嘉實(shí)基金張自力:布局全球 投票給未來
● 本報(bào)記者 張凌之
見習(xí)記者 楊皖玉
張自力所在的嘉實(shí)基金人工智能投研中心(AI Lab)位于20樓,在嘉實(shí)基金北京總部辦公區(qū)的最高層。將AI Lab設(shè)在最高處,讓人不由聯(lián)想到嘉實(shí)基金那句經(jīng)典的品牌語“投給你想要的未來”。正如張自力所說:“向善投資,布局全球,投票給未來。”
不斷自我顛覆
2015年,張自力向公司提議成立嘉實(shí)基金人工智能投研中心。那時(shí),阿爾法狗還沒有戰(zhàn)勝圍棋高手,人工智能也尚未成為熱門話題。次年7月15日,嘉實(shí)博士后工作站正式掛牌,開展人工智能在金融投資領(lǐng)域的研究。張自力說,做這些都源于對(duì)自我的顛覆。
這已不是他第一次自我顛覆。
1981年,張自力以省理科第二名的成績(jī)考入中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)近代物理系,后赴美讀博,前后師從兩位諾貝爾獎(jiǎng)獲得者,研究領(lǐng)域也從之前單一的粒子物理擴(kuò)展至統(tǒng)計(jì)物理、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、管理學(xué)等多個(gè)領(lǐng)域。
物理學(xué)的本質(zhì)是把握事物的發(fā)展規(guī)律。1995年,張自力入行便將基本面量化運(yùn)用到投資實(shí)踐當(dāng)中?!拔覒?yīng)該算得上將基本面量化與實(shí)踐結(jié)合的先行者,我需要自己顛覆自己。”
在美工作16年,張自力評(píng)價(jià)自己:“完全是看著別人的學(xué)術(shù)論文成長(zhǎng)起來的基金經(jīng)理。”在此期間,他直接或間接管理近200億美元的大型公募基金和對(duì)沖基金產(chǎn)品,投資領(lǐng)域涵蓋美股、歐股、日股等全球多個(gè)資本市場(chǎng)。
2012年,張自力轉(zhuǎn)戰(zhàn)國(guó)內(nèi)加入嘉實(shí)基金,他的全球投資版圖自此補(bǔ)全?!皬拿绹?guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家,到新興發(fā)展國(guó)家,我們的投資體系是一個(gè)可復(fù)制、可擴(kuò)大、可延展的體系?!?/P>
乘AI之帆駛向“遠(yuǎn)海”
在張自力之前,嘉實(shí)基金的QDII產(chǎn)品大多會(huì)設(shè)有海外投資顧問,而他所管理的QDII產(chǎn)品一直都沒有。
“中國(guó)公募基金缺乏真正意義上的全球投資產(chǎn)品。”在張自力看來,當(dāng)前國(guó)內(nèi)的海外基金產(chǎn)品多以“近海”的港股和中概股為主要構(gòu)成,沒有真正“駛向遠(yuǎn)?!辈季秩蚴袌?chǎng)?!氨热缛ベI南非的金礦、法國(guó)的奢侈品、英國(guó)和瑞士的制藥名廠?!?/P>
張自力回國(guó)后發(fā)現(xiàn),用于海外的那一套量化選股模型很難照搬于A股。“A股以個(gè)人投資者為主,美股以機(jī)構(gòu)投資者為主。A股的柔韌性更強(qiáng),更難用常規(guī)量化模型去刻畫?!睆堊粤x擇用科學(xué)的、實(shí)證的方法去攻克難題。2015年設(shè)立AI Lab,2016年設(shè)立博士后工作站便是為此。博士后工作站現(xiàn)在招了近20個(gè)博士,發(fā)表了53篇國(guó)內(nèi)國(guó)際學(xué)術(shù)論文。
“以量化模型為武裝,以人工智能為后盾?!睆堊粤蛨F(tuán)隊(duì)首先對(duì)量化多因子模型進(jìn)行改進(jìn),“對(duì)經(jīng)典多因子模型,使用增強(qiáng)法因子權(quán)重的配置,主要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)了對(duì)非線性化的處理?!痹贏I賦能投資方面,AI Lab現(xiàn)已實(shí)現(xiàn)對(duì)感知型人工智能在投資領(lǐng)域的應(yīng)用?!斑\(yùn)用NLP(自然語言處理)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了對(duì)文本更多層面的處理,提取文本中的感情色彩,甄別財(cái)報(bào)、研報(bào)、新聞中的文本情緒,完成對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的判定?!彼J(rèn)為,這一步最關(guān)鍵的就是利用NLP技術(shù)挖掘影響市場(chǎng)的另類數(shù)據(jù),這些數(shù)據(jù)經(jīng)過實(shí)踐檢驗(yàn)之后若能成為標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo),將對(duì)量化分析產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響。
一鍵投資全球ESG資產(chǎn)
張自力笑稱自己是“007基金經(jīng)理”?!拔宜帽容^少,白天看A股,晚上看美股,早起一點(diǎn)看日股和港股?!彼胱稣嬲饬x上的全球投資。
他認(rèn)為,未來十年全球經(jīng)濟(jì)體通脹的概率肯定要高于通縮,從抗通脹和資產(chǎn)配置的角度來看,權(quán)益類資產(chǎn)都將是最重要的領(lǐng)漲資產(chǎn)。他為自己的新產(chǎn)品“嘉實(shí)全球價(jià)值機(jī)會(huì)”設(shè)計(jì)的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為“MSCI全球指數(shù)×75%+滬深300指數(shù)×20%+現(xiàn)金×5%”。
“這是一只高權(quán)益配比的產(chǎn)品,也是一只投給未來的產(chǎn)品。”首先,張自力持續(xù)看多美股,他認(rèn)為美股長(zhǎng)牛主要有兩大驅(qū)動(dòng)力:一是長(zhǎng)達(dá)三四十年周期的巨大利率下行框架;二是企業(yè)盈利水平。其次,他認(rèn)為A股未來將在全球資產(chǎn)中占有重要地位,因此為A股配以20%的比例。此外,投給未來還體現(xiàn)在將ESG作為一個(gè)很重要的投資理念和投資方向?!耙咔橐詠恚珽SG相關(guān)資產(chǎn)獲得了許多國(guó)際投資機(jī)構(gòu)的青睞。我要用最頂尖機(jī)構(gòu)的投資理念服務(wù)中國(guó)普通的投資者,努力做到一鍵投資全球ESG資產(chǎn)?!?/P>
關(guān)鍵詞: 嘉實(shí)基金張自力:布局全球 投票給未來
相關(guān)閱讀
-
全球視點(diǎn)!10余家A股公司三季度分紅,“...
10余家A股公司三季度分紅,“羊了個(gè)羊”背后公司分紅超10億 -
【全球市場(chǎng)晚報(bào)】10月28日
【全球市場(chǎng)晚報(bào)】10月28日 -
每日播報(bào)!中國(guó)石油化工股份:斥資約4080...
中國(guó)石油化工股份:斥資約4080萬元回購950萬股A股 -
長(zhǎng)城汽車:回購348.88萬股A股 耗資約1億元
長(zhǎng)城汽車:回購348 88萬股A股耗資約1億元 -
熱點(diǎn)評(píng)!交通運(yùn)輸部:三季度交通運(yùn)輸經(jīng)...
人民網(wǎng)北京10月28日電(記者王連香)交通運(yùn)輸部今日發(fā)布前三季度交... -
環(huán)球速看:2021年中國(guó)創(chuàng)新指數(shù)達(dá)264.6 ...
圖片來源:國(guó)家統(tǒng)計(jì)局官方微博“中國(guó)統(tǒng)計(jì)”人民網(wǎng)北京10月28日電(... -
新消息丨4500多家飄綠,80多家跌停,A股...
4500多家飄綠,80多家跌停,A股到底是鬧哪樣? -
【獨(dú)家焦點(diǎn)】港股、A股10月表現(xiàn)全球墊底...
港股、A股10月表現(xiàn)全球墊底!A股到底差在哪兒?外資砸完內(nèi)資砸 -
焦點(diǎn)快播:阿維塔11交付即可享受“充電1...
?10月28日,阿維塔科技宣布,首座由阿維塔與bp合作共建的定制化高... -
君旗高山葡萄酒:陽光如何影響葡萄酒的質(zhì)量
陽光能提供熱能,溫度升高能加速葡萄的成熟。不僅如此,陽光也能為... -
開心麻花公布演出排期 爆笑家庭舞臺(tái)劇...
近日,開心麻花公布演出排期,爆笑家庭舞臺(tái)劇《婿事待發(fā)》將于11月1... -
紀(jì)實(shí)訪談節(jié)目《這十年·追光者》收官 ...
紀(jì)實(shí)訪談節(jié)目《這十年·追光者》10月23日晚在湖南衛(wèi)視迎來收官。最... -
深足利用定位球扳平比分 拿到了最近5輪...
昨晚,在??谖逶春芋w育場(chǎng),深圳隊(duì)以2∶1驚險(xiǎn)戰(zhàn)勝了陣容不整的河北... -
分時(shí)線怎么看?核電上市公司龍頭股有哪...
分時(shí)線可以這樣看:1、當(dāng)股價(jià)在均價(jià)曲線的下方往上運(yùn)行,觸碰均線,... -
兩部門:多措并舉保障多晶硅合理產(chǎn)量 ...
人民網(wǎng)北京10月28日電(記者申佳平)據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委官網(wǎng)消息,為... -
當(dāng)前信息:A股大盤創(chuàng)近半年新低!行業(yè)板...
A股大盤創(chuàng)近半年新低!行業(yè)板塊全線下跌,超4500只個(gè)股飄綠 -
17公里、31個(gè)紅綠燈、全程零接管,毫末...
近日,毫末智行首席交付官甄龍豹與魏牌副總經(jīng)理喬心昱也親自上陣,... -
環(huán)球播報(bào):A股迎來緊急消息,下周將迎來...
A股迎來緊急消息,下周將迎來重大變盤時(shí)機(jī),給所有散戶提個(gè)醒! -
疑似特斯拉緊湊車型曝光 價(jià)格或下探至1...
近日,日本媒體曝光了一組疑似特斯拉緊湊型車型的路試諜照。新車貼... -
柬埔寨到店!雷丁芒果Pro開啟海外銷售
10月28日,芒果Pro作為登陸柬埔寨的第二款雷丁產(chǎn)品正式到店,海外銷...