想給券商當(dāng)股東，可沒(méi)那么容易。

開(kāi)業(yè)僅一年后，甬興證券向證監(jiān)會(huì)提起了變更5%以上股權(quán)及實(shí)際控制人的申請(qǐng)，在本月初獲得受理。日前，監(jiān)管正式對(duì)甬興證券給出第一次反饋意見(jiàn)。

除了要求提供新股東寧波金控的財(cái)務(wù)報(bào)告、過(guò)渡期內(nèi)安排等內(nèi)容，證監(jiān)會(huì)指出，寧波金控前任法定代表人、董事長(zhǎng)曾因內(nèi)幕交易違法行為被罰30萬(wàn)。在此情況下，寧波金控能否符合“公司治理規(guī)范，管理能力達(dá)標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)管控良好”的券商股東條件？

甬興證券變更股東獲反饋

作為成立不久的新券商，甬興證券此次主要股東變更來(lái)的比業(yè)內(nèi)預(yù)想的更早一些。

2020年11月9日，甬興證券正式開(kāi)業(yè)，在2021年11月即向監(jiān)管申請(qǐng)變更5%以上股權(quán)及實(shí)際控制人申請(qǐng)并獲得材料接收。經(jīng)材料補(bǔ)正后，今年4月1日，證監(jiān)會(huì)對(duì)其申請(qǐng)做出受理決定，并在兩周后給出第一次反饋意見(jiàn)。

根據(jù)反饋意見(jiàn)，監(jiān)管要求甬興證券提供新股東寧波金控2021年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，并需要補(bǔ)充提供股權(quán)變更獲批前的過(guò)渡期內(nèi)證券公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的安排。除此之外，對(duì)于新股東的“上任”資格，監(jiān)管也提出了一定質(zhì)疑意見(jiàn)。

2019年9月，寧波市金融控股有限公司時(shí)任法定代表人、董事長(zhǎng)因內(nèi)幕交易違法行為被寧波證監(jiān)局處以30萬(wàn)元罰款的行政處罰?；诖耍C監(jiān)會(huì)要求甬興證券說(shuō)明有關(guān)情況，并論證寧波金控是否符合“公司治理規(guī)范，管理能力達(dá)標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)管控良好”的證券公司主要股東條件。

2021年3月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于修改《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》的決定。決定將證券公司主要股東從“持有證券公司25%以上股權(quán)的股東或者持有5%以上股權(quán)的第一大股東”調(diào)整為“持有證券公司5%以上股權(quán)的股東”，并對(duì)主要股東的財(cái)務(wù)要求有所降低，凈資產(chǎn)要求從不低于2億元下調(diào)至不低于5000萬(wàn)元。

在公司治理方面，作為證券公司的“主要股東”，除了應(yīng)符合信譽(yù)良好、股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、誠(chéng)信合規(guī)等基礎(chǔ)條件，還需要滿足“公司治理規(guī)范，管理能力達(dá)標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)管控良好”，并能夠?yàn)樘嵘C券公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力提供支持。

前任董事長(zhǎng)內(nèi)幕交易寧波中百(行情600857,診股)

2019年9月，因涉及內(nèi)幕交易“寧波中百”，寧波證監(jiān)局對(duì)寧波金控時(shí)任法定代表人、董事長(zhǎng)江某開(kāi)出罰單。雖然其內(nèi)幕交易僅產(chǎn)生了13萬(wàn)元的虧損，但仍被予以30萬(wàn)元的行政處罰。

回顧以往，在2017年10月之時(shí)，太平鳥(niǎo)(行情603877,診股)集團(tuán)決定對(duì)寧波中百進(jìn)行財(cái)務(wù)投資。在深入接觸后，2018年3月，太平鳥(niǎo)集團(tuán)董事長(zhǎng)張某平與總裁戴某勇商議，考慮收購(gòu)寧波中百，謀求控股權(quán)。但由于寧波中百系寧波當(dāng)?shù)厣鲜泄?，戴某勇認(rèn)為要約收購(gòu)需要取得政府支持，遂找到寧波金控副總兼寧波AMC董事長(zhǎng)盧某，提議合作收購(gòu)。后雙方共同成立合伙企業(yè)，并注冊(cè)成立寧波鵬渤投資有限公司，對(duì)寧波中百展開(kāi)收購(gòu)。

2018年4月，寧波中百披露寧波鵬渤《關(guān)于擬向貴公司全體股東發(fā)起部分要約的函》，內(nèi)容涉及寧波中百要約收購(gòu)，寧波鵬渤擬發(fā)起不低于寧波中百總股本23.65%的收購(gòu)要約，收購(gòu)?fù)瓿珊笫召?gòu)人及其一致行動(dòng)人共持有寧波中百不低于28.00%的股份。

寧波金控持有寧波AMC40%的股份，系第一大股東。就工作業(yè)務(wù)上的事項(xiàng)，盧某需要向時(shí)任寧波金控董事長(zhǎng)江某匯報(bào)，且雙方在同一大廈辦公。根據(jù)盧某詢問(wèn)筆錄，2018年3月底盧某在匯報(bào)工作時(shí)，曾向江某提及AMC和太平鳥(niǎo)集團(tuán)合作成立基金收購(gòu)寧波中百事項(xiàng)。

在知曉內(nèi)幕消息后，江某利用他人證券賬戶先后買入寧波中百28.45萬(wàn)股，成交金額332.3萬(wàn)元，交易資金由江某向銀行貸款后轉(zhuǎn)入。截至調(diào)查，根據(jù)實(shí)際和賬面盈虧計(jì)算，其證券賬戶交易“寧波中百”虧損13.02萬(wàn)元。

寧波證監(jiān)局指出，由于江某與盧某在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)存在接觸，且江某交易“寧波中百”在資金劃轉(zhuǎn)上通過(guò)他人賬戶進(jìn)行轉(zhuǎn)賬，下單借用他人手機(jī)號(hào)，通過(guò)銀行貸款資金到賬后立即買入，行為明顯異常且無(wú)合理理由。對(duì)于江某的相應(yīng)申辯不予采納，最終仍做出30萬(wàn)元的行政處罰。

新股東實(shí)控人為寧波財(cái)政局

雖然前任董事長(zhǎng)曾出現(xiàn)內(nèi)幕交易的“事故”，但畢竟已是舊案。天眼查信息顯示，2019年10月，寧波金控的法定代表人即已發(fā)生變更，江某亦不再擔(dān)任寧波金控的董事長(zhǎng)職務(wù)。

公開(kāi)信息顯示，寧波金控成立于2016年9月，是經(jīng)寧波市人民政府批準(zhǔn)和授權(quán)，由寧波市財(cái)政局代表寧波市人民政府出資設(shè)立的市屬國(guó)有獨(dú)資有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本100億元。截至2021年12月底，寧波金控合并總資產(chǎn)超230億元。

在具體業(yè)務(wù)板塊上，寧波金控已經(jīng)獲得地方AMC、融資擔(dān)保、互聯(lián)網(wǎng)小額貸款、區(qū)域性股權(quán)交易、區(qū)域性金融資產(chǎn)交易等金融、類金融牌照。2021年，寧波金控入股東海航運(yùn)保險(xiǎn)股份有限公司、寧波東海銀行股份有限公司。此次謀求甬興證券股權(quán)，將為其金融版圖再添主力軍。

作為近十年來(lái)監(jiān)管批設(shè)的首家內(nèi)資證券公司，甬興證券于2020年1月獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)設(shè)立，由寧波開(kāi)發(fā)投資集團(tuán)100%持股，注冊(cè)資本20億元。寧波開(kāi)發(fā)投資集團(tuán)有限公司系寧波市人民政府直屬的授權(quán)經(jīng)營(yíng)國(guó)有資產(chǎn)的國(guó)有獨(dú)資公司，是寧波市國(guó)資委監(jiān)管的主要骨干企業(yè)之一。目前，甬興證券董事長(zhǎng)為寧波開(kāi)投董事長(zhǎng)、黨委書(shū)記李抱，總裁則由證券業(yè)內(nèi)老將劉化軍擔(dān)任。

在華信證券遭摘牌清算后，甬興證券和寧波開(kāi)發(fā)投資集團(tuán)共同參與華信證券風(fēng)險(xiǎn)處置工作，其中寧波開(kāi)投出資16.59億元，收購(gòu)華信證券資管產(chǎn)品相關(guān)權(quán)益；甬興證券作為華信證券證券類資產(chǎn)受讓方，對(duì)華信證券固定資產(chǎn)、交易席位、信息系統(tǒng)，以及經(jīng)紀(jì)、投行及資管等業(yè)務(wù)客戶、近300名員工進(jìn)行了接收。

在開(kāi)業(yè)后，甬興證券曾提出“深耕寧波”的發(fā)展思路。Wind數(shù)據(jù)顯示，開(kāi)業(yè)至今，甬興證券已服務(wù)富佳股份(行情603219,診股)、寧波銀行(行情002142,診股)、牦牛控股等多家A股上市公司、新三板企業(yè)。如寧波金控成為甬興證券的主要股東，將為甬興證券在寧波地區(qū)的發(fā)展再添助力。

在變更股東之外，今年以來(lái)甬興證券還在申請(qǐng)積極融資融券資格，并謀求設(shè)立另類子公司，目前均已進(jìn)入意見(jiàn)反饋階段。后續(xù)這家新券商還將在哪些領(lǐng)域大展拳腳，市場(chǎng)將拭目以待。

關(guān)鍵詞： 內(nèi)幕交易