“無酒不歡”的基金翻車了，不愛喝酒的基金則躲過一劫。

隨著近日白酒股連續(xù)大跌，重倉白酒股的基金，與“不愛喝酒”的基金之間出現(xiàn)一定分化。

據(jù)記者初略統(tǒng)計(jì)，實(shí)際上，全部權(quán)益類基金中，至少有2000只基金2020年四季度前十大重倉股中沒有任何白酒股身影。

據(jù)2月23日晚最新消息，為了基金的平穩(wěn)運(yùn)作，保護(hù)基金份額持有人利益，易方達(dá)中小盤混合將于2月24日起暫停易方達(dá)中小盤混合型證券投資基金在非直銷銷售機(jī)構(gòu)、本公司網(wǎng)上直銷系統(tǒng)的申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資業(yè)務(wù)。

白酒大跌下多只基金“醉倒”

白酒股近期的連續(xù)下跌，不僅讓一些追高的散戶套牢，一些重倉持有白酒股的公募基金也很“受傷”。

易方達(dá)為當(dāng)前重倉白酒比較多的基金公司之一，這其中又以該公司旗下基金經(jīng)理張坤比較典型。

作為當(dāng)前的主動(dòng)權(quán)益類公募規(guī)模“一哥”，由于白酒股大跌，張坤旗下管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選22日凈值大跌5.13%，創(chuàng)近5年第二大跌幅，這一凈值跌幅也為最近7個(gè)月最大。

資料顯示，易方達(dá)藍(lán)籌精選基金是張坤管理的基金中，規(guī)模最大的一只基金。根據(jù)該基金的2020年四季報(bào)，2020年底，基金前十大重倉股中白酒扎推，有4只都是白酒股，分別為貴州茅臺(tái)、洋河股份、五糧液、瀘州老窖。

張坤管理的另一只規(guī)模較大的基金易方達(dá)中小盤昨天凈值也大幅下跌4.44%。截至去年四季度末，該基金前十大重倉股中，持倉市值排名前4位的均是白酒股，分別為貴州茅臺(tái)、洋河股份、瀘州老窖、五糧液。

實(shí)際上，“愛喝酒”并非“公募一哥”張坤獨(dú)好，其他眾多基金經(jīng)理在最近幾年也對(duì)酒類股偏愛有加。

比如鵬華基金王宗合也是一位對(duì)酒類股頗為偏愛的基金經(jīng)理，其管理的多只基金大力重倉白酒。以其管理的鵬華匠心精選為例，去年四季度末前十大重倉股中，白酒股也占了4只，分別為貴州茅臺(tái)、五糧液、山西汾酒、古井貢酒，昨天該基金A類份額凈值大跌5.28%。

還有白酒倉位更集中的，當(dāng)然凈值跌幅也更狠。

比如根據(jù)2020年四季度末數(shù)據(jù)，益民品質(zhì)升級(jí)基金前十大重倉股中滿屏就是白酒了，白酒股獨(dú)占7只。

可能受到持股過于集中于白酒的影響，22日益民品質(zhì)升級(jí)基凈值暴跌8.02%，這一跌幅與當(dāng)天白酒指數(shù)的跌幅相當(dāng)。不過該基金的屬性中本身就有比較強(qiáng)的消費(fèi)類屬性，而白酒屬于比較典型的消費(fèi)屬性。資料顯示，該基金投資目標(biāo)為，積極把握企業(yè)在居民生活品質(zhì)提升過程中帶來的投資機(jī)會(huì)，在分享企業(yè)成長性的同時(shí)合理控制組合風(fēng)險(xiǎn)，追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。該基金在過去一年凈值翻倍。

總的來說，憑借白酒股的連續(xù)上漲行情，上述基金經(jīng)理管理的基金在過去一段時(shí)間多數(shù)風(fēng)光無限，但最近幾日多遭遇凈值大幅下跌。

那些“不喝酒”的基金咋樣了？

基金“喝酒”者眾多，實(shí)際上，基本“不喝酒”，甚至“滴酒不沾”的基金也不少。

近年來，為了追求投資業(yè)績，一些基金的重倉標(biāo)的偏離基金名稱特性的情況已不鮮見，近年不少名稱和白酒不怎么搭得上邊的基金也大舉重倉白酒標(biāo)的。

不過，記者初略統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，全部權(quán)益類基金中，至少有2000只基金2020年四季度前十大重倉股中沒有任何白酒股身影。

比如，下面的幾位“戒酒”似乎比較徹底。

董承非就是其中之一。作為頭部基金經(jīng)理之一，董承非目前主要管理興全趨勢(shì)投資和興全新視野兩只基金，管理規(guī)模合計(jì)超過600億元。應(yīng)該說，已如此大的管理規(guī)模，董承非面臨提升凈值的壓力，但其在過去的2020年并未如其他很多基金經(jīng)理一樣去抱團(tuán)重倉白酒。

2020年四季度末，興全趨勢(shì)投資的前十大重倉股為紫金礦業(yè)、三安光電、三一重工、中國平安、順豐控股、保利地產(chǎn)、萬科A、北新建材、美年健康、宋城演藝，其中很多都是去年的熱門股，漲的很兇，但卻都不是白酒股。22日，其他很多基金凈值大跌之際，該基金凈值僅下跌了0.24%。上周五基金凈值還一度達(dá)到1.116元，創(chuàng)出歷史新高。

興全新視野也是類似情況，前十大重倉股中也無任何白酒身影。22日該基金凈值僅跌0.05%。如果放到最近幾天的情況來看，別的基金凈值多在縮水，它的凈值總體卻呈上升趨勢(shì)!

值得注意的是，董承非管理的上述兩只基金不僅去年四季度無白酒股身影，而且在此前的數(shù)個(gè)季度前十大重倉股中也無任何白酒股，“戒酒”可謂比較徹底。

除了上述的董承非外，興全的謝治宇似乎也對(duì)白酒不感冒。資料顯示，謝治宇目前管理興全合潤、興全合宜、興全社會(huì)價(jià)值三年持有等基金，但上述基金重倉股中均沒有白酒，僅興全社會(huì)價(jià)值三年持有中出現(xiàn)啤酒股——華潤啤酒的身影。

2月22日，興全合潤凈值下跌2.65%，興全合宜A和興全合宜C凈值均下跌2.79%，興全社會(huì)價(jià)值三年持有凈值下跌2.93%。

除了上述基金經(jīng)理外，部分基金經(jīng)理除了對(duì)白酒中的龍頭茅臺(tái)有興趣外，并無重倉其他白酒股。

交銀施羅德的基金經(jīng)理王崇就是其中一位。

資料顯示，王崇管理了交銀新成長、交銀精選、交銀施羅德瑞豐三年3只基金，但翻看上述3只基金重倉股可發(fā)現(xiàn)，2020年四季度末前十大重倉股中均只有一只白酒股——貴州茅臺(tái)。

比如作為一只名稱上帶“成長”二字的基金，重倉帶消費(fèi)屬性的白酒股似乎順理成章，但交銀新成長前十大重倉股行業(yè)分布相對(duì)分散，排名居前的重倉股分別為順豐控股、東方雨虹、絕味食品、榮盛石化，第五大重倉股才是貴州茅臺(tái)，2020年三季度之前幾年時(shí)間，該基金重倉股中則無任何白酒股身影。2月22日，該基金凈值下跌3.54%，凈值縮水幅度略小于一些集中押注白酒股的基金。

融通基金的基金經(jīng)理鄒曦“喝酒”也較少。鄒曦目前管理融通行業(yè)景氣、融通領(lǐng)先成長、融通通乾研究精選、融通產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)等基金，這其中除了融通領(lǐng)先成長外，其他幾只基金在2020年四季度前十大重倉股中均無白酒身影。

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