繼4月份多家城商行、農(nóng)商行密集下調(diào)存款掛牌利率后，5月初始，已有浙商銀行、恒豐銀行、渤海銀行等3家股份制銀行宣布調(diào)整存款掛牌利率。

接受《證券日報》記者采訪的多位專家表示，銀行調(diào)降存款利率有助于更好地穩(wěn)定凈息差，降低實體經(jīng)濟(jì)融資成本和促進(jìn)居民消費(fèi)。二季度存款利率仍有小幅下降空間，或許還會有部分銀行跟進(jìn)調(diào)整。

三家股份行同日調(diào)整利率

(資料圖片僅供參考)

利于保持凈息差相對穩(wěn)定

5月份以來，已有3家銀行對部分期限存款利率進(jìn)行下調(diào)，不同期限、不同產(chǎn)品的調(diào)降幅度不一。例如，5月4日，浙商銀行官網(wǎng)發(fā)布公告稱，自5月5日起，在個人存款方面，活期存款利率調(diào)整為0.25%；三個月、半年、一年期整存整取利率調(diào)整后分別為1.30%、1.55%、1.85%；二年期、三年期、五年期整存整取利率分別調(diào)整為2.40%、2.90%、2.95%。同日，恒豐銀行、渤海銀行也發(fā)布公告稱，自5月5日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬分析稱，一方面，目前調(diào)降存款利率的股份制銀行存款利息較高，存在調(diào)降的壓力。另一方面，銀行業(yè)整體因為房貸等中長期貸款重新定價，貸款利率下降，存款定期化趨勢明顯等原因，一季度凈息差收窄幅度較大，銀行應(yīng)對凈息差下降需要降低負(fù)債成本。在銀行負(fù)債中，存款是重要來源，降低存款利率是降低負(fù)債成本的有效方式之一。

婁飛鵬認(rèn)為，應(yīng)理性看待銀行調(diào)整存款利率的問題，這是銀行根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債情況按照市場化原則進(jìn)行的自主選擇。從整個行業(yè)看，銀行調(diào)降存款利率有助于更好地推動降低實體經(jīng)濟(jì)融資成本，同時刺激居民消費(fèi)，推動經(jīng)濟(jì)更好發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)增長內(nèi)生動力增強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)增長后，也會豐富銀行的存款來源。

下調(diào)存款利率

不太可能導(dǎo)致存款流失

去年4月份，人民銀行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，引導(dǎo)自律機(jī)制成員銀行參考市場利率合理調(diào)整存款利率水平。隨后，國有六大行及部分股份制銀行下調(diào)了部分期限定期存款利率，部分地區(qū)地方銀行也相應(yīng)進(jìn)行了調(diào)整。

今年4月份，市場利率定價自律機(jī)制發(fā)布的《合格審慎評估實施辦法(2023年修訂版)》增加了“存款利率市場化定價情況（扣分項）”。其中明確，若銀行各關(guān)鍵期限定期存款和大額存單利率季度月均值較上年第二季度月均值調(diào)整幅度低于合意調(diào)整幅度的，在“定價行為”得分(總分100分)基礎(chǔ)上扣分。

“市場利率定價自律機(jī)制對存款利率市場化定價進(jìn)行考核后，已經(jīng)成為近期中小銀行存款利率下調(diào)的推動因素。”婁飛鵬表示，考慮到去年二季度建立存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，引導(dǎo)存款利率跟隨市場利率變化，之后部分銀行存款利率有所下降。加上當(dāng)前銀行凈息差仍然有下行壓力，預(yù)計二季度更多的銀行調(diào)降存款利率是大概率事件。

上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛對《證券日報》記者表示，“目前看到的部分銀行調(diào)整存款利率，是在去年國有大行開啟降息后其他類型銀行根據(jù)自身實際情況在不同時點上的跟進(jìn)，從原則上來講都屬于同一輪次調(diào)整，后續(xù)或?qū)衅渌鲜屑胺巧鲜秀y行跟進(jìn)?！?/p>

談及銀行調(diào)整存款利率后，是否會面臨攬儲壓力，曾剛表示，當(dāng)前階段，銀行客戶的風(fēng)險偏好較低，對存款利率可能不太敏感。短期來看，銀行降息不太可能導(dǎo)致存款流失或給銀行造成流動性問題。但從長期來看，維持一定的核心存款對銀行而言仍非常重要，因此銀行在降息的同時還應(yīng)加強(qiáng)客戶關(guān)系管理，在利率定價以外構(gòu)造自身對客戶的吸引力和競爭力，提高客戶黏性，從而避免由于價格波動導(dǎo)致存款流失。（記者 楊 潔）

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