被老員工實名舉報造假風波未平，中國人壽(601628.SH、2628.HK)上周發(fā)布年報，并就舉報事件再度作出回應(yīng)。

年報顯示，2020年中國人壽實現(xiàn)營業(yè)收入8249.61億元，同比增長10.7%，其中保費收入6122.65億元，同比增長8%，首次突破6000億元。歸屬于母公司股東的凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別為502.68億元、500.67億元，同比減少13.8%、5.1%，也是目前披露年報的四家A股險企中唯一出現(xiàn)扣非凈利潤下降的公司。

分業(yè)務(wù)板塊來看，去年中國人壽的壽險、健康險、意外險三大業(yè)務(wù)總保費同比均為正增長。但在傳統(tǒng)險準備金折現(xiàn)率假設(shè)更新以及投資收益變化的共同影響下，去年中國人壽壽險業(yè)務(wù)利潤總額同比下降33.8%至280.73億元。

長江商報記者注意到，2020年中國人壽加大了權(quán)益類金融資產(chǎn)配置力度，隨著權(quán)益市場的回暖，公司投資端收益穩(wěn)健提升。2020年中國人壽實現(xiàn)總投資收益1985.96億元，同比增長17.48%。

截至2020年末，中國人壽投資資產(chǎn)接近4.1萬億元，較上年末增長14.6%。其中股票類金融資產(chǎn)3500.95億元，較上年末提升26.57%，配置比例由上年末的7.74%提升至8.55%。

在業(yè)績發(fā)布會中，中國人壽再次對“員工舉報造假”事件作出回應(yīng)。中國人壽總裁總裁蘇恒軒表示，“目前調(diào)查已接近尾聲，中國人壽將會在調(diào)查結(jié)束后，盡快對外進行通報調(diào)查的結(jié)果，給大家一個客觀公正的交代。”

三大險種利潤表現(xiàn)分化

受傳統(tǒng)險準備金折現(xiàn)率假設(shè)更新、2019年執(zhí)行手續(xù)費及傭金支出稅前扣除政策調(diào)整以及投資收益變化的共同影響，中國人壽2020年業(yè)績出現(xiàn)下滑。

年報顯示，2020年中國人壽實現(xiàn)營業(yè)收入8249.61億元，同比增長10.7%，其中保費收入6122.65億元，同比增長8%，首次突破6000億元。歸屬于母公司股東的凈利潤為502.68億元，同比減少13.8%;扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為500.67億元，同比減少5.1%。

2020年，中國人壽的一年新業(yè)務(wù)價值583.73億元，同比微降0.55%，一年新業(yè)務(wù)價值在上市險企中位居前列。

在已披露年報的A股上市險企中，中國平安、中國人保和新華保險去年分別實現(xiàn)歸母凈利潤1430.99億元、200.69億元、142.94億元，同比下降4.22%、10.41%、1.82%。但扣非后凈利潤1435.4億元、198.23億元、143.57億元，同比分別增長3.08%、3.63%、12.49%。

截至3月26日，四家已披露年報的險企，僅中國人壽凈利潤和扣非凈利潤同為負增長，其余三家扣非凈利潤增速回正。

分業(yè)務(wù)板塊來看，2020年中國人壽壽險、健康險、意外險三大業(yè)務(wù)的總保費分別為4805.93億元、1150.89億元、165.82億元，同比分別增長7.6%、9%、11%。

但三大業(yè)務(wù)盈利能力出現(xiàn)分化。報告期內(nèi)，中國人壽的壽險業(yè)務(wù)利潤總額280.73億元，同比減少33.8%。由于壽險業(yè)務(wù)利潤貢獻度高達51.52%，使得中國人壽去年利潤總額同比減少8.9%至544.88億元。

壽險業(yè)務(wù)下降，公司解釋稱，主要是傳統(tǒng)險準備金折現(xiàn)率假設(shè)更新以及投資收益變化的共同影響。

同時，隨著短期健康險業(yè)務(wù)、意外險業(yè)務(wù)增長及質(zhì)量改善，去年中國人壽的健康險業(yè)務(wù)和意外險業(yè)務(wù)分別實現(xiàn)利潤116.11億元、5.72億元，同比增長97.6%、17%。其他業(yè)務(wù)利潤142.32億元，同比增長29.2%。

分渠道來看，盡管疫情對于行業(yè)發(fā)展造成負面影響，但中國人壽個險板塊的規(guī)模和價值均實現(xiàn)了逆勢增長。報告期內(nèi)，中國人壽個險板塊總保費達到5110.44億元，同比增長5.5%。其中，首年期交保費995.55億元，同比增長3.7%。但在疫情影響下，個險板塊十年期及以上首年期交保費561.83億元，同比下降2.2%。

截至2020年末，中國人壽個險銷售人力達137.8萬人，月均有效銷售人力同比增長9.7%。

2020年，中國人壽銀保渠道轉(zhuǎn)型成效明顯，總保費達412.4億元，同比增長62.1%。其中，首年期交保費達157.48億元，同比增長26.1%。續(xù)期保費達251.09億元，同比增長100.6%，占總保費比重達60.89%，同比提升11.69個百分點。

團險渠道整體表現(xiàn)則與上年相當，報告期內(nèi)實現(xiàn)總保費288.72億元，同比增長0.1%。其中，短期險保費收入249.7億元，同比增長4.8%。

股票類金融資產(chǎn)提升26.57%

2020年，國內(nèi)債券市場利率波動較大，股票市場也在3月底跌至全年低點之后震蕩上行，并呈現(xiàn)出顯著的結(jié)構(gòu)性行情。根據(jù)市場變動，中國人壽持續(xù)優(yōu)化持倉結(jié)構(gòu)，維持了投資收益的總體穩(wěn)定。

截至2020年末，中國人壽的投資資產(chǎn)達到40964.24億元，較上年末增長14.6%。其中，債券配置比例由上年末的39.46%提升至41.96%，期末配置金額接近1.72萬億元。定期存款、債權(quán)型金融產(chǎn)品的配置比例分別由上年末的的14.97%、11.61%下降至13.32%、11.07%。

長江商報記者關(guān)注到，在權(quán)益類金融資產(chǎn)中，中國人壽對于股票的配置力度有所加強。期末公司股票類金融資產(chǎn)3500.95億元，較上年末分別提升26.57%，配置比例由上年末的7.74%提升至8.55%。基金、銀行理財產(chǎn)品的配置力度下降，期末金額分別為1143.31億元、130.13億元，較上年末分別減少3.49%、60.13%，配置比例分別由上年末的3.31%、0.91%壓縮至2.79%、0.32%。

截至2020年末，中國人壽權(quán)益類金融資產(chǎn)共計7007.56億元，較上年末增長15.63%，配置力度提升至17.11%，較上年末增長0.16個百分點。

權(quán)益類金融資產(chǎn)配置力度提升，隨著權(quán)益市場的回暖，中國人壽投資端收益穩(wěn)健提升。2020年，中國人壽總投資收益1985.96億元，同比增長17.48%，總投資收益率提升7個基點至5.3%。凈投資收益1627.83億元，同比增長9.2%。其中，固定到期類凈投資收益、權(quán)益類凈投資收益1627.83億元、249.83億元，同比分別增長9.82%、9.56%。

但受2020年利率總體下行、存量資產(chǎn)到期等因素影響，中國人壽的凈投資收益率4.34%，較2019年下降27個基點。

“員工舉報造假”事件調(diào)查接近尾聲

由于尚處于“員工實名舉報造假”的調(diào)查階段，中國人壽在發(fā)布業(yè)績的同時對此事進展作出新的回應(yīng)。

今年2月份，一名自稱已在中國人壽嫩江支公司工作16年的員工在微博上發(fā)布實名舉報信，舉報中國人壽嫩江支公司總經(jīng)理存在保費造假，騙保套錢謀取私利等問題。此后，銀保監(jiān)會公開表示要求黑龍江銀保監(jiān)局第一時間成立專項工作組展開調(diào)查。

對此，中國人壽總裁總裁蘇恒軒表示，事件發(fā)生以后，中國人壽高度重視，專門成立了調(diào)查組趕赴當?shù)亻_展了全面調(diào)查，目前調(diào)查已接近尾聲，中國人壽將會在調(diào)查結(jié)束后，盡快對外進行通報調(diào)查的結(jié)果，給大家一個客觀公正的交代。

“盡管我們上市十幾年了，在整個公司的發(fā)展過程中取得很大的進步，但實事求是講，歷史發(fā)展中存在的一些沉珂積累和行業(yè)的頑疾，在我們系統(tǒng)個別公司和個別人身上還是存在的。針對這些不規(guī)范的問題，公司一直是高度重視，強化問責，嚴肅處理。我們持續(xù)推進整改，努力將風險控制的可控范圍內(nèi)，我們很明確的一條底線是堅持不發(fā)生系統(tǒng)性的風險底線。”蘇恒軒直言。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2020年中國人壽及其部分分支機構(gòu)累計被罰92次，罰款金額合計964.8萬元。

而在被員工實名舉報造假后不久，本月中國人壽曾主動披露黑龍江分公司因內(nèi)控機制不健全等原因被銀保監(jiān)會黑龍江監(jiān)管局合并處以罰款51萬元。

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