靖遠(yuǎn)煤電12月10日正式開啟可轉(zhuǎn)債申購(gòu)，債券代碼為127027，債券簡(jiǎn)稱為靖遠(yuǎn)轉(zhuǎn)債，申購(gòu)代碼為070552，申購(gòu)簡(jiǎn)稱為靖遠(yuǎn)發(fā)債，原股東配售認(rèn)購(gòu)簡(jiǎn)稱為靖遠(yuǎn)配債。那么，靖遠(yuǎn)轉(zhuǎn)債值得買嗎?

靖遠(yuǎn)轉(zhuǎn)債評(píng)級(jí)為AA+，規(guī)模28億元，轉(zhuǎn)股價(jià)值93.0，申購(gòu)代碼070552，深市轉(zhuǎn)債。利息和贖回價(jià)格：第一年0.4%，第二年0.6%，第三年1.0%，第四年1.5%，第五年1.8%，第六年2.0%。贖回價(jià)格：110元。強(qiáng)贖回條件：轉(zhuǎn)換期內(nèi)，正股收盤價(jià)至少連續(xù)15個(gè)30個(gè)交易日不低于轉(zhuǎn)換價(jià)的130%。

參考近似評(píng)級(jí)和轉(zhuǎn)股價(jià)值的可轉(zhuǎn)債溢價(jià)率，合理定位應(yīng)該為113元，即每中一簽盈利130元。如果原股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)40%-80%，網(wǎng)上申購(gòu)9萬億，則預(yù)測(cè)滿額申購(gòu)中簽概率為：6.2%-18.7%。按每股配售1.2243元面值可轉(zhuǎn)債，股票市值含可轉(zhuǎn)債優(yōu)先配售權(quán)比例為39.75%。 值得一提的是，靖遠(yuǎn)煤電主營(yíng)煤炭生產(chǎn)和銷售，具備煤炭地質(zhì)勘查測(cè)繪服務(wù)、熱電聯(lián)產(chǎn)以及燃?xì)獍l(fā)電等業(yè)務(wù)能力。公司擁有完整的煤炭生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售業(yè)務(wù)體系和煤電一體化的產(chǎn)業(yè)鏈條。

有條件的投資者可以考慮參與一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)，二級(jí)市場(chǎng)適當(dāng)配置。提醒：股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎!

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