藥明康德架構(gòu)調(diào)整后業(yè)績再創(chuàng)新高 多元化發(fā)展全球競爭力進(jìn)一步凸顯
《投資者網(wǎng)》向勁靜
自無錫藥明康德新藥開發(fā)股份有限公司(下稱“藥明康德”,603259.SH)對業(yè)務(wù)板塊組織架構(gòu)進(jìn)行調(diào)整,隨后市場對于公司調(diào)整后的業(yè)績極為關(guān)注。業(yè)務(wù)調(diào)整后的藥明康德業(yè)績?nèi)绾危?/p>
日前,藥明康德發(fā)布2021年三季報,也是內(nèi)部重整后的首份財報。數(shù)據(jù)顯示,今年前三季度公司的營業(yè)收入同比增長39.84%至165.21億元,歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長50.41%至35.62億元。
對于這樣的一份“成績單”,各大券商機(jī)構(gòu)又將對公司的未來有怎樣的預(yù)測?
單季營收創(chuàng)新高 來自海外收入占達(dá)到76%
日前,藥明康德發(fā)布2021年三季報,也是公司對業(yè)務(wù)板塊組織架構(gòu)進(jìn)行調(diào)整后的首份財報。
具體來看,2021 年前三季度,公司實現(xiàn)營業(yè)收入 165.2 億元,同比增長 39.84%;歸母凈利潤35.62億元,同比增長50.41%。其中,第三季度的營業(yè)收入59.85億元,同比增長30.6%,單季度營收歷史新高;歸母凈利潤8.87億元,同比增長36.2%。
就毛利率情況來看,2021年前三季度,藥明康德的毛利率約為36.98%,而其2020全年毛利率是37.99%。就單季度來看,該公司在前三個季度的毛利率分別是37.1%、36.89%、36.98%。
藥明康德通過不斷優(yōu)化和發(fā)掘跨板塊間的業(yè)務(wù)協(xié)同性,發(fā)揮全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢,持續(xù)強(qiáng)化一體化CRDMO(合同研究、開發(fā)與生產(chǎn))業(yè)務(wù)模式,滿足客戶從藥物發(fā)現(xiàn)、開發(fā)到生產(chǎn)的服務(wù)需求,實現(xiàn)更大的協(xié)同效應(yīng),報告期內(nèi),使用公司多個業(yè)務(wù)部門服務(wù)的客戶貢獻(xiàn)收入141.90億元,同比增長40%。
藥明康德原有客戶粘性不斷增強(qiáng)的同時,也在不斷新增客戶資源。報告期內(nèi),公司來自原有客戶收入153.37億元,同比增長30%;來自新增客戶收入11.84億元。今年前三季度,公司新增客戶超過1300家,活躍客戶數(shù)量超過5640家。
藥明康德三季報數(shù)據(jù)顯示,截至2021年9月30日,藥明康德共擁有33305名員工,比6月30日增長4763人,公司員工約三分之一具有碩士及以上學(xué)位,整體素質(zhì)較高。截至2021年9月30日,公司資產(chǎn)負(fù)債表中合同負(fù)債科目余額為25.48億元,這一指標(biāo)創(chuàng)歷史新高??焖僭鲩L的員工隊伍和歷史新高的合同負(fù)債指標(biāo)反映了公司在手訂單充足,全年大概率能夠完成股權(quán)激勵所制定的營收增長34%業(yè)績指標(biāo)。
作為CXO行業(yè)的龍頭公司,藥明康德通過全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)提升客戶黏性,從端到端的業(yè)務(wù)層層遞進(jìn),從而為公司業(yè)績增長構(gòu)成強(qiáng)有力支撐,其全球競爭力進(jìn)一步凸顯。
五大板塊齊發(fā)展
藥明康德董事長兼首席執(zhí)行官李革博士表示:“一直以來,藥明康德始終秉持‘客戶第一’的行為準(zhǔn)則。為了向客戶提供更好的服務(wù),我們從三季度開始對公司業(yè)務(wù)板塊的組織架構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。”
今年三季度開始,藥明康德將公司端到端一體化的服務(wù)能力整合到新的三大業(yè)務(wù)板塊當(dāng)中,包括化學(xué)業(yè)務(wù)板塊,生物學(xué)業(yè)務(wù)板塊和測試業(yè)務(wù)板塊。再加上細(xì)胞及基因療法 CTDMO 和國內(nèi)新藥研發(fā)服務(wù)部,目前公司擁有五大業(yè)務(wù)板塊。
業(yè)務(wù)調(diào)整后,藥明康德的五大板塊均呈現(xiàn)顯著增長態(tài)勢。
拆分細(xì)看,化學(xué)業(yè)務(wù)前三季度收入超過100億元,同比增長 47.5%%,其中小分子藥物發(fā)現(xiàn)服務(wù)收入人民幣 44.4 億元同比增長 42.3%,CDMO服務(wù)收入人民幣56.3 億元,同比增長 51.9%。
報告期內(nèi),CDMO服務(wù)項目所涉新藥物分子1548個,其中臨床III期階段47個、臨床II期階段235個、臨床I期及臨床前階段1229個、已獲批上市的37個。報告期內(nèi),公司還完成了對瑞士庫威工廠的收購,該工廠于今年7月開始并表。
測試業(yè)務(wù)前三季度的收入為33.4億元,同比增長 43.9%,其中實驗室分析及測試服務(wù)收入21.3億元,同比增長 41.9%,臨床CRO及SMO收入12億元,同比增長 47.4%。
在藥物分析及測試服務(wù)方面,前三季度公司共簽約123個服務(wù)項目,平均單個項目金額達(dá)到 1.1 至 1.5 百萬美金。毒理學(xué)業(yè)務(wù)相比較與去年同期,銷售收入保持了強(qiáng)勁的增長勢頭,報告期內(nèi)增速高達(dá) 72%,保持并擴(kuò)大了中國毒理學(xué)業(yè)務(wù)龍頭地位。
在臨床CRO服務(wù)方面,公司前三季度為合計超過200個項目提供臨床試驗開發(fā)服務(wù),助力客戶完成 14 項臨床研究申請獲批和 5 項上市申請申報;在SMO服務(wù)方面,公司持續(xù)快速擴(kuò)張,截至三季度末人員團(tuán)隊擁有接近4500人,同比增長42%,分布在全國 153個城市的約1000家醫(yī)院。
生物學(xué)業(yè)務(wù)前三季度的收入為14.2億元,同比增長33.2%。公司擁有領(lǐng)先的DNA編碼化合物庫(DEL),截至2021年第三季度末,DEL化合物分子數(shù)量超過900億個,分子支架 6000個,分子砌塊35000個。此外,生物學(xué)業(yè)務(wù)著力建設(shè)新分子種類相關(guān)新生物學(xué)能力,包括寡核苷酸,癌癥疫苗,PROTAC,載體平臺,創(chuàng)新藥遞送系統(tǒng)等。
細(xì)胞及基因療法CTDMO業(yè)務(wù)前三季度的收入為7.4 億元,同比下降 5.2%。中國區(qū)細(xì)胞及基因療法CTDMO業(yè)務(wù)增長迅速,收入同比增長 187%,部分緩解了美國區(qū)業(yè)務(wù)下降的沖擊。
報告期內(nèi),公司持續(xù)加強(qiáng)細(xì)胞療法CTDMO服務(wù)平臺建設(shè),為326個項目提供測試服務(wù),其中包括45個臨床前和 I 期臨床實驗項目,6個II期臨床試驗項目,10個III期臨床試驗項目。
國內(nèi)新藥研發(fā)服務(wù)部前三季度的收入為9.3 億元,同比增長 16.4%。報告期內(nèi),公司為客戶完成 16個項目的IND申報工作,同時獲得 12個臨床試驗批件。截至2021年9月30日,公司累計完成136個項目的IND申報工作 , 其中70%以上的項目臨床進(jìn)度位列中國同類候選藥物中前三位,并獲得103個項目的臨床試驗批件。同時,有1個項目處于上市申請階段,有1個項目處于III期臨床試驗,14個項目處于II期臨床,73個項目處于I期臨床??蛻舢a(chǎn)品上市后,公司將開始收取銷售提成。
機(jī)構(gòu)重倉最高股
藥明康德業(yè)績利好的同時,公司也成為三季度上榜熱門股。三季度,13只基金新進(jìn)重倉藥明康德,使其成為TOP30基金經(jīng)理在醫(yī)藥板塊布局最多的個股。
就基金公司重倉個股的情況來看,截至三季度末,公募基金對貴州茅臺、寧德時代和藥明康德持股總市值最高,基金持股總市值分別為1171.22億元、1092.18億元和750.31億元;持有的基金個數(shù)分別為1225個、1217個和908個。
東吳證券研報表示,在高資本支出+外延收購下,藥明康德產(chǎn)能擴(kuò)張明顯,為未來業(yè)績增長提供充分動能。
2021年8月3日,藥明康德完成了對百時美施貴寶位于瑞士庫威的制劑生產(chǎn)基地的收購,并已于7月開始并表。庫威基地成為合全藥業(yè)在歐洲的第一個生產(chǎn)基地,增強(qiáng)了公司在制劑CDMO業(yè)務(wù)領(lǐng)域的布局。而2021年9月24日,公司又完成了位于美國特拉華州的土地收購。
中泰證券的研報預(yù)測,2021-2023年公司收入222.49、296.3和388.91億元,同比增長34.55%、33.17%、31.26%,歸母凈利潤41.68、56.25和75.63億元,同比增長40.8%、34.95%、34.47%。公司所處賽道高景氣,“一體化、端到端”策略有望夯實競爭壁壘,驅(qū)動公司長期快速增長。(思維財經(jīng)出品)■
關(guān)鍵詞: 藥明康德架構(gòu)調(diào)整后業(yè)績再創(chuàng)新高 多元化發(fā)展全球競爭力進(jìn)
相關(guān)閱讀
-
全球視點!10余家A股公司三季度分紅,“...
10余家A股公司三季度分紅,“羊了個羊”背后公司分紅超10億 -
【全球市場晚報】10月28日
【全球市場晚報】10月28日 -
每日播報!中國石油化工股份:斥資約4080...
中國石油化工股份:斥資約4080萬元回購950萬股A股 -
長城汽車:回購348.88萬股A股 耗資約1億元
長城汽車:回購348 88萬股A股耗資約1億元 -
熱點評!交通運(yùn)輸部:三季度交通運(yùn)輸經(jīng)...
人民網(wǎng)北京10月28日電(記者王連香)交通運(yùn)輸部今日發(fā)布前三季度交... -
環(huán)球速看:2021年中國創(chuàng)新指數(shù)達(dá)264.6 ...
圖片來源:國家統(tǒng)計局官方微博“中國統(tǒng)計”人民網(wǎng)北京10月28日電(... -
新消息丨4500多家飄綠,80多家跌停,A股...
4500多家飄綠,80多家跌停,A股到底是鬧哪樣? -
【獨家焦點】港股、A股10月表現(xiàn)全球墊底...
港股、A股10月表現(xiàn)全球墊底!A股到底差在哪兒?外資砸完內(nèi)資砸 -
焦點快播:阿維塔11交付即可享受“充電1...
?10月28日,阿維塔科技宣布,首座由阿維塔與bp合作共建的定制化高... -
君旗高山葡萄酒:陽光如何影響葡萄酒的質(zhì)量
陽光能提供熱能,溫度升高能加速葡萄的成熟。不僅如此,陽光也能為... -
開心麻花公布演出排期 爆笑家庭舞臺劇...
近日,開心麻花公布演出排期,爆笑家庭舞臺劇《婿事待發(fā)》將于11月1... -
紀(jì)實訪談節(jié)目《這十年·追光者》收官 ...
紀(jì)實訪談節(jié)目《這十年·追光者》10月23日晚在湖南衛(wèi)視迎來收官。最... -
深足利用定位球扳平比分 拿到了最近5輪...
昨晚,在海口五源河體育場,深圳隊以2∶1驚險戰(zhàn)勝了陣容不整的河北... -
分時線怎么看?核電上市公司龍頭股有哪...
分時線可以這樣看:1、當(dāng)股價在均價曲線的下方往上運(yùn)行,觸碰均線,... -
兩部門:多措并舉保障多晶硅合理產(chǎn)量 ...
人民網(wǎng)北京10月28日電(記者申佳平)據(jù)國家發(fā)展改革委官網(wǎng)消息,為... -
當(dāng)前信息:A股大盤創(chuàng)近半年新低!行業(yè)板...
A股大盤創(chuàng)近半年新低!行業(yè)板塊全線下跌,超4500只個股飄綠 -
17公里、31個紅綠燈、全程零接管,毫末...
近日,毫末智行首席交付官甄龍豹與魏牌副總經(jīng)理喬心昱也親自上陣,... -
環(huán)球播報:A股迎來緊急消息,下周將迎來...
A股迎來緊急消息,下周將迎來重大變盤時機(jī),給所有散戶提個醒! -
疑似特斯拉緊湊車型曝光 價格或下探至1...
近日,日本媒體曝光了一組疑似特斯拉緊湊型車型的路試諜照。新車貼... -
柬埔寨到店!雷丁芒果Pro開啟海外銷售
10月28日,芒果Pro作為登陸柬埔寨的第二款雷丁產(chǎn)品正式到店,海外銷...