在公示完失聯(lián)或經(jīng)營異常的融資租賃公司之后，近期各省也陸續(xù)發(fā)布了其轄區(qū)內(nèi)的融資租賃企業(yè)“白名單”。

第一財(cái)經(jīng)記者近日從多省地方金融監(jiān)管局官網(wǎng)獲悉，經(jīng)銀保監(jiān)會(huì)審核，多批融資租賃公司符合納入“正常經(jīng)營類”監(jiān)管名單條件。

一位行業(yè)人士對第一財(cái)經(jīng)記者表示，強(qiáng)監(jiān)管通過分類處置推動(dòng)融資租賃行業(yè)“減量增質(zhì)”，引導(dǎo)融資租賃公司專注主業(yè)。

“預(yù)計(jì)短期內(nèi)，行業(yè)空殼公司將加速出清，有利于金融穩(wěn)定。但因宏觀經(jīng)濟(jì)下行，行業(yè)分化進(jìn)一步加劇，資本實(shí)力偏弱、集中度偏高的小型租賃公司面臨迫切的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和資本補(bǔ)充壓力。”一位非銀分析人士稱。

融資租賃行業(yè)迎來“白名單”

近日，安徽省地方金融監(jiān)管局官網(wǎng)顯示，“根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)《關(guān)于印發(fā)融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法的通知》和銀保監(jiān)會(huì)普惠金融部《關(guān)于融資租賃行業(yè)情況通報(bào)和近期加強(qiáng)監(jiān)管工作的通知》等文件要求，報(bào)經(jīng)銀保監(jiān)會(huì)審核，安徽高速融資租賃有限公司等7家融資租賃公司符合納入‘正常經(jīng)營類’監(jiān)管名單條件。”

記者還發(fā)現(xiàn)，2020年12月22日，山東省地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布山東省第一批監(jiān)管名單，將29家融資租賃公司納入。另外，湖北省地方金融監(jiān)督管理局也將21家融資租賃企業(yè)納入第一批監(jiān)管名單，予以公示。

《2020年中國租賃業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，截至2020年12月底，全國融資租賃企業(yè)(不含單一項(xiàng)目公司、分公司、SPV公司、港澳臺(tái)當(dāng)?shù)刈赓U企業(yè)和收購的海外公司，包括一些地區(qū)監(jiān)管部門列入失聯(lián)或經(jīng)營異常名單的企業(yè))約為12156家，較上年底的12130家增加了26家;截至2020年12月底，全國融資租賃合同余額約為65040億元，比2019年底的66540億元減少約1500億元，為2007年租賃業(yè)重新開閘后首次下降。

2020年6月份，銀保監(jiān)會(huì)曾稱，融資租賃行業(yè)“空殼”“失聯(lián)”企業(yè)數(shù)量較多，約72%的融資租賃公司處于空殼、停業(yè)狀態(tài)，部分公司經(jīng)營偏離主業(yè)，給行業(yè)帶來一定的不良影響。

第一財(cái)經(jīng)記者不完全統(tǒng)計(jì)，2020年下半年開始，天津、北京、上海、江西、湖南、江蘇、湖南、青島、廣東等多地、多批次對轄區(qū)內(nèi)疑似失聯(lián)或經(jīng)營異常的融資租賃公司進(jìn)行公示，涉及數(shù)量幾千家。

莫干山研究院研究員王健對第一財(cái)經(jīng)記者表示，按照經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、違法違規(guī)情形，監(jiān)管將融資租賃公司劃分為正常經(jīng)營、非正常經(jīng)營和違法違規(guī)經(jīng)營等三類。在前期，監(jiān)管將正常經(jīng)營和違法違規(guī)經(jīng)營的租賃公司做了排查、篩查，公示了“黑名單”。當(dāng)前，各地地方金融監(jiān)督管理局開始公布正常經(jīng)營的融資租賃公司，為后續(xù)對融資租賃公司的評級分類打下基礎(chǔ)，是開展分類處置工作的一個(gè)過程，對于專注主業(yè)的融資租賃公司是利好。

“銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管文件落地，各地明確細(xì)化認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。開展分類處置工作后，地方將會(huì)出臺(tái)相應(yīng)的配套文件。省級人民政府負(fù)責(zé)制定促進(jìn)本地區(qū)融資租賃行業(yè)發(fā)展的政策措施，對融資租賃公司實(shí)施監(jiān)督管理，處置融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)。省級地方金融監(jiān)管部門具體負(fù)責(zé)對融資租賃公司的監(jiān)督管理。目前地方上的部分監(jiān)管指標(biāo)仍然具有調(diào)整的空間，但壓縮售后回租業(yè)務(wù)，引導(dǎo)行業(yè)向經(jīng)營性租賃轉(zhuǎn)型，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是方向。”另外一位業(yè)內(nèi)人士對記者表示。

“后疫情”下行業(yè)依然承壓

租賃聯(lián)合研發(fā)中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年2月有2367筆租賃融資到期，并且在未來幾個(gè)月里，各月累計(jì)到期筆數(shù)將逐漸上升，持續(xù)至4月末。而從已公開披露的融資租賃到期規(guī)模來看，2月到期的規(guī)模累計(jì)超995億元;3月份受季末影響，到期規(guī)模將達(dá)到年內(nèi)的第一個(gè)小高峰，超過2000億元;4月份到期規(guī)模有所下降，但也在1500億元之上。

“受2020年新冠肺炎疫情影響，中小企業(yè)面臨了極大的生存壓力，金融機(jī)構(gòu)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)攀升;另外，永煤集團(tuán)、華晨汽車、紫光集團(tuán)等陸續(xù)違約，市場反應(yīng)強(qiáng)烈，融資環(huán)境將面臨一定的不確定性。由此可見實(shí)體經(jīng)濟(jì)仍然具有較大的下行壓力并且實(shí)體經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)正在對金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生負(fù)面影響，融資租賃行業(yè)在金融體系內(nèi)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力總體不如銀行等金融機(jī)構(gòu)，因此融資環(huán)境及資產(chǎn)質(zhì)量將面臨更大的挑戰(zhàn)。另外，雖然2020年國內(nèi)疫情控制成效顯著，但全球疫情又見反復(fù)，并且國內(nèi)疫情亦有反彈跡象，2021年國內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)仍然面臨著來自于疫情沖擊的可能性，融資租賃公司的資產(chǎn)質(zhì)量亦將面臨較大的壓力。”聯(lián)合資信非銀分析師賈一晗稱。

一家融資租賃公司高管對記者表示，不同于銀行流動(dòng)貸款，融資租賃公司標(biāo)的物的租賃周期通常在3~5年，甚至10年，目前來看，不少租賃公司的資產(chǎn)質(zhì)量不好，但不良率低，但是在未來一段時(shí)間內(nèi)，不良有集中爆發(fā)的可能。

在資金端，融資租賃行業(yè)仍然有一定的“類信貸”屬性，再加上8倍杠桿，負(fù)載端資金配置尤為重要。當(dāng)前融資租賃公司最主要的資金來源仍然是銀行，約占70%~80%。多數(shù)實(shí)力不很雄厚的中小租賃公司難以發(fā)債、股東支持也較弱，在資產(chǎn)和資金錯(cuò)配上，可能會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性問題。另外，單一集中度、全部關(guān)聯(lián)集中度較高的融資租賃公司會(huì)面臨較大的轉(zhuǎn)型壓力。

“若想打破這種困局，中小租賃公司需要轉(zhuǎn)變發(fā)展思想，除了爭取政策支持之外，減少影子銀行類業(yè)務(wù)的投放，深入細(xì)分行業(yè)，挖掘行業(yè)痛點(diǎn)，通過專業(yè)化、信息化能力、提高識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，服務(wù)不同于銀行授信對象的下沉客戶。”上述融資租賃公司高管稱。

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