5月3日早間消息，小米向港交所遞交上市申請。招股書顯示，在營業(yè)紀錄期，2015年、2016年及2017年，小米集團分別產生虧損人民幣76億元、利潤人民幣4.916億元及虧損人民幣439億元。

2017年經調整凈利潤53.62億元

小米向港交所遞交招股書，在營業(yè)紀錄期，2015年、2016年及2017年，小米集團分別產生虧損人民幣76億元、利潤人民幣4.916億元及虧損人民幣439億元。

經扣除可轉換可贖回優(yōu)先股公允價值變動;以股份為基礎的薪酬;投資公允價值的增益;及收購導致的無形資產攤銷，我們于2015年的經調整非國際財務報告準則虧損為人民幣3.039億元，于2016年及2017年的經調整非國際財務報告準則利潤分別為人民幣18.957億元及人民幣53.619億元。

招股書稱，我們無法保證我們日后能賺取利潤。此外，我們預計日后成本及開支金額會增加，原因是(i)業(yè)務、用戶群及分銷網絡持續(xù)擴張;(ii)持續(xù)投資技術基礎設施及網絡;(iii)我們持續(xù)擴大用戶群使得銷售及推廣開支增加;及(iv)推出其他新產品及服務可能產生前期成本，改變現有收入及成本結構，押后我們實現盈利的時間。倘我們不能維持或提高經營利潤率，日后可能持續(xù)虧損。

截至2017年12月31日，小米集團有凈負債人民幣1272億元及累積虧損人民幣1290億元，主要是由于就可轉換可贖回優(yōu)先股產生大額公允價值虧損?？赊D換可贖回優(yōu)先股于合并資產負債表指定為負債，而公允價值增加于合并損益表確認為公允價值虧損。

高管持股情況：CEO雷軍持股31.41%

招股書中，小米披露了上市前的持股比例情況。其中，小米公司創(chuàng)始人、董事長兼CEO雷軍持股31.41%，聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁林斌持股13.33%，聯(lián)合創(chuàng)始人、品牌戰(zhàn)略官黎萬強持股3.24%。聯(lián)合創(chuàng)始人、高級副總裁洪鋒持股3.22%，聯(lián)合創(chuàng)始人、高級副總裁劉德1.55%，聯(lián)合創(chuàng)始人、高級副總裁王川持股1.11%，順為資本CEO許達來持股2.93%。

小米上市前離職的聯(lián)合創(chuàng)始人、原戰(zhàn)略副總裁黃江吉持股3.24%，聯(lián)合創(chuàng)始人、原首席科學家持股1.43%。

雷軍發(fā)公開信：小米是一家創(chuàng)新驅動的互聯(lián)網公司

招股書中小米董事長雷軍發(fā)布公開信。雷軍稱，小米不是單純的硬件公司，而是創(chuàng)新驅動的互聯(lián)網公司。小米的商業(yè)模式經歷了考驗，得到了充分驗證。今天，小米走到了歷史性的重要節(jié)點。面向未來，小米建立的全球化商業(yè)生態(tài)有著 極具想像力的遠大前景。

小米集團2017年營收1146億元

其中顯示，營業(yè)紀錄期，小米的總收入由2015年的人民幣668億元增至2016年的人民幣684億元，再增至2017年的人民幣1146億元。

小米營收構成：智能手機銷售占大頭 2017年占比70.3%

營業(yè)紀錄期，小米大部分收入來自智能手機銷售。截至2015年、2016年及2017年12月31日止年度，智能手機部分分別貢獻其總收入的80.4%、71.3%及70.3%。

不過小米稱，盡管大部分收入來自智能手機銷售，惟我們擬通過擴展互聯(lián)網服務及銷售IoT與生活消費產品，進一步擴大收入來源。

2015年、2016年及2017年，互聯(lián)網服務分部分別貢獻小米總收入的4.9%、9.6%及8.6%。目前小米主要從廣告服務及互聯(lián)網增值服務(主要包括游戲)賺取互聯(lián)網服務收入。

小米表示，倘我們不能按預期擴大收入來源，則可能繼續(xù)高度依賴智能手機銷售賺取大部分收入。智能手機銷量減少或價格下跌、用戶喜好轉變或智能手機出現嚴重質量問題可能。

小米營收構成：2017年海外市場貢獻收入占比28%

小米稱，許多收入來自國際營運。營業(yè)紀錄期，2015年、2016年及2017年，小米分別有6.1%、13.4%及28.0%的收入來自全球其他地區(qū)。

小米表示，由于我們計劃于更多新興市場及地區(qū)擴展業(yè)務，我們或須因應各項法律規(guī)定及市況調整業(yè)務模式以適應當地市場。我們的國際營運及擴展活動已經且可能繼續(xù)導致成本增加，并會面對多項風險，包括競爭加劇、知識產權執(zhí)行的不確定性、分銷物流更加復雜及遵守外國法律法規(guī)的復雜程度。

2017年小米手機平均售價881.3元 銷量9141萬部

招股書稱，由于不同價格機型的銷量及銷售渠道組合等各種因素，過去幾年智能手機的平均售價有所波動。2016年至2017年，智能手機分部收入增長65.2%，而2015年至2016年下降9.2%。

小米投資孵化超210家公司 90多家專注智能硬件等

小米向港交所遞交招股書，其中顯示，截至2018年3月31日，我們投資或孵化超過210家公司，包括90多家專注于發(fā)展智能硬件及生活消費產品以加強我們的生態(tài)系統(tǒng)的公司。

招股書成稱，根據艾瑞咨詢基于2017年出貨量的統(tǒng)計顯示，全球第一的移動電源、空氣凈化器和電動代步車公司及中國大陸第一的智能穿戴設備公司均是小米投資的公司。

實際早有傳言稱，小米擬赴港上市，而隨著4月30日港交所接納“同股不同權”等新經濟公司上市申請的新市規(guī)則生效，已有預測認為小米可能在本周遞交上市申請。

同在4月30日，彭博社有報道稱，李嘉誠旗下企業(yè)長和與小米達成戰(zhàn)略合作，長和將于5月3日披露與小米戰(zhàn)略聯(lián)盟的細節(jié)。

此外，小米還剛剛經歷了新一輪人事調整，CFO周受資獲任為公司高級副總裁，聯(lián)合創(chuàng)始人周光平和黃江吉辭去公司職務。此次調整被視為小米在IPO之前對治理結構的進一步理順。

而在4月25日，小米創(chuàng)始人雷軍做出承諾，今年起小米旗下的手機、物聯(lián)網及各種生態(tài)鏈產品等硬件業(yè)務的綜合凈利潤率不會超過5%，如有超出的部分，將全部返還予用戶。

有分析認為，此舉是為引導市場將小米定位為互聯(lián)網公司，而非硬件企業(yè)。如此，其估值參考對象更靠近亞馬遜等公司，而非蘋果。

另據多方消息披露，在香港上市之后，小米將拿出部分股份，在A股發(fā)行CDR(中國存托憑證)。

根據香港交易所行政總裁李小加預期，首批同股不同權港股可于6月或7月上市

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