2018年，中國(guó)公募基金行業(yè)迎來(lái)二十周年慶。歷經(jīng)二十載歲月芳華，公募基金行業(yè)從無(wú)到有、從小到大，歷經(jīng)跌宕起伏，實(shí)現(xiàn)了壯大發(fā)展。風(fēng)云激蕩、百舸爭(zhēng)流，目前近130家公募持牌機(jī)構(gòu)管理的公募基金資產(chǎn)總規(guī)模已超過(guò)12萬(wàn)億元。

因其完善的制度體系、規(guī)范的行業(yè)監(jiān)管、極高的信息透明度等優(yōu)勢(shì)，公募基金行業(yè)在多層次的資本市場(chǎng)體系中越趨全面化、陽(yáng)光化，在促進(jìn)資產(chǎn)管理行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、引導(dǎo)金融行業(yè)規(guī)范運(yùn)行、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面也發(fā)揮著中流砥柱的作用。

小荷才露尖尖角

太平基金作為國(guó)內(nèi)第一家由保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司通過(guò)并購(gòu)控股的公募基金管理公司，于2016年9月10日更名，因其開(kāi)業(yè)之初就取得不俗的成績(jī)受到業(yè)內(nèi)矚目。首只產(chǎn)品太平日日金貨幣基金首募規(guī)模達(dá)到119億元，創(chuàng)下保險(xiǎn)系公募基金產(chǎn)品首募資金的紀(jì)錄。據(jù)中國(guó)基金報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年底，太平基金管理規(guī)模增長(zhǎng)至151.65億元，規(guī)模增長(zhǎng)率高達(dá)119076.15%;2017年底，公司管理規(guī)模從股權(quán)變更前的964萬(wàn)增長(zhǎng)至114億，增長(zhǎng)118157.26%。2018年上半年，尤其是二季度股票市場(chǎng)大幅波動(dòng)，資金面嚴(yán)重收緊的環(huán)境下，太平基金秉承著為投資者創(chuàng)造價(jià)值的責(zé)任感，以敏銳的市場(chǎng)判斷能力，憑借機(jī)構(gòu)客戶(hù)開(kāi)拓實(shí)力，果斷選擇發(fā)行債券基金。截至6月底，公司資產(chǎn)管理規(guī)模(剔除貨幣基金)較2017年底增長(zhǎng)32.5億元，名列上半年基金公司規(guī)模增長(zhǎng)排名第20名，是在保險(xiǎn)系基金管理公司增長(zhǎng)最快的基金公司之一。

太平基金成立以來(lái)，始終銳意創(chuàng)新、積極開(kāi)拓。2017年，太平基金完成成立以來(lái)規(guī)模最大的一次增資，注冊(cè)資本從人民幣2.27億元增加至人民幣4億元，增資額為人民幣1.73億元，該增資額由太平資產(chǎn)管理有限公司全額認(rèn)購(gòu)。強(qiáng)大的保險(xiǎn)系股東背景和資本增厚為太平基金未來(lái)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，使得公司業(yè)務(wù)空間再上臺(tái)階，在機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、渠道拓展、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)能力等方面得以提升。公司積極在公募產(chǎn)品線(xiàn)上布局，在同期同類(lèi)型發(fā)行基金中取得一定成績(jī)，首募規(guī)模均超過(guò)了同類(lèi)產(chǎn)品首募平均規(guī)模，專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)也得以長(zhǎng)足發(fā)展。

太平基金成立之初，公募基金已是百余家林立，如何激發(fā)新公司的創(chuàng)造力、如何吸引人才、構(gòu)建一家在速度、專(zhuān)業(yè)和創(chuàng)造能力上都能匹配的企業(yè)?公司董事長(zhǎng)湯海濤就公司治理模式提出“公司平臺(tái)化、員工創(chuàng)客化、產(chǎn)品多樣化”，即進(jìn)行公司資源整合、發(fā)揮個(gè)體能動(dòng)性、豐富基金產(chǎn)品線(xiàn)。面對(duì)2018年金融監(jiān)管持續(xù)強(qiáng)化、利率市場(chǎng)大幅波動(dòng)、資本市場(chǎng)分化明顯等諸多挑戰(zhàn)，在太平集團(tuán)與股東的支持下，太平基金堅(jiān)持“穩(wěn)中求進(jìn)、創(chuàng)新發(fā)展、降本增效、嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)”的工作方針，明確方向抓經(jīng)營(yíng)，投資業(yè)績(jī)保持穩(wěn)中有進(jìn)的良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。公司完成股權(quán)收購(gòu)不到一年半的時(shí)間，投研能力建設(shè)不斷加強(qiáng)。據(jù)中國(guó)基金報(bào)統(tǒng)計(jì)，剛剛公布的2018年年中數(shù)據(jù)顯示，最近一年納入統(tǒng)計(jì)的109家基金公司中有47家獲得正收益。其中，太平基金以?xún)糁翟鲩L(zhǎng)率3.91%名列增長(zhǎng)率排名第21名。

基業(yè)固守，創(chuàng)金者名

太平基金是中國(guó)太平保險(xiǎn)集團(tuán)有限責(zé)任公司旗下唯一的公募基金管理平臺(tái)。2017年，恰逢黨的十九大勝利召開(kāi)，也是中國(guó)太平創(chuàng)立的第八十八個(gè)年頭。中國(guó)太平“精品戰(zhàn)略”實(shí)施取得重大進(jìn)展，中國(guó)太平再次入選世界品牌500強(qiáng)，品牌價(jià)值突破1000億元。集團(tuán)整體實(shí)力和品牌美譽(yù)度顯著提升，被評(píng)為最具投資潛力上市公司。

太平資產(chǎn)管理有限公司是由中國(guó)太平保險(xiǎn)集團(tuán)發(fā)起設(shè)立的專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，成立于2006年9月，是國(guó)內(nèi)首批成立的9家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司之一。2017年，公司管理資產(chǎn)規(guī)模已超過(guò)5000億元，投資業(yè)績(jī)持續(xù)位居行業(yè)前列。獲得2017年度第一財(cái)經(jīng)金融價(jià)值榜“年度保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司”、上海證券報(bào)2017金理財(cái)“年度資產(chǎn)管理卓越獎(jiǎng)”等多項(xiàng)大獎(jiǎng)。

太平基金自成立以來(lái)，依托集團(tuán)資源優(yōu)勢(shì)，不斷發(fā)揮自身主觀(guān)能動(dòng)性，走出了一條獨(dú)特的、靠產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)的發(fā)展路徑。精耕細(xì)作、質(zhì)量并重，產(chǎn)品線(xiàn)布局已初見(jiàn)成效。公司基金產(chǎn)品線(xiàn)已覆蓋貨幣、債券、偏股/偏債混合等。產(chǎn)品布局秉承保險(xiǎn)系守正出奇的策略，以服務(wù)投資者為基本出發(fā)點(diǎn)，以合法合規(guī)為首要前提，兼顧規(guī)模、培育業(yè)績(jī)及銷(xiāo)售可行性。把握現(xiàn)在，也要投資未來(lái)。對(duì)于資管新規(guī)下的公募基金產(chǎn)品發(fā)展，太平基金將繼續(xù)保持敏銳的市場(chǎng)觸覺(jué)，不拘泥于傳統(tǒng)基金類(lèi)型按部就班，而是做到懂市場(chǎng)、愛(ài)基民、知自己，發(fā)揮優(yōu)勢(shì)、勵(lì)精圖治，為投資者提供了良好的回報(bào)。

克萊頓·克里斯坦森在《創(chuàng)新者的窘境》中指出，顛覆性的創(chuàng)新很少是來(lái)源于現(xiàn)狀的。“你要么顛覆它，要么等別人將你毀滅。”一個(gè)世紀(jì)前，競(jìng)爭(zhēng)的主要驅(qū)動(dòng)力來(lái)自生產(chǎn);四十年前，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)成為主導(dǎo)，如今的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，生產(chǎn)與營(yíng)銷(xiāo)變得日?；?、民主化，于是，產(chǎn)品的創(chuàng)新成為市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的驅(qū)動(dòng)力。作為公募基金行業(yè)，隨著資管新規(guī)實(shí)施，基金產(chǎn)品在資產(chǎn)管理產(chǎn)品中獨(dú)具自身優(yōu)勢(shì)。公募基金在資產(chǎn)安全性、運(yùn)作透明度及成本收益等方面優(yōu)于其他形態(tài)的資產(chǎn)管理服務(wù)。未來(lái)，發(fā)展養(yǎng)老金第三支柱，鼓勵(lì)個(gè)人開(kāi)立延稅型個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)并自主投資于公募基金、保險(xiǎn)等各類(lèi)金融產(chǎn)品，通過(guò)市場(chǎng)化方式促進(jìn)養(yǎng)老體系的發(fā)展。

砥礪奮進(jìn)二十載，櫛風(fēng)沐雨鑄輝煌。2018年初，證監(jiān)會(huì)正式對(duì)外發(fā)布了《養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引(試行)》,針對(duì)養(yǎng)老目標(biāo)基金的情況做了詳盡說(shuō)明，積極引入養(yǎng)老金等大類(lèi)資產(chǎn)配置需求。這一被認(rèn)為是公募基金行業(yè)下一個(gè)二十年風(fēng)口的業(yè)務(wù)無(wú)疑對(duì)于公募基金行業(yè)服務(wù)養(yǎng)老金制度建設(shè)有里程碑式的意義。養(yǎng)老逐漸成為普遍關(guān)注的社會(huì)熱點(diǎn)，服務(wù)投資者、提供優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老保障是基金公司的重要使命，太平基金對(duì)于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)有著與生俱來(lái)的優(yōu)勢(shì)和責(zé)任感。集團(tuán)旗下的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為養(yǎng)老金市場(chǎng)的長(zhǎng)期參與者，有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，太平基金將在未來(lái)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，充分利用個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在上海試點(diǎn)的地理優(yōu)勢(shì)，秉承了集團(tuán)穩(wěn)健的管理風(fēng)格，謀求為投資者真正量身打造一站式的養(yǎng)老解決方案。

《長(zhǎng)線(xiàn)》一書(shū)中，鮑勃·埃格爾斯頓說(shuō)：“管理和服務(wù)是贏(yíng)得投資者信任的關(guān)鍵。”依托于太平的常青優(yōu)秀品牌，太平基金將在個(gè)人業(yè)務(wù)上努力耕耘，踐行集團(tuán)“精品戰(zhàn)略”，打造有太平基金特色的精品產(chǎn)品、精品品牌和精品形象。展望未來(lái)，太平基金將牢記公募基金使命、尊重契約精神、積極踐行社會(huì)責(zé)任，繼續(xù)發(fā)揚(yáng)“有夢(mèng)想、敢擔(dān)當(dāng)，有激情、在狀態(tài)，有膽識(shí)、善創(chuàng)新”的太平精神，力爭(zhēng)為投資者創(chuàng)造良好回報(bào)。

專(zhuān)注凝聚力量，專(zhuān)業(yè)開(kāi)創(chuàng)未來(lái)。預(yù)祝公募基金行業(yè)在新二十年征程開(kāi)啟之際，展現(xiàn)新時(shí)代的新作為，為基民的美好生活而不懈創(chuàng)造。

關(guān)鍵詞： 歌行 太平 新機(jī)