近日召開的中央全面深化改革委員會第二十三次會議審議通過了《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》。

會議強(qiáng)調(diào)，發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，是積極應(yīng)對人口老齡化、實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)發(fā)展的重要舉措。要完善制度設(shè)計(jì)，合理劃分國家、單位和個人的養(yǎng)老責(zé)任，為個人積累養(yǎng)老金提供制度保障。要嚴(yán)格監(jiān)督管理，完善配套政策，抓緊明確實(shí)施辦法、財(cái)稅政策、金融產(chǎn)品規(guī)則等，讓老百姓(行情603883,診股)看得明白、搞得懂、好操作，讓參與各方有章可循、制度運(yùn)行可監(jiān)測可檢驗(yàn)。

以個人賬戶制為基礎(chǔ)

在積極應(yīng)對人口老齡化上升為國家戰(zhàn)略的背景下，加快完善三支柱養(yǎng)老保障體系被擺在突出位置。目前來看，作為第一支柱的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，制度基本健全，職工養(yǎng)老保險(xiǎn)加城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)已覆蓋近10億人；第二支柱企（職）業(yè)年金制度初步建立，并且正在逐步得到完善，已經(jīng)覆蓋5800多萬人。但是，雖然第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋，但總體保障水平，特別是城鄉(xiāng)居民的保障水平比較有限，且財(cái)政投入在持續(xù)增加。第二支柱企（職）業(yè)年金，覆蓋面仍然較窄，資金積累規(guī)模有限，只能滿足小部分群體的養(yǎng)老需求。

因此，完善居民養(yǎng)老保障迫切需要加快補(bǔ)足第三支柱個人商業(yè)養(yǎng)老這一短板。而在業(yè)內(nèi)人士看來，補(bǔ)短板的關(guān)鍵就在于即將出臺的個人養(yǎng)老金制度。

今年以來，個人養(yǎng)老金制度落地的“進(jìn)度條”不斷拉快。在2月份舉行的國新辦新聞發(fā)布會上，人社部副部長游鈞表示，在第三支柱制度模式方面，經(jīng)過充分的研究論證，借鑒國際上的經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)國內(nèi)一些試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，已經(jīng)形成了初步思路?？偟目紤]是，建立以賬戶制為基礎(chǔ)、個人自愿參加、國家財(cái)政從稅收上給予支持，資金形成市場化投資運(yùn)營的個人養(yǎng)老金制度。

今年10月份，人社部養(yǎng)老保險(xiǎn)司司長聶明雋在參加2021金融街(行情000402,診股)論壇時(shí)表示，規(guī)范第三支柱發(fā)展，將盡早出臺相關(guān)政策，滿足不同群體的需要，建立有稅收等政策支持的個人養(yǎng)老金制度，為參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動者提供個人積累養(yǎng)老金的制度選擇。個人養(yǎng)老金擬采取個人賬戶制，年度繳費(fèi)額度的上限一開始可能會與個稅遞減試點(diǎn)的政策相銜接，今后隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展、工作水平的提高來逐步調(diào)整，提高繳費(fèi)上限。

上海一家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人對《金融時(shí)報(bào)》記者表示：“賬戶制模式是指個人參加第三支柱養(yǎng)老金以專門設(shè)立的個人養(yǎng)老金賬戶為基礎(chǔ)，該賬戶承載了產(chǎn)品申贖、稅優(yōu)扣繳、待遇申請等第三支柱養(yǎng)老金運(yùn)營全過程。統(tǒng)一的個人養(yǎng)老金賬戶是第三支柱養(yǎng)老金運(yùn)作的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。賬戶制模式的個人養(yǎng)老金制度，能夠賦予個人更加充分的自主選擇權(quán)，也有利于更好地發(fā)揮稅優(yōu)政策的激勵作用。”

增強(qiáng)稅優(yōu)政策吸引力

財(cái)稅政策配套是擴(kuò)大第三支柱覆蓋面的關(guān)鍵因素。從海外成熟市場發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，“稅收優(yōu)惠+個人賬戶”是促進(jìn)第三支柱發(fā)展普遍采用的制度設(shè)計(jì)。業(yè)內(nèi)人士表示，稅優(yōu)政策有助于提振消費(fèi)者積累個人養(yǎng)老金的意愿，而賬戶制的設(shè)計(jì)更加便于養(yǎng)老金產(chǎn)品的統(tǒng)一管理。

目前，個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)（以下簡稱“稅延養(yǎng)老險(xiǎn)”）是我國唯一享有稅收優(yōu)惠政策的第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品。2018年，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)在上海市、福建?。ê瑥B門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)啟動試點(diǎn)，標(biāo)志著我國開始探索運(yùn)用稅收優(yōu)惠來引導(dǎo)個人開展養(yǎng)老金積累。截至2020年年末，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)參保人數(shù)4.88萬人，累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入4.26億元。

稅優(yōu)力度激勵不足被認(rèn)為是稅延養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)效果未及預(yù)期的重要原因。上述會議中也提到，完善配套政策，抓緊明確實(shí)施辦法、財(cái)稅政策、金融產(chǎn)品規(guī)則等。

對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授王國軍在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“可以考慮提升個人繳費(fèi)稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)政策的吸引力。同時(shí)，可以借鑒德國李斯特養(yǎng)老金制度的經(jīng)驗(yàn)，建立稅收遞延優(yōu)惠和直接補(bǔ)貼相結(jié)合的制度模式。在供給層面，可以考慮打通第二支柱和第三支柱，允許個人家庭在稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)和其他養(yǎng)老金融產(chǎn)品中選擇，提高養(yǎng)老金融市場的競爭性，拓寬第三支柱范圍。另外，還要進(jìn)一步簡化稅延抵扣業(yè)務(wù)流程，提高業(yè)務(wù)便捷度和透明度?！?

加強(qiáng)居民養(yǎng)老金融教育

“讓老百姓看得明白、搞得懂、好操作”，需要進(jìn)一步加強(qiáng)針對居民的養(yǎng)老金融教育。由于居民在金融投資方面的基礎(chǔ)知識仍比較有限，居民對養(yǎng)老金融服務(wù)和產(chǎn)品依然缺乏深入了解，這不僅不利于居民養(yǎng)老財(cái)富儲備的保值增值，也在一定程度上制約了養(yǎng)老金融市場發(fā)展。中國養(yǎng)老金融50人論壇秘書長董克用表示，加強(qiáng)養(yǎng)老金融教育應(yīng)當(dāng)講明白養(yǎng)老與金融之間的關(guān)系，讓消費(fèi)者明白為何需要購買養(yǎng)老金融產(chǎn)品以及如何組合以獲得最大優(yōu)勢，同時(shí)，做好防范金融詐騙工作。

在個人養(yǎng)老金制度緊鑼密鼓推出的同時(shí)，今年以來，第三支柱個人商業(yè)養(yǎng)老探索腳步明顯提速。今年6月1日，由6家人身險(xiǎn)公司參與的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在浙江、重慶兩地開展試點(diǎn)。12月初，首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品在武漢、成都、深圳、青島4個試點(diǎn)城市正式發(fā)售。

王國軍表示，就第三支柱中的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)而言，接下來，一方面，要總結(jié)稅延養(yǎng)老險(xiǎn)的試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，優(yōu)化完善制度，進(jìn)一步做好推廣；另一方面，還要注重醫(yī)養(yǎng)結(jié)合，提升商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量，推動并規(guī)范保險(xiǎn)養(yǎng)老社區(qū)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 個人養(yǎng)老金制度