在近期債券違約頻發(fā)背景下，5月17日新疆金特鋼鐵公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“金特鋼鐵”)企業(yè)債打折償還方式引起市場(chǎng)關(guān)注。

金特鋼鐵公司公告稱(chēng)，13金特債持有人會(huì)議5月15日表決通過(guò)兩項(xiàng)議案，關(guān)于13金特債提前到期的議案以及該債券按比例折價(jià)償付的議案，對(duì)持有該債券的機(jī)構(gòu)投資者，公司將對(duì)其持有份額的本金部分，以票面價(jià)值60%比例進(jìn)行打折償還。

據(jù)悉，13金特債2013年發(fā)行，規(guī)模人民幣5.5億元，票面利率為6.10%，債券期限為7年期，同時(shí)附加第5年末發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)及投資者回售選擇權(quán)，回售債券的兌付日為2018年5月23日。

一名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)人士對(duì)記者表示：“13金特債評(píng)級(jí)早就開(kāi)始逐漸在降了，而且公司本身業(yè)績(jī)一直很差，現(xiàn)在債券能打折償還已屬不易，而且對(duì)于13金特債而言，機(jī)構(gòu)投資者按照原價(jià)60%價(jià)格回售已經(jīng)很高了。”

對(duì)于該解決方案投資者接受度，經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者撥打金特鋼鐵公告中聯(lián)系人陳兵兵的電話(huà)，對(duì)方表示：“一切以公告為準(zhǔn)。”

13金特債2013年首次發(fā)行時(shí)金特鋼鐵主體和13金特債信用等級(jí)均為AA，此后，遭評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)鵬元資信多次調(diào)降。

2018年4月25日，鵬元將金特鋼鐵主體長(zhǎng)期信用等級(jí)和“13金特債/金特暫停”信用等級(jí)列入信用評(píng)級(jí)觀察名單。

13金特債于2015年11月7日被鵬元資信首次調(diào)降，金特鋼鐵長(zhǎng)期信用等級(jí)從AA降為A+，評(píng)級(jí)展望為負(fù)面，“13金特債/金特暫停信用等級(jí)也從AA降為A+。2016年12月22日，跟蹤評(píng)級(jí)時(shí)鵬元資信將金特鋼鐵長(zhǎng)期信用等級(jí)從A+降為BBB+，評(píng)級(jí)展望為負(fù)面，13金特債/金特暫停信用等級(jí)也從A+降為BBB+。

鵬元在2018年4月25日評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，截至2017年9月30日，金特鋼鐵生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況逐漸惡化，已經(jīng)出現(xiàn)嚴(yán)重的資不抵債狀況;另外，截止2018年2月金特鋼鐵涉訴68起，其中已經(jīng)進(jìn)入執(zhí)行階段的案件共14起，現(xiàn)階段銀行貸款已經(jīng)全部造約，并因上述涉訴情況，公司所有銀行賬戶(hù)已被法院查封。公司現(xiàn)已處于停產(chǎn)狀態(tài)，并且預(yù)計(jì)在未來(lái)可預(yù)見(jiàn)期間內(nèi)并不會(huì)得到好轉(zhuǎn)。

此外，2018年5月2日，金特鋼鐵公告稱(chēng)仍舊無(wú)法完成2017年財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)工作。

金特鋼鐵表示，因近幾年新疆鋼鐵行業(yè)大環(huán)境影響，本公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況出現(xiàn)惡化，經(jīng)營(yíng)困難，出現(xiàn)連續(xù)虧損，雖然目前鋼鐵行業(yè)行情回暖，但公司依舊面臨設(shè)備老化，以及新疆內(nèi)原材料庫(kù)存不足且價(jià)格居高不下登多重壓力，導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況舉步維艱，現(xiàn)已處于停產(chǎn)狀態(tài)。

2018年2月1日，金特鋼鐵公告業(yè)績(jī)?yōu)?，預(yù)計(jì)2017年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將盈利，實(shí)現(xiàn)歸屬母公司所有者的凈利潤(rùn)為1829.52萬(wàn)元左右。而在2016年，其歸屬母公司所有者的凈利潤(rùn)為-6582.25萬(wàn)元。

2017年12月29日， 鵬元資信再次對(duì)13金特債給予降級(jí)處理，將金特鋼鐵主體長(zhǎng)期信用等級(jí)從BBB+降為B-，評(píng)級(jí)展望為負(fù)面，13金特債/金特暫停信用等級(jí)也從BBB+降為B-。

調(diào)降的原因?yàn)椋嚎紤]到金特鋼鐵銀行貸款規(guī)模逾期快速擴(kuò)大，部分銀行賬戶(hù)被凍結(jié)，存在較大的持續(xù)經(jīng)營(yíng)壓力;公司資產(chǎn)流動(dòng)性很差，且有息負(fù)債規(guī)模較大，存在很高的債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)等。

關(guān)鍵詞： 金特 債券 鋼鐵