造類工業(yè)軟件已經具備高端市場替代邏輯,隨著應用場景打開,國產化率有望加快提升。中國MES市場規(guī)模與中國制造業(yè)規(guī)模全球占比不匹配,未來市場空間廣闊?! ⌒艅?chuàng):布局云桌面,國資云業(yè)務可期:公司主要布局信創(chuàng)云桌面和國資云。公司“卓朗昆侖云”系列云產品包括云桌面、私有云和超融合三大產品。天津國資系統(tǒng)信創(chuàng)適配中心建設在卓朗科技園內,該適配中心主要承擔產品選型、方案設計以及驗收等工作。我們預計卓朗科技有望成為天津市國資云建設和運營方。截至2022年,行業(yè)信創(chuàng)PC存量約6000萬臺,對標海外,云桌面的滲透率還有很大提升空間。我們預計2025年國資云擁有千億市場空間。 盈利預測與投資評級:卓朗科技背靠天津國資委,天津市國資系統(tǒng)唯一具備數字化能力的企業(yè)。公司算力、信創(chuàng)和工業(yè)軟件三大業(yè)務齊發(fā)力,后續(xù)有望跟英偉達在算力方面達成合作,云桌面產品將受益于信創(chuàng)加速推進,工業(yè)軟件已經獲得行業(yè)頭部大客戶認可?;诖耍覀冾A計2023-2025年歸母凈利潤分別為2.04/3.84/6.60億元。首次覆蓋,給予“買入”評級?! ★L險提示:政策推進不及預期;技術研發(fā)不及預期;中美摩擦升級。
證券之星數據中心根據近三年發(fā)布的研報數據計算,華鑫證券毛正研究員團隊對該股研究較為深入,近三年預測準確度均值為65.28%,其預測2023年度歸屬凈利潤為盈利2.03億,根據現價換算的預測PE為100.5。
最新盈利預測明細如下:
該股最近90天內共有1家機構給出評級,買入評級1家。根據近五年財報數據,證券之星估值分析工具顯示,卓朗科技(600225)行業(yè)內競爭力的護城河良好,盈利能力較差,營收成長性較差??赡苡胸攧诊L險,存在隱憂的財務指標包括:貨幣資金/總資產率、有息資產負債率、應收賬款/利潤率、存貨/營收率、經營現金流/利潤率。該股好公司指標1星,好價格指標0.5星,綜合指標0.5星。(指標僅供參考,指標范圍:0 ~ 5星,最高5星)
關鍵詞:
相關閱讀
-
東吳證券:給予卓朗科技買入評級
東吳證券股份有限公司王紫敬王世杰近期對卓朗科技進行研究并發(fā)布了研究 -
中國正能量網絡精品,期待你的助力!
近日,由中央網信辦主辦的2022中國正能量網絡精品征集展播活動正式啟動 -
英語啟蒙新利器:訊飛AI翻譯筆P20讓孩子...
談到英語啟蒙教育,許多家長可能會擔憂自己的英語水平不足以教導孩 -
稅務總局:持續(xù)優(yōu)化辦稅繳費服務舉措 ...
人民網北京7月28日電(記者車柯蒙)記者從國家稅務總局獲悉,今年上半 -
稅務總局:上半年免征新能源汽車車輛購...
人民網北京7月28日電(記者車柯蒙)發(fā)展新能源汽車產業(yè)是我國從汽車大 -
“力箭”首飛一周年 “創(chuàng)新 X”科學航班上線
人民網北京7月28日電(記者趙竹青)7月27日,在“力箭一號”與“創(chuàng)... -
能源催化轉化全國重點實驗室學術委員會...
人民網北京7月28日電(記者趙竹青)記者從中國科學院大連化學物理研究 -
順德劃定首批數字經濟集聚區(qū),位于大良...
7月27日,記者從順德區(qū)經濟促進局獲悉,經區(qū)政府認定的順德區(qū)首批數字 -
如何建設科技創(chuàng)新體系?順德高企協(xié)邀專...
珠江商報訊記者趙鵬報道:為了幫助企業(yè)建立高效的創(chuàng)新體系,7月26日, -
53歲的黎海文走上二次創(chuàng)業(yè)道路,計劃用...
53歲的黎海文正處于二次創(chuàng)業(yè)的起步階段。見過凌晨3時的順德、獨自一人 -
興業(yè)銀行青島分行落地首筆大宗商品現貨...
近日,興業(yè)銀行作為銀行間市場清算股份有限公司現貨清算成員。 -
2023內蒙古鄂爾多斯市杭錦旗教育領域招...
鄂爾多斯市杭錦旗2023年教育領域公開招聘15名幼兒保健醫(yī)招聘報名、資格 -
夯實行業(yè)監(jiān)管職責 筑牢交通安全底線
7月27日下午,澄城縣交通運輸局召開第三季度安全生產暨重大事故隱患排 -
2023養(yǎng)老金調整方案一覽 2023養(yǎng)老金調...
養(yǎng)老金是作為退休以后,能夠安穩(wěn)度過退休以后的重要保障之一,很多網友 -
羊脂白玉的白是怎么樣的
羊脂白玉的白色通常呈現出乳白色或者奶白色。它具有細膩均勻的光澤和質 -
國家金融監(jiān)督管理總局:聚焦種子和耕地...
人民網北京7月28日電(記者杜燕飛)“實施糧食安全戰(zhàn)略是黨中央一項重 -
光大環(huán)境:在港運營12個光伏項目,期待...
01:12光大環(huán)境:在港運營12個光伏項目,期待引進內地經驗和技術“我們 -
廣州作家龐貝長篇小說《烏江引》獲第四...
南方網訊(記者 周存通訊員 穗文旅宣)7月23日下午,第四屆吳承恩長篇 -
王皓太保守了!回應馬龍能否去巴黎,林...
巴黎奧運會倒計時1周年,很多老將能否堅持到明年的奧運都是個問題,在 -
供應商認證服務煥新,助力“中國制造”...
7月27日,中國制造網(以下簡稱“MIC國際站”)宣布推出認證服務PLU...