3月26日，水滴互助發(fā)布公告稱，原互助計(jì)劃將于2021年3月31日18點(diǎn)正式終止。在兩天前的3月24日，輕松互助也宣布，于2021年3月24日18點(diǎn)正式關(guān)停。

兩家互助平臺(tái)先后宣布關(guān)停，引發(fā)的廣泛社會(huì)關(guān)注與其用戶群龐大不無關(guān)系。在會(huì)員數(shù)方面，水滴互助在公告中稱，“水滴互助上線近五年來，作為互助社群連接了數(shù)千萬會(huì)員”。輕松互助平臺(tái)截至今年3月22日的參與人數(shù)也高達(dá)1735萬人。

對(duì)于這兩家互助平臺(tái)的關(guān)停，一家大型壽險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)中心負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析稱，“互助平臺(tái)興盛于網(wǎng)絡(luò)流量，失敗于風(fēng)險(xiǎn)管理。”

天風(fēng)證券分析師夏昌盛也指出，從互助平臺(tái)盈利模式來看，平臺(tái)管理費(fèi)對(duì)自身盈利的貢獻(xiàn)微乎其微，能否有效地將短期流量導(dǎo)向長(zhǎng)期客群才是盈利的關(guān)鍵。然而，由于前端審核寬松，網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)吸引了大量的非健康體，隨著分?jǐn)偨痤~的快速上漲，健康用戶很可能會(huì)退出互助平臺(tái)，最終形成“逆選擇”的循環(huán)。

向保險(xiǎn)業(yè)務(wù)引流

是互助平臺(tái)盈利關(guān)鍵

要弄明白網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)為何紛紛關(guān)停，首先要清楚他們的經(jīng)營(yíng)模式。

網(wǎng)絡(luò)互助是一種原始的保險(xiǎn)形態(tài)與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合。但與傳統(tǒng)保險(xiǎn)不同的是，網(wǎng)絡(luò)互助計(jì)劃是一種互助性經(jīng)濟(jì)組織，利用互聯(lián)網(wǎng)的信息撮合功能，會(huì)員之間通過協(xié)議承諾承擔(dān)彼此的風(fēng)險(xiǎn)損失，可以簡(jiǎn)單描述為“小額保障+即收即付”制。

以輕松互助為例，加入互助計(jì)劃后，用戶健康時(shí)，預(yù)存10元加入互助，成為互助會(huì)員。如有會(huì)員生病，輕松互助平臺(tái)就會(huì)直接從這10元里扣取用戶需要均攤的費(fèi)用，幫助生病的用戶渡過難關(guān)，即“一人患病、眾人均攤救助金”。

由于用戶基數(shù)龐大，前期均攤到每個(gè)用戶費(fèi)用并不多，每月幾元錢。費(fèi)用扣完后，系統(tǒng)會(huì)提示用戶“余額不足”，用戶再進(jìn)行充值就可以繼續(xù)享有保障。一旦患病，則可獲得10萬元到幾十萬元不等的大病醫(yī)療保障金，成功實(shí)現(xiàn)“花小錢、治大病”。

網(wǎng)絡(luò)互助的經(jīng)營(yíng)理念來源于保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式，但網(wǎng)絡(luò)互助比保險(xiǎn)產(chǎn)品更便宜，這是網(wǎng)絡(luò)互助的最核心競(jìng)爭(zhēng)力?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者對(duì)一家保險(xiǎn)公司的一款重疾險(xiǎn)測(cè)算后發(fā)現(xiàn)，保額為10萬元的重疾險(xiǎn)，若投保人為30歲，保障終生需要每年繳費(fèi)4773元，且連續(xù)繳費(fèi)10年，這對(duì)消費(fèi)者來說是筆不小的開支。

為什么網(wǎng)絡(luò)互助比保險(xiǎn)產(chǎn)品賣得更便宜?這主要源于網(wǎng)絡(luò)互助的中間成本較低，平臺(tái)管理費(fèi)微乎其微，沒有保險(xiǎn)公司高昂的設(shè)立成本、運(yùn)營(yíng)成本和再保險(xiǎn)成本，自覺選取了低風(fēng)險(xiǎn)概率的保障品類，從而可以實(shí)現(xiàn)“去中介化、零附加費(fèi)用”。

既然網(wǎng)絡(luò)互助的管理費(fèi)微乎其微，為何互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛進(jìn)入該領(lǐng)域?對(duì)此，夏昌盛表示，目前國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)互助大多是“流量+風(fēng)險(xiǎn)教育”的業(yè)務(wù)模式：通過眾籌、互助平臺(tái)積累潛在客戶，培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，最終實(shí)現(xiàn)將用戶轉(zhuǎn)化為商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買者。從盈利模式來看，平臺(tái)管理費(fèi)對(duì)自身盈利的貢獻(xiàn)微乎其微，能否有效地將短期流量導(dǎo)向長(zhǎng)期客群才是實(shí)現(xiàn)盈利的關(guān)鍵。

在這種模式下，倡導(dǎo)“一人患病、眾人分?jǐn)?rdquo;理念的網(wǎng)絡(luò)互助開始得到越來越多人的關(guān)注，特別是三線及以下城市和農(nóng)村用戶人群的認(rèn)可。2020年發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)互助行業(yè)白皮書》顯示，2019年，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)的實(shí)際參與人數(shù)達(dá)到1.5億人，發(fā)展速度極其迅猛。在參與網(wǎng)絡(luò)互助的用戶中，八成年收入低于10萬元，68%的參與者無商業(yè)保險(xiǎn)，七成參與者分布在三線及以下城市，也就是保障相對(duì)薄弱的地區(qū)。

互助平臺(tái)審核寬松

導(dǎo)致健康用戶“逆選擇”

隨著大量會(huì)員涌入互助計(jì)劃，網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)的弊端開始顯現(xiàn)出來。

“由于前端審核寬松，網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)吸引了大量的非健康體，隨著分?jǐn)偨痤~的快速上漲，健康用戶很可能會(huì)退出互助平臺(tái)，最終形成逆選擇的循環(huán)。網(wǎng)絡(luò)互助所產(chǎn)生的‘劣幣驅(qū)逐良幣’問題，將主要從兩個(gè)方面影響平臺(tái)經(jīng)營(yíng)狀況。一是參與人群大幅下降、賠付案件數(shù)量上升，將引起償付能力不足，進(jìn)而影響平臺(tái)持續(xù)經(jīng)營(yíng);二是平臺(tái)參與人數(shù)下降，極大增加從自有互助平臺(tái)向保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的引流難度，盈利模式將難以為繼。”夏昌盛認(rèn)為。

此外，賠付預(yù)期不穩(wěn)定、定價(jià)相對(duì)粗放、可持續(xù)性受質(zhì)疑等諸多經(jīng)營(yíng)弊端也考驗(yàn)著網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)。例如，就定價(jià)問題，保險(xiǎn)公司對(duì)被保險(xiǎn)人的保費(fèi)定價(jià)細(xì)化到具體年齡，30歲的成年人保費(fèi)普遍比31歲更便宜。但按照互助模式，對(duì)于重大疾病類的年齡區(qū)別定價(jià)相對(duì)粗放，一般是以五年或十年作為一個(gè)區(qū)間段。

諸多困境讓網(wǎng)絡(luò)互助用戶量出現(xiàn)銳減。2021年以來，輕松互助的參與人數(shù)連續(xù)下滑。截至2021年3月22日，輕松互助平臺(tái)的參與人數(shù)已從2020年末的1800萬人左右減少至1735萬人。其他網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)的參與人數(shù)也在近期出現(xiàn)顯著下滑。其中，相互寶的互助分?jǐn)側(cè)藬?shù)從2021年1月第一期的10101萬人下降至3月第一期的9593萬人，短時(shí)間內(nèi)大幅縮減500萬人左右。

參與人數(shù)下降，人均分?jǐn)傤~勢(shì)必提升，進(jìn)一步加速了網(wǎng)絡(luò)互助會(huì)員的減少并形成惡性循環(huán)，最終拖垮了網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)。上述險(xiǎn)企運(yùn)營(yíng)中心負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示：“為了觀察網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)，我也加入了一家平臺(tái)的互助計(jì)劃，交費(fèi)額確實(shí)在逐步上升，上個(gè)月我剛交了98元。”

即使是繼續(xù)經(jīng)營(yíng)下去，面臨的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)也不容小覷。早在2020年9月，銀保監(jiān)會(huì)打擊非法金融活動(dòng)局發(fā)布的題為《非法商業(yè)保險(xiǎn)活動(dòng)分析及對(duì)策建議研究》的文章稱，有的網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)會(huì)員數(shù)量龐大，屬于非持牌經(jīng)營(yíng)，涉眾風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。部分前置收費(fèi)模式平臺(tái)形成沉淀資金，存在跑路風(fēng)險(xiǎn)，如果處理不當(dāng)、管理不到位，還可能引發(fā)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)監(jiān)管缺乏制度依據(jù)，處于無主管、無監(jiān)管、無標(biāo)準(zhǔn)、無規(guī)范的“四無”狀態(tài)。

美團(tuán)互助于2021年年初關(guān)停后，時(shí)任銀保監(jiān)會(huì)首席風(fēng)險(xiǎn)官兼新聞發(fā)言人肖遠(yuǎn)企在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上回應(yīng)稱，“我們覺得，美團(tuán)互助偏離美團(tuán)主業(yè)和逆選擇風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，是其關(guān)閉的主要原因。下一步，我們還將對(duì)網(wǎng)絡(luò)公司做互助業(yè)務(wù)進(jìn)一步關(guān)注，了解其運(yùn)行方式和風(fēng)險(xiǎn)情況，再根據(jù)情況采取相應(yīng)措施。”

“若未來銀保監(jiān)會(huì)明確將網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)納入監(jiān)管，落地相關(guān)具體政策，網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)的展業(yè)將進(jìn)一步受限，行業(yè)格局可能會(huì)從零散走向頭部整合。”夏昌盛認(rèn)為。

互助平臺(tái)關(guān)停后

龐大用戶群何去何從

自2020年8月百度旗下的燈火互助關(guān)停后，今年以來更是出現(xiàn)一波“關(guān)停潮”，包括美團(tuán)互助在內(nèi)，已有3家頭部互助平臺(tái)相繼關(guān)停。會(huì)員眾多的頭部互助平臺(tái)關(guān)停后，眾多的會(huì)員又該怎么辦?

3月26日，水滴互助在公告中表示，“對(duì)于在互助保障中的會(huì)員，我們將通過保險(xiǎn)升級(jí)您的保障。在得到您的同意后，我們將為您投保一年期、最高保額50萬元的健康險(xiǎn)，保費(fèi)由平臺(tái)承擔(dān)。同時(shí)，您還可領(lǐng)取健康禮包，包括在線問診和體檢等多項(xiàng)服務(wù)。原互助計(jì)劃將于2021年3月31日18點(diǎn)正式終止。在此之前，不幸確診大病的會(huì)員，自首次診斷之日起180天內(nèi)可繼續(xù)向平臺(tái)發(fā)起申請(qǐng)，若符合原互助條件，將由平臺(tái)提供合理賠付。對(duì)于您賬戶內(nèi)的余額，平臺(tái)將從今日起5日內(nèi)發(fā)起退款。”

輕松互助則公告稱：“關(guān)停后，對(duì)于關(guān)停前符合互助條件的會(huì)員，我們將核定合理的互助金額進(jìn)行最后一次均攤，此次均攤后的用戶余額將退款至用戶的微信錢包(7個(gè)工作日內(nèi))，同時(shí)所有會(huì)員健康服務(wù)權(quán)益繼續(xù)保留。對(duì)于2021年3月24日前，以及關(guān)停日后7天內(nèi)不幸確診大病的會(huì)員，并在2021年3月31日前提交救助申請(qǐng)的會(huì)員，輕松互助計(jì)劃將提供合理的互助金妥善救助。”

從兩家頭部互助平臺(tái)的公告來看，關(guān)停后會(huì)員將失去長(zhǎng)期保障。大批會(huì)員有可能轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)平臺(tái)。夏昌盛分析稱：“輕松互助等平臺(tái)關(guān)停后，其客群流量將向其他平臺(tái)轉(zhuǎn)移，利好兩類公司。一是致力于發(fā)展自有流量且與大型流量平臺(tái)保持良好合作關(guān)系的線上化持牌保險(xiǎn)機(jī)構(gòu);二是線下代理人專業(yè)能力強(qiáng)、通過差異化服務(wù)取勝的大型保險(xiǎn)公司。”

關(guān)鍵詞： 互助平臺(tái)