水逆結(jié)束了、懸著的劍落下了、IPO之路能順暢了?

自踏上IPO之路，蘇州銀行的一系列的處罰和訴訟問(wèn)題曝光在鎂光燈下，特別是“票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)”事件更是備受關(guān)注。

3月16日，隨著中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)披露的執(zhí)行裁定書(shū)一出，4.5億票據(jù)案事件也有了最新進(jìn)展。

鄂爾多斯(11.050,-0.19,-1.69%)農(nóng)村商業(yè)銀行(下稱(chēng)：鄂爾多斯農(nóng)商行)因不滿(mǎn)法院強(qiáng)制拍賣(mài)、變賣(mài)其7.3億元國(guó)開(kāi)債券賠償蘇州銀行損失，便向江蘇省蘇州市中級(jí)人民法院(下稱(chēng)：蘇州中院)提出異議申請(qǐng)，要求中止執(zhí)行。而蘇州中院于2018年1月18日受理了鄂爾多斯銀行的申請(qǐng)，并在2018年2月9日予以駁回。

圖片來(lái)源：第一裁判文書(shū)網(wǎng)

蘇州銀行與鄂爾多斯農(nóng)商行的糾紛源于一起票據(jù)案，涉案金額4.5億元，此前蘇州中院判決顯示，鄂爾多斯農(nóng)商行應(yīng)向蘇州銀行支付5筆共計(jì)5億元的票據(jù)款及相關(guān)利息、407余萬(wàn)元律師費(fèi)、309余萬(wàn)元的案件受理費(fèi)等賠償。

只是，鄂爾多斯農(nóng)商行未履行判決確認(rèn)的義務(wù)，經(jīng)蘇州銀行申請(qǐng)執(zhí)行，蘇州中院裁定拍賣(mài)、變賣(mài)鄂爾多斯農(nóng)商行持有的三支總面值7.3億元的國(guó)開(kāi)債券。

這場(chǎng)官司的結(jié)果對(duì)鄂爾多斯農(nóng)商行來(lái)說(shuō)無(wú)異于一次沖擊，但對(duì)于踏上資本市場(chǎng)之路的蘇州銀行來(lái)講，雖懸著劍終于落下來(lái)了，但是這樣IPO就能順利通過(guò)了么?

半年增訴訟案件增幅比例75%

2016年6月份銀行業(yè)IPO再次開(kāi)閘之后，市場(chǎng)情緒不斷高漲，各家城商行、農(nóng)商行都趨之若鶩。不過(guò)，即便是公認(rèn)的銀行上市年，也有銀行在上市路上遇到了各種問(wèn)題，上市之路并不平坦。

比如說(shuō)，因?yàn)槠睋?jù)案受阻的蘇州銀行。

先是招股書(shū)中自曝4.5億元“轉(zhuǎn)貼現(xiàn)”票據(jù)官司，可能對(duì)會(huì)其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊?隨后又曝出2017年蘇州銀行淮安支行因內(nèi)控不力、商票風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題收到淮安銀監(jiān)局的罰單，罰款20萬(wàn)元。

首先，要搞懂一個(gè)詞，何為“貼現(xiàn)”?即指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金，貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行的票據(jù)行為。

說(shuō)白了，就是銀行向持票人融通資金的一種方式，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，就是把換取融通資金的渠道轉(zhuǎn)給其他金融機(jī)構(gòu)。

2015年7月2日，鄂爾多斯農(nóng)商行向蘇州銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)一批商業(yè)承兌匯票，票面金額為6億元，就在同一天，蘇州銀行將該筆商業(yè)承兌匯票轉(zhuǎn)到了其他商業(yè)銀行陸續(xù)過(guò)橋，后這筆票據(jù)中有5億元到期無(wú)法兌付。2016年，此事引發(fā)訴訟，蘇州銀行被訴支付剩余4億票據(jù)金額和相應(yīng)利息，總數(shù)接近4.5億元，這相當(dāng)于蘇州銀行2016年全年凈利潤(rùn)的四分之一。

2017年11月14日，中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)披露顯示，蘇州銀行與鄂爾多斯農(nóng)商行合同糾紛一案，江蘇省高級(jí)人民法院二審維持原判，即蘇州銀行對(duì)鄂爾多斯農(nóng)商行具有追索權(quán)，鄂爾多斯農(nóng)商行應(yīng)將被拒絕付款的匯票金額和遲收利息足額劃入蘇州銀行。

圖片來(lái)源：裁判文書(shū)網(wǎng)

實(shí)際上，與蘇州銀行相關(guān)的訴訟案件并不是一起兩起。

《招股書(shū)》顯示，截至2016年6月和2016年12月，蘇州銀行作為原告且單筆爭(zhēng)議標(biāo)的本金金額在1000萬(wàn)元以上尚未了結(jié)的重大訴訟案件分別共計(jì)33件、58件，涉及標(biāo)的本金金額分別共計(jì)約61063.30萬(wàn)元、87728.31萬(wàn)元，案件增幅比例達(dá)75%。

有投資者劉濤表示出自己的疑慮，為何一個(gè)銀行會(huì)有這么多的訴訟情況?；诖?，野馬財(cái)經(jīng)(微信公號(hào)：ymcj8686)致郵件采訪(fǎng)蘇州銀行，截止發(fā)稿暫未獲得回復(fù)。

不良率五年連升

俗語(yǔ)有言，透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)。那么訴訟案件繁多的蘇州銀行把內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制處理的如何呢?

《招股書(shū)》顯示，截至2013年12月31日、2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月30日，蘇州銀行的不良貸款余額分別為4.82億元、9.84億元、13.25億元和15.45億元，呈逐年上升趨勢(shì)。而在不良率方面，蘇州銀行的情況同樣不容樂(lè)觀。

與此同時(shí)，蘇州銀行在《招股書(shū)》的報(bào)告期內(nèi)遭受了12起行政處罰，涉及罰款金額合計(jì)近70萬(wàn)元，其中包含因亂收費(fèi)、漏繳稅等被行政處罰的案例。

如果IPO是一條通往資本市場(chǎng)的路，那在這條路上，蘇州銀行一直在給自己清理“地雷”。

股權(quán)頻頻騰挪

與許多城商行類(lèi)似，蘇州銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)極為分散。

《招股書(shū)》顯示，截至2016年末，蘇州銀行擁有3719家股東，包括119家法人股東，3600家自然人股東。

此外，截至2017年6月末，蘇州銀行共發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓889筆，涉及股份數(shù)2.13億股，其中報(bào)告期內(nèi)共發(fā)生245筆，涉及股份數(shù)9777.94萬(wàn)股。

而在蘇州銀行股權(quán)分散和頻頻騰挪的背后閃現(xiàn)了波司登股份、吳中集團(tuán)、江南化纖這些知名公司的身影。銀行的屬性果然是吸金。

據(jù)了解，江蘇東吳農(nóng)村商業(yè)銀行2010年經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，正式更名為蘇州銀行，是蘇州地區(qū)唯一一家法人城商行。

關(guān)鍵詞： 之路