又是一起內(nèi)幕交易。

上市公司董事長(zhǎng)是內(nèi)幕消息知情人，敏感期內(nèi)和多年好友相約打牌，然后好友就突擊買入了這家上市公司的股票。

是巧合嗎？非也。

近日，四川證監(jiān)局對(duì)這起內(nèi)幕交易進(jìn)行了處罰。讓我們一起來看一看。

緣起一樁收購案

事情要從2020年美的集團(tuán)(行情000333,診股)對(duì)北京合康新能(行情300048,診股)科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱合康新能）的收購說起。

2020年1月3日，美的集團(tuán)相關(guān)人員到合康新能浙江嘉善辦公室與葉某吾、范某等人會(huì)面，談到初步合作意向。1月13日，美的集團(tuán)內(nèi)部召開討論會(huì)，董事長(zhǎng)方某波同意推進(jìn)收購合康新能事宜。

2020年1月13日至14日，美的集團(tuán)相關(guān)人員與葉某吾就轉(zhuǎn)讓股票的具體細(xì)節(jié)進(jìn)行溝通協(xié)商，并達(dá)成協(xié)議。3月23日，美的集團(tuán)執(zhí)委會(huì)討論并通過對(duì)合康新能的收購方案。

2020年3月25日，廣東美的暖通設(shè)備有限公司（以下簡(jiǎn)稱美的暖通，為美的集團(tuán)子公司）與合康新能原控股股東上海上豐集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱上豐集團(tuán)）、葉某吾、劉某成簽署了《關(guān)于北京合康新能科技股份有限公司之股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定上豐集團(tuán)將其持有的1.98億股股合康新能股份、劉某成將其持有1114.18萬股合康新能股份（合計(jì)2.09億，約占公司總股本18.73%）轉(zhuǎn)讓給美的暖通。同日，美的暖通與上豐集團(tuán)、葉某吾簽署了《表決權(quán)委托協(xié)議》，約定上豐集團(tuán)和葉某吾將合計(jì)持有5574.73萬股（占合康新能總股本的5%）合康新能股份的表決權(quán)不可撤銷地委托給美的暖通，委托期為本次交易股份完成交割之日起15個(gè)月。上述交易完成后，美的暖通將控制合康新能23.73%的表決權(quán)，成為公司控股股東，美的集團(tuán)將成為合康新能的間接控股股東，何某健將成為合康新能的實(shí)際控制人。

3月25日收市后，美的集團(tuán)發(fā)布了《關(guān)于收購北京合康新能科技股份有限公司控股權(quán)的提示性公告》，合康新能發(fā)布了《關(guān)于公司控股股東、實(shí)際控制人擬發(fā)生變更的提示性公告》。

根據(jù)《證券法》第五十二條第一款的規(guī)定，該信息在依法公開前，屬于內(nèi)幕信息，敏感期為2020年1月13日至3月25日。

葉某吾作為股權(quán)的擬出讓方的實(shí)際控制人，時(shí)任合康新能董事長(zhǎng)，是內(nèi)幕信息知情人，知情時(shí)間不晚于2020年1月14日。

打牌透露內(nèi)幕消息？

董事長(zhǎng)多年好友利用兒子賬戶突擊買入 獲利173.67萬元

本次處罰的主角張俊生就是葉某吾多年好友。張俊生是怎么知曉這個(gè)內(nèi)幕消息的呢？

原來，就在美的集團(tuán)通過對(duì)合康新能的收購方案前一日下午，葉某吾和張俊生相約打牌，3月23日早上8點(diǎn)32分，兩人打了47秒的微信電話，并通過微信再次相約見面。

就在這通電話后，張俊生開始突擊買入合康新能，當(dāng)然，他沒有用自己的股票賬戶，而是利用兒子張某茫賬戶，指示其買入，其在2020年3月23日至25日期間突擊給“張某茫”證券賬戶轉(zhuǎn)入了600萬元。在2020年3月23日9：38分，9：39分，10：25分，其和兒子張某茫通了三次電話，指示其買入合康新能股票。張某茫按照張俊生指示通過手機(jī)下單，自當(dāng)日9：40分開始買入，3月23日至3月25日期間，分多筆共計(jì)買入187.54萬股合康新能的股票，成交金額596.73萬元。

7月20日，該賬戶將所持“合康新能”清倉，盈利173.67萬元。

從盤面來看，張俊生持倉期間，合康新能的股票整體上漲明顯，從3月23日至其清倉的7月20日，漲幅達(dá)67.4%，在收購消息公布后的數(shù)天內(nèi)，合康新能的股價(jià)最高到達(dá)6.14元/股。

監(jiān)管出手

累計(jì)被罰沒近700萬元

四川證監(jiān)局認(rèn)為，張俊生此次交易活動(dòng)與內(nèi)幕信息形成高度吻合，買入資金系突擊轉(zhuǎn)入，單筆委托金額明顯放大，交易金額明顯增大，交易行為明顯異常，違反了《證券法》第五十條、第五十三條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十一條規(guī)定的內(nèi)幕交易行為。

張俊生在申辯中請(qǐng)求降低處罰。其表示，自己與葉某吾的聯(lián)系屬于朋友間的正常聯(lián)系，無直接證據(jù)證明兩人存在內(nèi)幕信息傳遞。其基于與葉某吾的朋友關(guān)系，熟悉公司情況，看好新能源行業(yè)發(fā)展前景，并根據(jù)公開的利好信息和充分利用閑置資金的需求作出買入“合康新能”的決定；此外，其認(rèn)為本次股權(quán)變動(dòng)并非所有投資人都判斷為利好消息，且其交易時(shí)未全倉買入“合康新能”，之前也曾持有“合康新能”。

經(jīng)復(fù)核，四川證監(jiān)局認(rèn)為，在案證據(jù)能夠證明內(nèi)幕信息公開前當(dāng)事人與內(nèi)幕信息知情人葉某吾聯(lián)絡(luò)、接觸，其證券交易活動(dòng)與內(nèi)幕信息高度吻合，且當(dāng)事人不能作出合理說明，提供的證據(jù)不能排除其利用內(nèi)幕信息從事相關(guān)證券交易活動(dòng)，可以認(rèn)定內(nèi)幕交易行為成立；此外，市場(chǎng)其他主體是否將本次股權(quán)變動(dòng)判斷為利好消息，不影響當(dāng)事人的判斷，且當(dāng)事人交易時(shí)是否全倉買入和前期持有情況，不影響內(nèi)幕交易性質(zhì)的認(rèn)定等。因此，對(duì)張俊生的申辯意見不予采納。

根據(jù)違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十一條的規(guī)定，四川證監(jiān)局對(duì)張俊生作出“沒一罰三”的處罰，沒收張俊生違法所得173.67萬元，并處以521.01萬元的罰款，累計(jì)罰沒694.68萬元。

關(guān)鍵詞： 內(nèi)幕 合康新能