因存在在私募資管產(chǎn)品中采用了錯(cuò)誤的估值方法等問(wèn)題，近日，中金公司(行情601995,診股)被北京證監(jiān)局采取責(zé)令改正的措施，并要求限期2個(gè)月進(jìn)行整改。

來(lái)看看是怎么回事。

直指兩大問(wèn)題

北京證監(jiān)局責(zé)令中金公司改正

近日，北京證監(jiān)局在官網(wǎng)披露一則關(guān)于中金公司的處罰信息。

內(nèi)容顯示，中金公司存在兩大問(wèn)題。一是使用成本法對(duì)私募資管計(jì)劃中部分資產(chǎn)進(jìn)行估值；

二是存在對(duì)具有相同特征的同一投資品種采用的估值技術(shù)不一致的情況。

北京證監(jiān)局認(rèn)為，上述情況違反了《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（下稱《指導(dǎo)意見》）第一條第二項(xiàng)、第二條第二項(xiàng)，《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》第三十四第一款的規(guī)定。

根據(jù)《指導(dǎo)意見》，基金管理人對(duì)投資品種進(jìn)行估值時(shí)應(yīng)保持估值程序和技術(shù)的一致性。同一基金管理人對(duì)管理的不同基金持有的具有相同特征的同一投資品種的估值原則、程序及技術(shù)應(yīng)當(dāng)一致（中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊品種除外）。此外，對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)優(yōu)先使用可觀察輸入值，只有在無(wú)法取得相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可觀察輸入值或取得不切實(shí)可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。

根據(jù)《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第七十八條的規(guī)定，北京證監(jiān)局決定對(duì)中金公司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，要求其對(duì)上述問(wèn)題予以整改，并于收到本決定之日起2個(gè)月內(nèi)提交整改報(bào)告。

前三季度私募資管規(guī)模大增1884.09億元

因私募資管計(jì)劃估值等問(wèn)題被處罰，在一線券商中并不多見。值得注意的是，在被處罰的背后，是中金公司私募資管計(jì)劃規(guī)模的大幅增長(zhǎng)。

根據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)本月初最新公布的2021年三季度證券公司私募資產(chǎn)管理月均規(guī)模排名，中金公司以8423.79億元排在行業(yè)第二，僅次于中信證券(行情600030,診股)，并且和第三名招商資管拉開了明顯的差距，后者今年前三季度私募資管月均規(guī)模為4863.86億元，幾乎只有中金公司規(guī)模的一半；此外，在規(guī)模增速上，較二季度增加了1884.09億元，在大型券商中增長(zhǎng)速度較快。

前三季度資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入同比增速超6成

在資管規(guī)模大增之下，中金公司資管業(yè)務(wù)收入也較為亮眼。根據(jù)公司最新披露的三季報(bào)，今年前三季度，中金公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入216.9億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)74.5億元，同比增速分別為29.1%和52.4%。

從主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)以及資管業(yè)務(wù)均有不同程度的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。其中，資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入達(dá)到9.5億元，同比增長(zhǎng)65.51%，在主營(yíng)業(yè)務(wù)中增速最快。

關(guān)鍵詞： 中金公司