導(dǎo)讀

作為一種行業(yè)潛規(guī)則，證券從業(yè)者利用他人賬戶交易股票的現(xiàn)象并不鮮見。而該類案件的查處，或意味著證監(jiān)執(zhí)法工作正在更加具體、細(xì)化的展開，對此類違規(guī)行為“不留死角”。

新年的首個證監(jiān)監(jiān)管處罰落地了。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從證監(jiān)會網(wǎng)站獲悉，證監(jiān)會已于年初下發(fā)了2019年的首份行政處罰決定書《中國證監(jiān)會行政處罰決定書(趙敏)〔2019〕1號》(下稱決定書)，對前中航證券員工趙敏違規(guī)買賣股票的行為采取了達(dá)60萬元的處罰。

從決定書內(nèi)容來看，趙敏在中航證券期間使用他人賬戶多次違規(guī)買賣股票，最終導(dǎo)致其迎來立案調(diào)查和處罰。

新年“首罰”詳解

在2019年的這張首份罰單中，前中航證券員工趙敏違規(guī)買賣股票的案件事實(shí)浮出水面。

經(jīng)證監(jiān)會查明，趙敏2009年起在中航證券任職，而在此后長達(dá)八年的時間里，其先后任職中航證券上海營業(yè)部營銷總監(jiān)、資產(chǎn)管理分公司市場部渠道總監(jiān)、中航證券資管業(yè)務(wù)部資管業(yè)務(wù)員。

令人意外的是，趙敏違規(guī)買賣股票的賬戶，居然出自于趙敏的父親。

“這種情形比較少見，通常證券從業(yè)人員的直系親屬也是要在公司合規(guī)部門內(nèi)部備案的，一般很少會出現(xiàn)這種事。”一家上市券商營業(yè)部負(fù)責(zé)人表示，“業(yè)內(nèi)真的有自己做股票的，也是借用朋友、或者同學(xué)的賬戶，很少說直接拿自己父親賬戶開戶的。”

在其看來，利用直系親屬開設(shè)證券賬戶的行為如果沒有第一時間被券商掌握，意味著券商的合規(guī)也存在一定瑕疵。

“遇到這種情況，公司往往會通知員工把自己和父母的賬戶注銷。”前述營業(yè)部負(fù)責(zé)人表示，“如果這件事沒有經(jīng)過中航證券，最終通過證監(jiān)會立案調(diào)查被查出，說明中航證券的合規(guī)也存在一定責(zé)任。”

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，趙敏父親趙某毅分別于2015年6月2日、2017年3月8日在東方證券、民族證券開設(shè)兩個證券賬戶，而這些賬戶的實(shí)控人均為趙敏。

而在2015年至2017年期間，趙敏向其控制的上述兩賬戶合計(jì)轉(zhuǎn)賬高達(dá)548.47萬元開展股票交易，但最終以虧損告終。

“第一個賬戶的開戶時間是在2015年6月份，當(dāng)時正好是A股大幅震蕩前最高點(diǎn)，可以說運(yùn)氣非常不好了。”一位接近中航證券人士坦言，“但是違規(guī)交易、內(nèi)幕交易等監(jiān)管查出是不以是否盈利為標(biāo)準(zhǔn)的，所以對當(dāng)事人來說，這筆交易是"賠了夫人又折兵"。”

值得一提的是，趙敏及趙某毅在證監(jiān)會的調(diào)查過程中，還一度存在不配合行為。

“我會多次通過電話、短信聯(lián)絡(luò)趙敏本人及其父親趙某毅，多次要求趙敏原工作單位中航證券、配偶竺某和其岳父母協(xié)助聯(lián)絡(luò)趙敏，要求民族證券營業(yè)部合規(guī)人員協(xié)助約談趙某毅，但趙敏及趙某毅均未到案接受調(diào)查談話，足以認(rèn)定當(dāng)事人趙敏拒不接受調(diào)查。”決定書指出。

而后，趙敏及其代理人還一度在聽證會上申辯，稱賬戶資金系趙某毅的賣房所得，賣房款達(dá)395萬元。

但在證監(jiān)會看來，雖然上述資金轉(zhuǎn)入證券賬戶，但趙敏的工資卡亦有資金轉(zhuǎn)入上述賬戶，且多重證據(jù)顯示趙敏實(shí)際控制該賬戶。

例如，上述兩個賬戶開戶登記電話均為趙敏手機(jī)號，且涉案期間下單手機(jī)號、委托交易MAC地址與趙敏手機(jī)號、趙敏招商銀行工資卡網(wǎng)銀交易MAC地址高度重合。同時，趙某毅三方存管銀行賬戶開戶預(yù)留手機(jī)號為趙敏手機(jī)號，且涉案期間趙某毅三方存管銀行賬戶手機(jī)登錄、網(wǎng)銀登錄與趙敏招商銀行工資卡賬戶手機(jī)登錄、網(wǎng)銀登錄地址高度重合。

而在多重證據(jù)的認(rèn)定下，證監(jiān)會最終決定對趙敏處以60萬元的罰款。

高壓執(zhí)法或延續(xù)

值得一提的是，證券從業(yè)人員買賣股票往往伴隨內(nèi)幕交易，趙敏此前在資管部任職，也具有從事內(nèi)幕交易的條件，但在該案中，趙敏并未受到內(nèi)幕交易行為指控。

“這可能是因?yàn)楸葘ο嚓P(guān)交易重合度后，并沒有發(fā)現(xiàn)存在內(nèi)幕交易的證據(jù);而且趙敏是從業(yè)人員，一旦涉及內(nèi)幕交易就有可能涉及到刑罰。”一位接近證監(jiān)稽查的券商人士表示，“從疑罪從無的角度看，依照證據(jù)認(rèn)定違規(guī)買賣股票是合理的。”

另據(jù)記者觀察發(fā)現(xiàn)，今年首份罰單落地時間也較上一年落地得更早一些。2018年的首份罰單《中國證監(jiān)會行政處罰決定書(杜佳林)〔2018〕1號》的發(fā)文時間為當(dāng)年1月11日;而2019年的發(fā)文時間則在1月2日;不過在1月21日，證監(jiān)會網(wǎng)站才將這一處罰信息公布。

在業(yè)內(nèi)人士看來，2019年的首張罰單針對的是業(yè)內(nèi)中并不少見的證券人員買賣股票行為上，這可能意味著證監(jiān)執(zhí)法工作可能會進(jìn)一步深化、細(xì)化，也將對該類潛規(guī)則形成震懾作用。

“這種事大家都知道違規(guī)，但很多人還是在做，像趙敏這樣用自己直系親屬賬戶的情況可能不太多，所以調(diào)查取證也存在更大的難度。”上述券商人士表示，“但是這個案件的落地意味著此類活動已經(jīng)被監(jiān)管層所重視，也將對行業(yè)的這種亂象起到震懾作用。”

而伴隨著首份處罰的落地，更多罰單或已在路上。1月18日，證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人公開表示，日前已對6起內(nèi)幕交易案件做出行政處罰。

“今年的證監(jiān)執(zhí)法工作仍然將延續(xù)此前的依法、全面、從嚴(yán)的監(jiān)管理念，對各類違法違規(guī)現(xiàn)象強(qiáng)化打擊力度。”一位接近監(jiān)管層的投行人士表示。“科創(chuàng)板等資本市場改革即將落地，證監(jiān)執(zhí)法工作更是資本市場改革，提高資本市場法治化程度過程中不可或缺的必要舉措。”（記者 李維）

關(guān)鍵詞： 中航證券 賣房炒股 遭罰