“春節(jié)過后，想用閑錢買點理財，卻沒做過風險評估，必須要去網(wǎng)點測評才能實現(xiàn)投資理財?”對于許多理財投資者當前面臨的難題，包括國有大行、股份制銀行在內(nèi)的多家商業(yè)銀行理財子公司已經(jīng)開始“嘗鮮”線上測評，打破首次購買理財必須到網(wǎng)點進行風險測評的要求。加碼線上渠道、放開面簽限制已經(jīng)成為理財子公司搶占發(fā)展先機的潮流，在分析人士看來，未來理財子公司必須加大線上營銷的投入，加大科技含量，以科技提升經(jīng)營能力，才能實現(xiàn)快速發(fā)展。

放開“面簽”限制

3月15日，北京商報記者注意到，繼郵儲銀行、建設銀行、工商銀行理財子公司率先打破首次購買理財產(chǎn)品必須到網(wǎng)點進行風險測評這一要求后，股份制銀行也開始涉水布局。

“在家就能輕松辦理，便捷操作，快來體驗!”光大銀行手機銀行、網(wǎng)上銀行近日針對未在該行購買過理財產(chǎn)品的客戶，開通了首次購買光大理財子公司“光大理財”產(chǎn)品線上自助風險承受能力測評功能。但首次購買光大銀行非理財子公司產(chǎn)品仍需在柜臺面簽。

加碼線上渠道，放開面簽限制已成為理財子公司搶占發(fā)展先機的潮流。2月6日，郵儲銀行率先表示，“沒有做過風險評估的客戶也可以選擇該行理財子公司中郵理財?shù)漠a(chǎn)品，1元起購，首次風險評估不用到柜臺，通過電子渠道風險評估后即可下單，但僅限于該行理財子公司中郵理財發(fā)行的產(chǎn)品”。此后，工商銀行、建設銀行也紛紛跟進。

2018年12月2日，《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》提到，理財子公司銷售理財產(chǎn)品，應當在非機構(gòu)投資者首次購買理財產(chǎn)品前，通過本公司渠道(含營業(yè)場所和電子渠道)進行風險承受能力評估,這也打破了長期以來的“面簽”限制。

融360大數(shù)據(jù)研究院分析師殷燕敏表示，由于疫情，銀行線下網(wǎng)點的營銷受到限制，銀行線上營銷加速，理財子公司紛紛利用可線上風險測評的優(yōu)勢拓展新客，疫情不僅使老百姓的普通消費線上化比例提升，理財?shù)木€上化也加速推進，未來金融機構(gòu)的離柜率會進一步提升。

資管市場線上爭奪戰(zhàn)

北京商報記者測評后發(fā)現(xiàn)，國有大行和股份制銀行的操作流程大同小異。支持購買賬戶方面，郵儲銀行、建設銀行、工商銀行、光大銀行理財子公司產(chǎn)品不僅支持該行I類賬戶購買，并且也支持線上開通后的II類賬戶購買。“用II類賬戶購買理財產(chǎn)品本身沒有影響，但問題在于II類賬戶超過限額的交易無法完成。”一家國有大行理財經(jīng)理向北京商報記者介紹，II類卡單筆及日累計限額為1萬元，年累計20萬元，理財產(chǎn)品一般金額較大，所以建議投資者選擇I類賬戶進行購買。

I類賬戶即傳統(tǒng)上在柜面開設的賬戶，可用于大額存取現(xiàn)金、理財產(chǎn)品、轉(zhuǎn)賬、繳費、支付等。II類賬戶可滿足直銷銀行、網(wǎng)上理財產(chǎn)品等支付需求，不能存取現(xiàn)金、不能向非綁定賬戶轉(zhuǎn)賬，一般情況下，消費支付和繳費單日最高不超過1萬元。III類賬戶只能進行小額消費和繳費支付。值得注意的是，II、III類賬戶均可通過線上渠道完成開立，但如果想要進行支付等功能，需要從I類賬戶轉(zhuǎn)入資金。

相比線下去網(wǎng)點面簽，線上風險測評相較線下也更加便捷、省時。對比各家銀行風險測評題目看，類別主要包括年齡、家庭總資產(chǎn)、總資產(chǎn)金融投資占比、最長接受的投資期限、能接受本金損失范圍等。不同銀行又根據(jù)自己客群定位和風險把控原則制定不同的測評題目。

一位股份制銀行理財經(jīng)理告訴北京商報記者，當前線上開戶已經(jīng)成為其他資管機構(gòu)的常態(tài)，遠程開戶的限制放開使得理財子公司相較于傳統(tǒng)理財具有了更好的獲客能力。面簽的測評內(nèi)容與線上相差無幾，因此，線下面簽性價比較低。

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮認為，線上面簽大方向會越來越廣，普及程度越來越高。但線下面簽并不會就此暫停，二者會在一定時間段內(nèi)同時存在、同時使用。線上面簽的優(yōu)勢在于用戶不受時空限制，便捷高效;劣勢在于不能準確理解信息時，需比線下花費更高的溝通成本。

政策口子打開之后

自去年以來，理財子公司混戰(zhàn)陡然升溫，疫情的沖擊也使得理財子公司重新審視銷售渠道，未來渠道的競爭不僅在線下也在線上。上述國有大行理財經(jīng)理告訴北京商報記者，“線上面簽未來將會成為主流，政策的‘口子’已經(jīng)打開了，就看各家商業(yè)銀行怎么做了”。市場觀點大多認為，未來理財子公司必須加大線上營銷的投入，加大科技含量，以科技提升經(jīng)營能力，才能實現(xiàn)快速發(fā)展。

對理財子公司營銷體系的構(gòu)建，殷燕敏強調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)渠道獲客能力非常強大，而理財子公司發(fā)行的產(chǎn)品允許通過非銀行機構(gòu)代銷，所以理財子公司一直都非?？粗鼐€上渠道，未來很有可能與互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)合作，產(chǎn)品可在互聯(lián)網(wǎng)平臺代銷。未來線上獲客是一種趨勢，相比線下獲客來說，線上獲客覆蓋范圍更廣、成本更低且更加便捷，理財直播的“帶貨能力”也會逐漸增強。

但仍要看到，目前理財子公司還處于新老產(chǎn)品的承接階段，可進行線上風險測評的理財產(chǎn)品類別有限，產(chǎn)品種類較少，電子渠道拓新服務需經(jīng)歷一段時間的發(fā)展過程。“還有客戶溝通、客戶身份識別等瓶頸需要突破。”蘇筱芮直言，“例如，客戶溝通、線上風險測評遇到問題，機構(gòu)應當如何快速響應;如何證明客戶在做線上風險測評時沒有被冒用身份，沒有受到外部干擾，是否自己獨立決策等。”

關(guān)鍵詞： 資管市場