狂賣千億的科創(chuàng)基金卷土重來 買哪只怎么買?
上次狂賣1000億的科創(chuàng)基金,今天又來了!這次是廣發(fā)富國鵬華華安萬家,買哪只?怎么買?10問10答告訴你
科創(chuàng)板漸行漸近!
6月5日是個重要日子:不僅科創(chuàng)板擬上會企業(yè)微芯生物、安集科技、天準科技3家企業(yè)將參與上市審核“首秀”,同時,第二批五只科創(chuàng)主題基金同日發(fā)行,均限售10億!
從今年4月底發(fā)行的那一批科創(chuàng)基金來看,1000多億資金搶籌、比例配售創(chuàng)歷史新低,變成了一場銷售盛宴。
目前廣發(fā)、華安、富國、鵬華、萬家旗下科創(chuàng)主題基金都積極做好銷售前準備工作。業(yè)內人士預測,這一次市場的熱情仍然高漲,預計可能出現(xiàn)“一日售罄”的現(xiàn)象。
不過,這次5只產品全部是封閉3年的基金,較開放式基金銷售難度更大一些。
科創(chuàng)板穩(wěn)步推進,三批科創(chuàng)板公司出爐
科創(chuàng)板正式開板也越來越近。
上交所此前發(fā)布科創(chuàng)板上市委2019年第1次審議會議公告,將于6月5日召開第1次審議會議,審議深圳微芯生物科技股份有限公司、安集微電子科技(上海)股份有限公司、蘇州天準科技股份有限公司等3家企業(yè)發(fā)行上市申請。
據(jù)悉,這3家將審議的企業(yè),已完成多輪審核問詢的回復和披露,上交所審核機構也于日前召開審核會議,形成了審核報告和初步審核意見。
值得注意的是,這3家首批亮相上市委審議會議的企業(yè),都不是最早第一批獲受理的。業(yè)內人士分析,“上會”的進度與企業(yè)對問詢等中間環(huán)節(jié)的進度有關,與企業(yè)回復的快慢等諸多因素相關。
值得注意的是,近日第三批科創(chuàng)板上會企業(yè)名單來了。天宜上佳、杭可科技、瀾起科技成為這次的“幸運者”,這三家待上會企業(yè)分別來自北京、浙江、上海。行業(yè)來看,天宜上佳屬于高端裝備產業(yè),杭可科技與瀾起科技均屬于新一代信息技術產業(yè)。
基金君獲悉,截至當前,上交所分別于5月27日、5月30日和6月3日發(fā)布了3批科創(chuàng)板上市委審議會議公告,科創(chuàng)板上市正緊鑼密鼓地推進,三批上會企業(yè)合計9家。
除了明日首批擬上會企業(yè)微芯生物、安集科技、天準科技3家企業(yè)將參與上市審核“首秀”。此外,第二批、第三批上會企業(yè)上會審核時間分別為6月11日、6月13日。
5只科創(chuàng)戰(zhàn)略配售基金火熱發(fā)行
萬眾期待,第二批科創(chuàng)主題基金即將于6月5日發(fā)行。第二批共有5只,均是3年封閉靈活配置型基金,不低于80%的非現(xiàn)金資產投資于科創(chuàng)主題相關證券,募集規(guī)模上限均是10億,采用末日比例配售。
第二批和首批科創(chuàng)板基金存在較大不同。此次,廣發(fā)基金、富國基金、華安基金、鵬華基金、萬家基金這五家公司獲批的是科創(chuàng)主題3年封閉運作靈活配置混合型基金,不僅明確可以參與科創(chuàng)板股票戰(zhàn)略配售和網(wǎng)下打新等,其中封閉運作周期內股票倉位可以0-100%的靈活配置型基金。這5只基金的新加入,可投資者新的選擇。
從目前來看,第二批科創(chuàng)主題基金都做足準備,基本是銀行、券商、第三方銷售機構代銷全部打開,有基金代銷機構就超過100家。
從4月29日首批6只科創(chuàng)基金同時開售情況看,上演的是千億資金搶籌、比例配售的科創(chuàng)基金銷售盛宴。
業(yè)內人士預測,這一次市場的熱情仍然高漲,預計出現(xiàn)首日售罄的概率較高。不過,這次全部是封閉式管理基金,由于封閉式基金較開放式基金銷售難度更大,考察首批科創(chuàng)基金中唯一一只封閉式管理基金——工銀科技創(chuàng)新3年封閉基金銷售規(guī)模約50億,可能這一次難現(xiàn)第一批那么強烈的認購潮。
也有基金公司人士表示,市場針對封閉三年產品的熱度并不算太高,第二批科創(chuàng)主題基金的核心優(yōu)勢是能參與戰(zhàn)略配售,目前也是積極跟渠道溝通做推廣,但是對于銷量還是難以預測。
第二批科創(chuàng)主題基金基本情況
五只基金三大核心要素PK
業(yè)績比較基準PK
從基金設置的業(yè)績比較基準看,5只基金的權益部分均采用中國戰(zhàn)略新興產業(yè)成份指數(shù),區(qū)別是權重大小不同:權益比例最高的是廣發(fā)基金(股6債4),最貼近權益型產品;權益比例最低的為華安基金(股4債6),是比較偏債的產品;其余3家則較為均衡(股5債5)。
第二批科創(chuàng)主題基金業(yè)績比較基準
股票倉位控制策略PK
5只基金均設置了根據(jù)指數(shù)估值PB來決定股票倉位范圍的階梯風控政策,但依據(jù)的基準指數(shù)和倉位范圍的劃分不同。其中廣發(fā)和富國均采用中證500指數(shù),其余三家分別采用中證800指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板綜指和中國戰(zhàn)略新興成指。
在當前的估值水平下,各只基金的股票倉位范圍為下表紅色部分。其中萬家基金的股票倉位最高,為65%以上;華安基金的倉位最低,10%-60%;廣發(fā)、富國、鵬華的股票倉位適中,其中廣發(fā)基金的范圍為50%-100%,區(qū)間范圍最大,最為靈活。
表:第二批科創(chuàng)主題基金股票倉位控制策略
擬任基金經理PK
從擬任基金經理設置看,除了廣發(fā)基金只設置一名權益基金經理專人管理,其他4家基金均設置了多人管理,其中華安的擬任基金經理多達5人。單人管理的基金可以充分展現(xiàn)基金經理的投資風格,多人管理的基金則可以發(fā)揮合作互補的優(yōu)勢,各有優(yōu)劣。
從投資年限看,共有3位基金經理投資年限達7年以上,分別是廣發(fā)基金的李巍、華安基金的謝昌旭和賀濤。
表:第二批科創(chuàng)主題基金擬任基金經理
科創(chuàng)板基金10問10答
1、第二批科創(chuàng)板基金特色如何?
答:第二批科創(chuàng)主題基金主要投資于新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥等科技創(chuàng)新領域的企業(yè),投資范圍包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板上市公司股票?;鹂筛鶕?jù)投資策略需要或市場環(huán)境變化,選擇將部分資產投資于科創(chuàng)板,也可選擇不投資于科創(chuàng)板。
第二批科創(chuàng)主題基金在基金合同等法律文件中,明確采用戰(zhàn)略配售投資策略,采用封閉三年運作,剩余封閉運作期應長于戰(zhàn)略配售股票的最長鎖定期及減持期,基金份額在上交所上市交易,均為靈活配置混合型基金。
從股票倉位看,這些基金規(guī)定在封閉運作期內,基金的投資組合比例為股票資產占基金資產的比例為0%-100%;投資于科創(chuàng)主題證券資產的比例不低于非現(xiàn)金基金資產的80%,包括新股及戰(zhàn)略配售等。
2、第二批科創(chuàng)主題基金適合哪些投資者參與?
答:目前,市場對科創(chuàng)主題基金給予較高關注,但由于科技創(chuàng)新類企業(yè)未來發(fā)展具有較大不確定性,企業(yè)淘汰率較高,加之科創(chuàng)板股票價格可能波動較大,潛在投資風險不可避免。因此,科創(chuàng)主題基金產品更適合風險承受能力強、投資經驗豐富的投資者。
3、第二批科創(chuàng)板基金的門檻、購買渠道為何?
答:從已經披露的招募文件看,第二批科創(chuàng)基金和普通公募基金的門檻一樣,通常是1元,也有10元。
從目前來看,第二批科創(chuàng)主題基金都做足準備,擁有不少銷售渠道,不少科創(chuàng)板主題基金都是銀行、券商、第三方銷售機構代銷全部打開,有基金代銷機構就超過100家。
4、科創(chuàng)主題基金的基金管理人需具備哪些能力?
答:科創(chuàng)板公司的發(fā)展階段、經營模式與其他板塊相比存在一定差異,特別是未盈利企業(yè)的估值定價具有一定特殊性,對基金管理人相關領域投研能力提出了更高要求。管理人應具備科創(chuàng)行業(yè)主題基金管理經驗,配備具有科技創(chuàng)新行業(yè)投研經驗的基金經理和投研團隊,穩(wěn)妥開展科創(chuàng)板股票投資。
5、科創(chuàng)板基金費率為何?
答:從費率來看,多數(shù)科創(chuàng)基金的認購費率在1.2%左右(通常認購金額在100萬以下)。不少公司開啟了針對特殊機構采取特色費率。
多數(shù)科創(chuàng)板基金的持有一個月以上一年以下贖回費在0.5%左右,持有時間越長贖回費越低,但是持有不到7天會有懲罰性贖回費,一般為1.5%。
多數(shù)科創(chuàng)基金管理費為1.5%。
多數(shù)科創(chuàng)基金托管費為0.25%。
6、科創(chuàng)板基金的類型和差異?
答:主要分為封閉運作的科創(chuàng)主題基金和開放式科創(chuàng)板主題基金。
封閉式運作或可參與科創(chuàng)板的戰(zhàn)略配售?;鹨獏⑴c科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售需要滿足三個條件:封閉式運作,包括封閉式基金, 以及定期開放基金、“先封后開”基金的封閉運作期內均可參與戰(zhàn)略配售;投資策略包括戰(zhàn)略配售策略;符合發(fā)行人和主承銷商在招股意向書和初步詢價公告中披露的戰(zhàn)略投資者標準。不過此類基金往往封閉2-3年,適合長期布局的投資者。
開放式的科技創(chuàng)新主題基金,也分為混合型和股票型,適合愿意布局科創(chuàng)板的普通投資者。
7、后續(xù)還有多少科創(chuàng)主題基金?
答:首批是7只基金,第二批是5只基金,還有多只科創(chuàng)主題基金在路上。數(shù)據(jù)顯示,目前在基金名字中有“科技”、“科創(chuàng)”、“科創(chuàng)板”等申報的新基金超過100只,為投資者提供更多元選擇。
此外,目前不少基金公司還在推薦科創(chuàng)板打新類產品,比如“固收+”等產品也值得關注。
8、第二批科創(chuàng)板基金的風險在何方?
答:第二批科創(chuàng)主題基金,存在以下特有風險:
一是流動性風險,科創(chuàng)板股票的投資者門檻較高,股票流動性弱于A股其他板塊;
二是退市風險,科創(chuàng)板的退市標準將比A股其他板塊更加嚴格,且不再設置暫停上市、恢復上市和重新上市等環(huán)節(jié);
三是投資集中風險,科創(chuàng)板上市企業(yè)主要屬于科技創(chuàng)新成長型企業(yè),其商業(yè)模式、盈利、風險和業(yè)績波動等特征較為相似,難以通過分散投資來降低風險。
基金將在產品法律文件、發(fā)售宣傳材料等公開信披文件中進行充分的風險揭示。投資者應當從自身實際情況出發(fā),適度參與基金投資,做好風險把控。
9、借道公募基金參與科創(chuàng)板有啥好處?
答:普通投資者參與科創(chuàng)板需要直面三大挑戰(zhàn)。
首先,科創(chuàng)板的投資門檻較高,投資者需要擁有不少于50萬的股票資產和不低于兩年的交易經驗。
其次,科創(chuàng)板的波動可能較大,股票上市的前5個交易日不設漲停板,此后每個交易日的漲跌幅限制擴大至20%,且上市首日就放開融資融券。
第三,科創(chuàng)板的投資難度較大,科創(chuàng)企業(yè)可能持續(xù)虧損,缺少收入記錄,甚至不幸夭折,傳統(tǒng)PE、PB等估值方法不再適用。
而借道科創(chuàng)基金,普通大眾就可以低門檻參與科創(chuàng)板投資,分享國家創(chuàng)新發(fā)展帶來的回報,同時也能借助公募基金專業(yè)投資優(yōu)勢,有效降低投資風險。預期未來更多的個人投資者,將會通過公募基金來參與科創(chuàng)板。
10、目前發(fā)行科創(chuàng)板基金會比例配售么?
答:目前發(fā)布招募書的科創(chuàng)板基金宣布限額10億發(fā)售,根據(jù)目前市場對科創(chuàng)板的期待值,這類基金大概率會比例配售。
據(jù)一只科創(chuàng)基金發(fā)布招募文件顯示,基金募集過程中募集規(guī)模達到 10 億元的,基金提前結束募集。在募集期內任何一天(含第一天)當日募集截止時間后認購申請金額超過 10 億元,基金管理人將采取末日比例確認的方式實現(xiàn)規(guī)模的有效控制。
關鍵詞: 科創(chuàng)基金 怎么買
相關閱讀
-
熱點評!交通運輸部:三季度交通運輸經...
人民網(wǎng)北京10月28日電(記者王連香)交通運輸部今日發(fā)布前三季度交... -
環(huán)球速看:2021年中國創(chuàng)新指數(shù)達264.6 ...
圖片來源:國家統(tǒng)計局官方微博“中國統(tǒng)計”人民網(wǎng)北京10月28日電(... -
新消息丨4500多家飄綠,80多家跌停,A股...
4500多家飄綠,80多家跌停,A股到底是鬧哪樣? -
【獨家焦點】港股、A股10月表現(xiàn)全球墊底...
港股、A股10月表現(xiàn)全球墊底!A股到底差在哪兒?外資砸完內資砸 -
焦點快播:阿維塔11交付即可享受“充電1...
?10月28日,阿維塔科技宣布,首座由阿維塔與bp合作共建的定制化高... -
君旗高山葡萄酒:陽光如何影響葡萄酒的質量
陽光能提供熱能,溫度升高能加速葡萄的成熟。不僅如此,陽光也能為... -
開心麻花公布演出排期 爆笑家庭舞臺劇...
近日,開心麻花公布演出排期,爆笑家庭舞臺劇《婿事待發(fā)》將于11月1... -
紀實訪談節(jié)目《這十年·追光者》收官 ...
紀實訪談節(jié)目《這十年·追光者》10月23日晚在湖南衛(wèi)視迎來收官。最... -
深足利用定位球扳平比分 拿到了最近5輪...
昨晚,在??谖逶春芋w育場,深圳隊以2∶1驚險戰(zhàn)勝了陣容不整的河北... -
分時線怎么看?核電上市公司龍頭股有哪...
分時線可以這樣看:1、當股價在均價曲線的下方往上運行,觸碰均線,... -
兩部門:多措并舉保障多晶硅合理產量 ...
人民網(wǎng)北京10月28日電(記者申佳平)據(jù)國家發(fā)展改革委官網(wǎng)消息,為... -
當前信息:A股大盤創(chuàng)近半年新低!行業(yè)板...
A股大盤創(chuàng)近半年新低!行業(yè)板塊全線下跌,超4500只個股飄綠 -
17公里、31個紅綠燈、全程零接管,毫末...
近日,毫末智行首席交付官甄龍豹與魏牌副總經理喬心昱也親自上陣,... -
環(huán)球播報:A股迎來緊急消息,下周將迎來...
A股迎來緊急消息,下周將迎來重大變盤時機,給所有散戶提個醒! -
疑似特斯拉緊湊車型曝光 價格或下探至1...
近日,日本媒體曝光了一組疑似特斯拉緊湊型車型的路試諜照。新車貼... -
柬埔寨到店!雷丁芒果Pro開啟海外銷售
10月28日,芒果Pro作為登陸柬埔寨的第二款雷丁產品正式到店,海外銷... -
為什么會出現(xiàn)大盤漲個股不漲?風電上市...
大盤漲個股不漲即市場所說賺指數(shù)沒賺錢,出現(xiàn)這樣的情況也是比較正... -
全球視訊!工信部:前三季度我國造船市...
人民網(wǎng)北京10月28日電(記者申佳平)據(jù)工業(yè)和信息化部官網(wǎng)消息,202... -
新能源車繼續(xù)領跑 汽車消費活力盡顯
隨著國民經濟恢復向好,新車密集投放上市,購置稅減半等政策支持,... -
9月我國貨運指數(shù)基本恢復至去年同期水平
人民網(wǎng)北京10月28日電(記者許維娜)記者日前從交通運輸部科學研究...