進口替代方案終究無法從根本上解決歐洲能源瓶頸這一問題，只不過從對俄羅斯天然氣的依賴轉(zhuǎn)向了美國。

能源，是人類社會賴以生存和發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)，世界各國最核心的戰(zhàn)略資源，沒有之一。

各國對能源的追逐從未停歇，掌握了能源，便能在國與國之間的博弈中掌控相當程度話語權(quán)。

相反，能源短缺的國家常受制于人。

眼下，歐洲對能源依賴的脆弱性，正暴露無遺。

俄烏沖突已歷時半月有余，對全球金融市場帶來了巨大的沖擊。

在大宗商品大幅波動之下，歐美高層開始對自身的能源體系展開了深刻地反思和調(diào)整。

當?shù)貢r間3月8日，美國白宮在其網(wǎng)站上發(fā)表聲明，稱美國總統(tǒng)拜登正式簽署了禁止美國從俄羅斯進口能源的行政令。

拜登表示，這個決定是在與美國的盟友和合作伙伴密切協(xié)商后做出的。拜登說，美國正在與歐洲的合作伙伴密切合作，制定一項長期戰(zhàn)略，以減少其對俄羅斯能源的依賴。

在推特上，拜登更是表明，為了長期保護經(jīng)濟，需要實現(xiàn)能源獨立，未來將加快向清潔能源過渡的立場。

無獨有偶，3月8日，歐盟委員會發(fā)布能源獨立路線圖，力求從天然氣開始，在2030年前擺脫對俄羅斯的能源進口依賴。這份行動計劃名為《歐洲廉價、安全、可持續(xù)能源聯(lián)合行動》（REPowerEU: Joint European action for more affordable， secure and sustainable energy）。

根據(jù)該《行動計劃》，歐盟計劃多元化進口氣源、加速可再生天然氣開發(fā)、減少供暖、發(fā)電環(huán)節(jié)的天然氣使用，在2022年底前，減少三分之二的俄氣進口。

面向未來，歐盟還將采取加速可再生能源的開發(fā)，多元化能源供應(yīng)、提高能效等措施來降低對能源的依賴。

資料來源：第一財經(jīng)

不同于以往，歐洲看來再也無法忍受能源價格劇烈波動和供應(yīng)危機，這一次已然下定決心。具體動作來看，毅然決然地關(guān)停了“北溪二號”。

即便這條天然氣管道供給量超過歐洲總需求的10%，即便付出十余載的辛苦耕耘，即便百億歐元的耗資打水漂也在所不惜。就連最為受益的德國也只能強顏歡笑地接受。

此番動作對未來全球能源產(chǎn)生了極其深遠的影響，無疑會重塑傳統(tǒng)能源格局。

問題也隨之而來，歐洲能否真正擺脫能源的束縛？后續(xù)如何進行能源紓困？新能源的發(fā)展會否進入新的紀元？是否意味著傳統(tǒng)能源核心戰(zhàn)略地位下滑？

本篇報告的目的便在于對以上問題進行解讀。

歐洲能否擺脫能源束縛？

相較而言，歐洲對俄羅斯石油和天然氣的依賴程度則要大得多。

根據(jù)美國能源信息署的數(shù)據(jù)，俄羅斯石油在去年運往美國的所有原油中約占3%。俄羅斯石油和石油產(chǎn)品約占美國石油進口的8%。

據(jù)新華社報道，俄羅斯是歐盟最大的天然氣和原油供應(yīng)國，歐盟進口天然氣中約40%、進口原油中約30%來自俄羅斯。

當前歐洲仍舊面臨著缺少俄羅斯天然氣供給的境地，從歐洲提出的紓困方法看出，開源節(jié)流是行動的提綱挈領(lǐng)。歐洲通過三個途徑來達成削減俄羅斯天然氣依賴癥，其一是增加從美國和卡塔爾等國的天然氣進口量。

然而，實際情況并不如理想中樂觀，卡塔爾能增供的天然氣規(guī)?？峙掠邢?。

首先，卡塔爾有75%的液化天然氣（LNG）都賣到亞洲，供給歐洲的僅有5%左右，目前該國的LNG設(shè)備產(chǎn)能處于滿負荷運轉(zhuǎn)狀態(tài)，這意味著卡塔爾短期內(nèi)沒有增產(chǎn)的余地。

其次，卡塔爾手握眾多LNG長期供應(yīng)合同，現(xiàn)有產(chǎn)能勉強覆蓋。對于歐洲的新增需求，卡塔爾的能源企業(yè)短期難以滿足。

此外，美國同時尋求其他國家和地區(qū)的能源出口國，商討額外供給天然氣事宜，但就目前看來，進展甚微。

業(yè)內(nèi)人士稱，卡塔爾只有8%-10%的液化天然氣可用于轉(zhuǎn)移到歐洲，由于歐洲運輸較亞洲更遠，所以時效性較差。

卡塔爾的能源部長Saad al-Kaabi的表態(tài)更加增添了這種擔憂，“我認為俄羅斯提供的天然氣占歐洲供應(yīng)量的30-40%。沒有任何一個國家可以取代這樣的供應(yīng)量，靠液化天然氣運輸供應(yīng)也無法做到這一點，”Kaabi在多哈舉行的一場天然氣行業(yè)會議上指出。

卡塔爾天然氣替代方案看來無法有效緩解歐洲能源困境，那么，美國的供給便尤為關(guān)鍵。

頗具諷刺的是在給歐洲尋找天然氣供給替代者的同時，美國自己也利用這個機會，為本土的天然氣找到了市場，并狠狠地賺了一把。

據(jù)dieselgasturbine網(wǎng)站2月22日表示，2021年美國已經(jīng)成為歐洲最大的液化天然氣（LNG）來源國，占歐盟成員國進口LNG總量的26%。

隨著俄烏沖突的加劇，2022年1月，美國提供了當月歐洲所有液化天然氣進口的一半以上。美國1月份液化天然氣出口量達到創(chuàng)紀錄的730萬噸，自去年12月以來第二次從卡塔爾手中奪走第一名。

歐洲的液化天然氣進口量在1月份創(chuàng)下11.8bcm（十億立方米）的歷史新高，其中近45%來自美國。

美國在歐洲能源危機中保住了世界最大液化天然氣出口國的位置。連續(xù)第二個月成為全球最大的液化天然氣出口國。

以上的一系列數(shù)據(jù)充分說明，美國幫助歐洲尋求天然氣供給替代者的同時，“一不小心”成為了最大受益者。

事實便是，進口替代方案終究無法從根本上解決歐洲能源瓶頸這一問題，只不過從對俄羅斯天然氣的依賴轉(zhuǎn)向了美國，細思極恐。

再來看第二方案，加快部署太陽能(行情000591,診股)和風能方案。此舉可謂是奠定歐洲能源自主權(quán)的終究解決方案。

可問題是，新能源發(fā)電的建設(shè)以及相關(guān)配套設(shè)施需要投入大量財力、人力、物力，需要的是時間，短期內(nèi)難以承擔起替代天然氣等傳統(tǒng)能源的重任。

再來看第三方案，節(jié)流方案落地和實際結(jié)果上影響有限。

因此，短期內(nèi)歐洲難以擺脫對天然氣等傳統(tǒng)能源的依賴性，中長期需要大力推進綠電建設(shè)從根本上解決這一問題，不能一蹴而就，需要逐步推進。

那么，過渡期如何紓困呢？解決問題的方法無疑指向了能源結(jié)構(gòu)調(diào)整。

能源結(jié)構(gòu)調(diào)整

歐美各國一直將天然氣作為實現(xiàn)碳中和最重要的過渡能源。

2020年，美國和歐洲總發(fā)電量中，天然氣占比分別為40.56%和19.61%，煤炭占比分別為 19.69%和14.85%。

在新能源推進的進程中，由于風光發(fā)電與生俱來的不穩(wěn)定性，需要通過其它能源進行調(diào)峰調(diào)頻。歐洲主要以天然氣作為備用能源，通過地下儲氣庫和LNG接收站兩種方式來進行調(diào)峰。

在碳中和的推進上，歐洲無疑是最積極的，其實這也是無奈之舉。能源的瓶頸使得歐洲不得不做出這一決定，加速碳中和，加速能源替代，改變長期以來受制于傳統(tǒng)能源的狀況。

歐盟將2030年氣候減排目標由40%提高至55%。以德國為例，提出在2045年實現(xiàn)碳中和，比原計劃提前五年。

但是在提速后碳配額總供應(yīng)明顯不足，使得碳價攀升至每噸50歐元左右，電力公司大力推進煤改氣，此舉大大加劇了天然氣的需求。

為了完成碳中和的目標，歐洲大力發(fā)展新能源的同時對能源結(jié)構(gòu)進行了調(diào)整。

德國在明年預(yù)計要關(guān)閉最后三座核電站，成為西方工業(yè)大國里第一個全面棄核的國家。即便棄核會造成1.7萬億歐元的經(jīng)濟損失也在所不惜（核污染、核泄漏、民聲等問題促使德國棄核）。

德國的政策也極大影響了歐洲其他國家。同樣計劃放棄或縮減核能的還有瑞士、比利時、西班牙和法國。法國作為全球核電大國，計劃在2035年前，把核電占比從目前的75%降為50%。

而核電是歐洲發(fā)電量最大的技術(shù)手段之一，棄核意味著需要使用其他能源來滿足電力的缺口，這無疑再度加重了天然氣的需求。

自2021年飽受能源價格劇烈波動和供應(yīng)危機困擾的歐洲對核問題出現(xiàn)大幅度轉(zhuǎn)變，分化成兩個陣營。

據(jù)財聯(lián)社3月10日電，德國環(huán)境部和經(jīng)濟部當?shù)貢r間周二表示德國年內(nèi)仍會按計劃關(guān)閉現(xiàn)有核電站。

與上任之初承諾逐步關(guān)閉10余座核反應(yīng)堆、縮減核電比重比起來，法國總統(tǒng)馬克龍對待核電的態(tài)度出現(xiàn)180度大轉(zhuǎn)彎。如今，他呼吁重振法國核電產(chǎn)業(yè)，正尋求新建至多14座核反應(yīng)堆，以助該國擺脫對化石燃料和進口能源的依賴。

除了法國，荷蘭也重新將核電提上了政治議程，嚴重依賴煤炭的波蘭決定將于2026年開始建設(shè)其第一座核電站。去年3月，捷克共和國、法國、匈牙利、波蘭、羅馬尼亞、斯洛伐克和斯洛文尼亞的領(lǐng)導(dǎo)人致函歐盟委員會，指出監(jiān)管良好的核電是安全的，稱其為穩(wěn)定的無碳電源。

顯而易見，在對核能的態(tài)度上，歐盟成員國分為兩個陣營：法國、芬蘭、捷克等較為依賴核電的國家支持將核能列為綠色能源，在保加利亞、克羅地亞、捷克、芬蘭、匈牙利、波蘭和羅馬尼亞等其他歐洲國家的支持下，馬克龍試圖將核能作為歐盟未來脫碳戰(zhàn)略的重要路徑之一。

而德國、奧地利、盧森堡、西班牙等國反對核能，這些國家或是沒有核電站，或是正在逐步關(guān)停核電。和德國一樣，葡萄牙、奧地利、盧森堡和丹麥在風電和太陽能上下了很大的賭注。

原本的計劃是加速碳中和進程，推進新能源替代傳統(tǒng)能源，降低對傳統(tǒng)能源的依賴性?？涩F(xiàn)階段情況是，歐洲國家不得不去尋求核電、煤炭等其它能源來紓困，此舉無疑是作繭自縛，對碳中和的推進形成負反饋效應(yīng)。

顯而易見，歐洲陷入推進碳中和與擺脫能源瓶頸的兩難境地。

這種狀況在一段時間內(nèi)會持續(xù)困擾歐洲。但有一點可以確定是的，無論如何，歐洲市場對風光發(fā)電大概率會產(chǎn)生超預(yù)期的需求。這對我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，尤其是光伏軍團，帶來利好。

我國的光伏軍團

進入21世紀以來，我國的光伏產(chǎn)業(yè)開始高速發(fā)展，歷經(jīng)08年金融危機導(dǎo)致需求下滑，然后經(jīng)歷短暫反彈后又面臨雙反的限制，在低谷中緩步前行。之后，12年開始復(fù)蘇，在“5.31”淘汰落后產(chǎn)能之后迎來了高速增長時刻，完成了從政策扶持驅(qū)動行業(yè)發(fā)展到市場需求驅(qū)動行業(yè)發(fā)展的轉(zhuǎn)變。

中國光伏在這一次次的潮起潮落中脫穎而出蛻變成全球光伏龍頭，根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，2019年中國多晶硅、硅片、光伏電池、光伏組件占全球的產(chǎn)量占比分別達 67.30%、97.40%、78.70%和 71.30%。

曾幾何時，國外封鎖光伏技術(shù)，更有甚者認為利潤太低對光伏產(chǎn)業(yè)棄如敝履。

艱難困苦，玉汝于成，歷經(jīng)多年的辛勞耕耘，現(xiàn)在我國光伏產(chǎn)業(yè)已然是一騎絕塵。

如今，面對未來確定性強，景氣度高的光伏產(chǎn)業(yè)，當年一些放棄光伏技術(shù)的企業(yè)試圖再度出山與中國光伏華山論劍。

然而，能源、人力、精益生產(chǎn)造就的成本的優(yōu)勢使得國外企業(yè)根本無法與我國抗衡，再加上國內(nèi)完善的光伏產(chǎn)業(yè)鏈更是如虎添翼，海外企業(yè)只能望而卻步。

產(chǎn)業(yè)鏈中最受益的當屬組件廠商，作為電站的直接供給方，中國組件品牌的知名度與美譽度人所共知，與海外廠商的綜合實力比拼下，更具備競爭力。在海外市場超預(yù)期的需求背景下，隆基（601012.SH）、晶澳（002459.SZ）、晶科（688223.SH）、天合（688599.SH）等頭部組件廠商有望充分收益。

尾聲

能源的爭奪是人類社會進程中永不磨滅的話題，屢次上演螳螂捕蟬，黃雀在后的戲碼。

沒有堅實的能源基礎(chǔ)做保障，即便在付出任何努力后終究還是委身與他人。

新能源的技術(shù)是根本的解決方法，道阻且長，難以一蹴而就。歐洲試圖擺脫能源依賴癥仍舊困難。

即便存在著新能源替代的趨勢，在一段時間內(nèi)，傳統(tǒng)能源的核心戰(zhàn)略地位不會發(fā)生改變。

關(guān)鍵詞： 能源危機