(2022年6月24日)標(biāo)普(S&P Global Rating)于昨天發(fā)表報(bào)告，認(rèn)為復(fù)星國際有限公司(香港聯(lián)交所股份代號(hào)：00656，簡稱「復(fù)星國際」)擁有足夠的資源在未來6至12個(gè)月內(nèi)應(yīng)對(duì)即將到期的債務(wù)。

標(biāo)普在本次的報(bào)告內(nèi)指出，復(fù)星可以依靠債務(wù)多幣種和穩(wěn)定的銀行關(guān)系，有效管理公司的流動(dòng)性。

根據(jù)復(fù)星國際2021年業(yè)績報(bào)告，復(fù)星國際的財(cái)務(wù)表現(xiàn)一直相當(dāng)健康，截至2021年末，總債務(wù)占總資本比率降至53.8%;平均債務(wù)成本處于4.6%的歷史低位;現(xiàn)金、銀行結(jié)余及定期存款達(dá)人民幣967.8億元。在現(xiàn)金和債務(wù)管理方面，復(fù)星一貫秉持主動(dòng)管理到期債務(wù)及持續(xù)優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)的原則，并擁有多元的融資渠道和市場廣泛認(rèn)可的融資能力。集團(tuán)和旗下子公司跟全球超過100家中外資銀行建立了合作關(guān)系，同時(shí)和多家國際化的銀行及中資銀行都簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。面對(duì)公開市場的波動(dòng)，復(fù)星充分利用其多樣化的融資渠道，保持流動(dòng)性穩(wěn)定。

6月22日，復(fù)星國際宣布全額要約回購今年到期的僅存兩筆境外債券。這兩筆境外債券為今年8月投資人有贖回權(quán)的FOSUNI 5.5% 2023的美元債，金額約為3.80億美元;以及今年10月到期的FOSUNI 3.3% 2022的歐元債，金額約為3.84億歐元。這兩筆境外債券的要約回購截止日期為2022年7月4日，要約回購價(jià)格為100%票面價(jià)值贖回。

標(biāo)普指出，目前市場對(duì)于在岸和離岸市場內(nèi)高收益私營企業(yè)(POE)的情緒低迷，標(biāo)普認(rèn)為，復(fù)星于6月22日提出回購今年到期所有離岸票據(jù)(總額約8億美元)的要約，反映了復(fù)星為緩解近期市場疑慮所做的努力。標(biāo)普相信，復(fù)星能夠使用包括擔(dān)保債務(wù)、銀行借款以及出售資產(chǎn)來償付到期債務(wù)，對(duì)公司能有效管理好到期債務(wù)的能力母容置疑，并認(rèn)為復(fù)星今年的離岸和在岸銀行融資都有所增加，而且公司與銀行業(yè)務(wù)的關(guān)系合作良好，不會(huì)有可能受到?jīng)_擊。此外，標(biāo)普更指出，復(fù)星擁有全球化的業(yè)務(wù)規(guī)模、多元化的投資組合，并且能夠維持投退平衡的兌現(xiàn)，看好其資金回籠的靈活性。

此前，標(biāo)普于6月8日發(fā)表報(bào)告，維持復(fù)星國際的評(píng)級(jí)展望為「穩(wěn)定」，同時(shí)確認(rèn)了復(fù)星國際的「BB」長期發(fā)行人信用評(píng)級(jí)以及該公司的有擔(dān)保高級(jí)無抵押債務(wù)的「BB」發(fā)行評(píng)級(jí)。在近期波動(dòng)的市場環(huán)境里，標(biāo)普仍然維持復(fù)星BB(穩(wěn)定)的信用評(píng)級(jí)，更充分肯定了復(fù)星控制債務(wù)的努力和內(nèi)生式增長的戰(zhàn)略。

復(fù)星一直深耕健康、快樂、富足、智造四大業(yè)務(wù)板塊，堅(jiān)守「讓全球家庭生活更幸福」的使命，也是國內(nèi)少數(shù)既具備全球化運(yùn)營與投資能力，又積累了深厚科技與創(chuàng)新能力的企業(yè)。面對(duì)疫情反復(fù)，以及外部環(huán)境的諸多不確定性，復(fù)星的財(cái)務(wù)杠桿率總體保持平穩(wěn)、債務(wù)多幣種抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，負(fù)債久期穩(wěn)健，財(cái)務(wù)狀況健康。未來，復(fù)星將通過多元化的業(yè)務(wù)組合、全球化的資產(chǎn)布局，以及「深度產(chǎn)業(yè)運(yùn)營+產(chǎn)業(yè)投資」雙輪驅(qū)動(dòng)的戰(zhàn)略，抵御市場風(fēng)險(xiǎn)，并會(huì)一如以往繼續(xù)秉承嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)和資金管理制度，進(jìn)一步夯實(shí)公司資金基礎(chǔ)，在全球市場波動(dòng)和變局中發(fā)現(xiàn)機(jī)遇，行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

關(guān)于復(fù)星

復(fù)星創(chuàng)立于1992年，深耕健康、快樂、富足、智造四大業(yè)務(wù)板塊，為全球家庭客戶提供高品質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，是一家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的全球家庭消費(fèi)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。2007年復(fù)星國際在香港聯(lián)交所主板上市(00656.HK)。2021年總收入達(dá)人民幣1,612.9億元，公司總資產(chǎn)達(dá)人民幣8,064億元，在2022福布斯全球上市公司2000強(qiáng)榜單中位列第589位，MSCI ESG評(píng)級(jí)為AA。

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