7月15日上午9:30，北京金融街19號富凱大廈0101室正在進行一場“內(nèi)幕交易”的聽證會。這樣的聽證會幾乎每周要開兩次，對于證監(jiān)會行政處罰部門來說，已成為了一項日常工作。但昨日的聽證會有點不一樣的是，投資者被邀請參與了此次聽證會。

“公開聽證引入社會監(jiān)督，保障了社會公眾的參與權(quán)。”一位參與旁聽的何姓投資者向記者表示，參與旁聽也會讓投資者更好地理解證監(jiān)會的執(zhí)法理念，也是對投資者權(quán)益的進一步保護。

一位業(yè)內(nèi)人士在接受《證券日報》記者采訪時表示，投資者走進證監(jiān)會，通過現(xiàn)場感受、實際觀摩，能更加了解證監(jiān)會的執(zhí)法工作，這些投資者也代表千百萬投資者對證監(jiān)會執(zhí)法工作的檢視，有利于監(jiān)管機構(gòu)提高執(zhí)法效能，更好的保護投資者合法權(quán)益。

公開聽證提高執(zhí)法效能

“稽查執(zhí)法是證監(jiān)會的一項重要職能，處罰工作是稽查執(zhí)法的關(guān)鍵步驟，我們主要的工作是開展案件審理并提出處罰建議。”證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在接受《證券日報》記者采訪時表示，聽證會是證監(jiān)會作出行政處罰決定的審理過程中非常重要的程序。聽證是當(dāng)事人的一項權(quán)利，當(dāng)事人要求聽證的，行政機關(guān)應(yīng)當(dāng)組織聽證。

據(jù)他介紹，證監(jiān)會目前處罰的主要案件類型包括信息披露違法、內(nèi)幕交易、操縱市場等，罰沒款、市場禁入等，對個人沒收業(yè)務(wù)收入或違法所得、罰款5萬元以上或者對單位沒收業(yè)務(wù)收入或違法所得、罰款30萬元以上的，都給予聽證的權(quán)利。

數(shù)據(jù)顯示，近三年證監(jiān)會共作出行政處罰決定769項，作出市場禁入決定69項，行政罰沒金額224億元，其中2018年罰沒106億元。同時，近三年證監(jiān)會全系統(tǒng)累計召開聽證會303場，2018召開聽證會117場，平均每個星期召開近2場聽證會。

據(jù)上述負(fù)責(zé)人表示，近年來當(dāng)事人聘請律師出席聽證會較為常見，比例在逐年提高。目前絕大多數(shù)案件都實施了聽證公開。證監(jiān)會公開聽證制度體系已較為完備，實踐中公開廣度和深度不斷拓展，社會公眾參與度已達到較高水平。

“今天的聽證會我一直都在認(rèn)認(rèn)真真的聽，感觸挺大的，監(jiān)管部門在調(diào)查內(nèi)幕交易事件的時候，工作量真的很大”，7月15日，參與聽證會的投資者蔣先生對《證券日報》記者表示，投資者走進聽證會也是證監(jiān)會重視投資者的重要體現(xiàn)。

蔣先生已經(jīng)是第二次走進證監(jiān)會，第一次是5月15日，他作為投資者參加了“5·15全國投資者保護宣傳日”的啟動儀式。在那次活動中，他目睹了證監(jiān)會在市場監(jiān)管、維護中小投資者合法權(quán)益等方面做的大量工作。

今年以來，證監(jiān)會在投資者保護方面舉措頻頻，3月份成立了投資者保護工作領(lǐng)導(dǎo)小組，易會滿主席任領(lǐng)導(dǎo)小組組長，體現(xiàn)了監(jiān)管部門對投資者保護的重視程度;5月份，設(shè)立了“5·15全國投資者保護宣傳日”，讓投資者保護理念深入人心。

嚴(yán)打內(nèi)幕交易絕不手軟

“內(nèi)幕交易”一直以來都是資本市場違法違規(guī)行為的“重災(zāi)區(qū)”。今年以來，在證監(jiān)會開出的80張罰單中，涉及內(nèi)幕交易的罰單有36張，占全部罰單的45%。

此次聽證會的案件也是涉及內(nèi)幕交易。當(dāng)事人為某投資公司主要負(fù)責(zé)人，在與上市公司實際控制人接觸過程中非法獲得并購內(nèi)幕信息，然后控制他人賬戶交易獲利，交易行為明顯異常，且無正當(dāng)理由交易，涉嫌構(gòu)成內(nèi)幕交易，證監(jiān)會擬決定對其罰沒800余萬元。

證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，證監(jiān)會將一以貫之地對內(nèi)幕交易等違法行為予以嚴(yán)厲打擊，不斷凈化資本市場環(huán)境，切實保護廣大中小投資者合法權(quán)益。

在此次聽證會上，調(diào)查人員與當(dāng)事人就“是否構(gòu)成內(nèi)幕交易”“涉案交易是否異常”等關(guān)鍵問題進行了申訴、辯論，非常激烈。雖然最后還有證監(jiān)會對案件進行復(fù)核、結(jié)案等程序，但是，通過這次旁聽會也深刻的讓投資者感受到調(diào)查內(nèi)幕交易的不易。

“第一次參加聽證會，感覺程序非常規(guī)范，也較為嚴(yán)謹(jǐn)，能夠讓申辯人充分發(fā)表意見，有利于把案件事實搞清楚，也有利于維護當(dāng)事人應(yīng)該享有的申辯、聽證權(quán)利，這一點非常重要。”一位參加旁聽的投資者感觸頗深的對記者表示，“聽證會不是走過場，實實在在在發(fā)揮作用。”

關(guān)鍵詞： 投資者 內(nèi)幕交易