● 本報(bào)記者 歐陽(yáng)劍環(huán)

中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)日前公布的三季度基金代銷機(jī)構(gòu)公募基金保有規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，銀行仍然穩(wěn)居公募基金代銷“C位”，銀行的股票+混合公募基金保有規(guī)模和非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)模占總規(guī)模的比例均超過(guò)50%。與此同時(shí)，多家中小銀行公募基金保有規(guī)模增速超過(guò)20%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這體現(xiàn)出中小銀行正在發(fā)力財(cái)富管理業(yè)務(wù)。

銀行仍是代銷主力

三季度基金代銷機(jī)構(gòu)公募基金保有規(guī)?！鞍?gòu)?qiáng)”名單顯示，共有30家銀行入圍前100名。其中，銀行的股票+混合公募基金保有規(guī)模達(dá)3.64萬(wàn)億元，占總規(guī)模的59.13%；銀行的非貨幣市場(chǎng)公募基金規(guī)模4.16萬(wàn)億元，占總規(guī)模的54.24%。

在股票+混合公募基金保有規(guī)模方面，商業(yè)銀行在前十名中占據(jù)八個(gè)席位，其中招商銀行穩(wěn)居第一，三季度末保有規(guī)模為7307億元，另有工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行等10家銀行的保有規(guī)模超千億元。

近幾年來(lái)，第三方機(jī)構(gòu)在基金代銷領(lǐng)域強(qiáng)勢(shì)崛起，保有規(guī)模占比不斷擴(kuò)大。面對(duì)挑戰(zhàn)，多家銀行通過(guò)下調(diào)基金申購(gòu)費(fèi)、加大C類產(chǎn)品布局等方式主動(dòng)推進(jìn)代銷業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

興業(yè)銀行日前發(fā)布公告稱，將于2021年10月22日至2022年3月31日對(duì)代銷的部分基金開(kāi)展申購(gòu)、定時(shí)定額申購(gòu)費(fèi)率一折優(yōu)惠活動(dòng)，參與活動(dòng)的基金共有355只，涉及易方達(dá)、博時(shí)、南方、富國(guó)、中歐、華安、匯添富等20家基金公司。招商銀行此前宣布將其代銷的超過(guò)千只權(quán)益基金申購(gòu)費(fèi)率降至一折，加大前端不收費(fèi)的C類份額基金布局力度。平安銀行也宣布將代銷的超過(guò)3000只基金A類份額申購(gòu)費(fèi)降至一折，并在線上主推C類份額。

麥肯錫全球董事合伙人馬奔表示，相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)渠道而言，銀行的全渠道經(jīng)營(yíng)能力對(duì)于高凈值客戶非常重要?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)更多銷售風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)在PR1到PR3（即低風(fēng)險(xiǎn)、中低風(fēng)險(xiǎn)和中風(fēng)險(xiǎn)）的公募基金產(chǎn)品。但對(duì)于更復(fù)雜的產(chǎn)品，如私募等產(chǎn)品領(lǐng)域，則需要線下銷售的助推，這正是銀行全渠道服務(wù)的優(yōu)勢(shì)所在。

中小銀行保有規(guī)模增長(zhǎng)明顯

當(dāng)前，商業(yè)銀行紛紛發(fā)力財(cái)富管理業(yè)務(wù)，尤其是中小銀行，正在該領(lǐng)域奮起直追，而基金代銷正是其中的重要抓手之一。

從商業(yè)銀行股票+混合公募基金保有規(guī)模變化情況來(lái)看，截至三季度末，招商銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行等銀行的保有規(guī)模環(huán)比略有下降；與此同時(shí)，多家中小銀行保有規(guī)模增長(zhǎng)明顯，包括杭州銀行、浙商銀行、上海農(nóng)商行、北京銀行在內(nèi)的多家銀行股票+混合公募基金保有規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)超過(guò)20%。

招商證券銀行業(yè)首席分析師廖志明認(rèn)為，三季度部分城農(nóng)商行公募基金代銷保有量保持較快增長(zhǎng)，主要由于其紛紛發(fā)力輕資本、輕資產(chǎn)的財(cái)富管理業(yè)務(wù)，且保有量基數(shù)較低。而大行和部分股份行公募代銷保有量略有下降，或與其客戶資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)調(diào)整有關(guān)。

來(lái)自商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)也印證了這一點(diǎn)。今年以來(lái)，截至9月末，北京銀行零售中間業(yè)務(wù)凈收入同比增長(zhǎng)27%，其中財(cái)富類中收同比增長(zhǎng)87%；代銷基金保有規(guī)模達(dá)到349.3億元，較年初增長(zhǎng)172.78億元，增幅為97.89%，代銷公募基金中收同比增長(zhǎng)163%。

關(guān)鍵詞： 銀行渠道穩(wěn)居基金代銷“C位”