2020年末，有37家財(cái)險(xiǎn)公司綜合償付能力充足率相比上季度末下滑，占比為47.4%。其中安心財(cái)險(xiǎn)是唯一償付能力指標(biāo)為負(fù)值的公司，綜合和核心償付能力充足率均為-175.83%

在新冠肺炎疫情和車(chē)險(xiǎn)綜改落地的影響下，財(cái)險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)迎來(lái)嚴(yán)峻考驗(yàn)，由此造成行業(yè)馬太效應(yīng)進(jìn)一步顯現(xiàn)，中小財(cái)險(xiǎn)公司的生存壓力有所加大。

中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)2020年累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1.19萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)2.4%，增幅較2019年同期下降5.76個(gè)百分點(diǎn)。

隨著今年3月1日中新修訂的《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》(下稱(chēng)《管理規(guī)定》)正式實(shí)施，保險(xiǎn)公司償付能力管理的主體責(zé)任將進(jìn)一步強(qiáng)化，償付能力監(jiān)管也更趨嚴(yán)格。對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，償付能力達(dá)標(biāo)勢(shì)必成為其工作的一大重點(diǎn)。

按照《管理規(guī)定》，保險(xiǎn)公司需同時(shí)符合三項(xiàng)監(jiān)管要求，才能被稱(chēng)為償付能力達(dá)標(biāo)公司，包括核心償付能力充足率不低于50%，綜合償付能力充足率不低于100%，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類(lèi)及以上。核心償付能力充足率低于60%或綜合償付能力充足率低于120%的保險(xiǎn)公司為重點(diǎn)核查對(duì)象。

截至今年3月23日，已有151家保險(xiǎn)公司發(fā)布2020年四季度償付能力報(bào)告，《投資時(shí)報(bào)》對(duì)各家險(xiǎn)企償付能力指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，制作出《中國(guó)保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告·2020》，力求描繪保險(xiǎn)業(yè)償付能力變化的全貌。

《投資時(shí)報(bào)》研究員發(fā)現(xiàn)，在納入統(tǒng)計(jì)的78家財(cái)險(xiǎn)公司中，安心財(cái)險(xiǎn)是唯一償付能力指標(biāo)為負(fù)值的公司，去年末綜合和核心償付能力充足率均為-175.83%。同時(shí)，浙商財(cái)險(xiǎn)、渤海財(cái)險(xiǎn)綜合償付能力充足率低于150%，長(zhǎng)安責(zé)任險(xiǎn)核心償付能力充足率低于100%。從指標(biāo)變化上看，和去年三季度末相比，有37家公司綜合償付能力充足率下滑，占比為47.4%。

在納入統(tǒng)計(jì)的78家財(cái)險(xiǎn)公司中，有3家公司綜合償付能力充足率超過(guò)1000%，分別是廣東能源財(cái)險(xiǎn)自保、融盛財(cái)險(xiǎn)、太平科技保險(xiǎn);黃河財(cái)險(xiǎn)、誠(chéng)泰財(cái)險(xiǎn)、中國(guó)鐵路財(cái)險(xiǎn)、現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)、久隆財(cái)險(xiǎn)等14家公司該指標(biāo)在500%至1000%之間;45家公司在200%至500%之間;16家公司低于200%。

今年開(kāi)年，安心財(cái)險(xiǎn)就因?yàn)閮敻赌芰渲霖?fù)值而被卷入輿論風(fēng)口。在《投資時(shí)報(bào)》統(tǒng)計(jì)中，該公司也是唯一一家去年四季度末償付能力指標(biāo)低于監(jiān)管紅線的險(xiǎn)企。

1月14日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的行政監(jiān)管措施決定書(shū)顯示，因安心財(cái)險(xiǎn)存在償付能力嚴(yán)重不足的問(wèn)題，責(zé)令其增加資本金、停止接受車(chē)險(xiǎn)新業(yè)務(wù)、限制高管薪酬。

2020年四季度償付能力報(bào)告顯示，安心財(cái)險(xiǎn)綜合和核心償付能力充足率均為-175.83%，相比去年三季度末下降達(dá)300.92個(gè)百分點(diǎn)。

值得注意的是，去年第四季度安心財(cái)險(xiǎn)凈現(xiàn)金流為-1.9億元，而上季度為1.74億元。其在償付能力報(bào)告中稱(chēng)，目前公司現(xiàn)金流壓力較大，已在業(yè)務(wù)、費(fèi)用等方面采取多項(xiàng)管控措施。同時(shí)，公司管理層繼續(xù)推進(jìn)增資事宜，以期從根本上緩解公司面臨的流動(dòng)性壓力。另外，該公司的凈資產(chǎn)也降至負(fù)數(shù)，2020年四季度末為-1.91億元，較上季度末的3.16億元減少5.07億元。

自2015年12月成立以來(lái)安心財(cái)險(xiǎn)尚未走出虧損泥潭，2016年至2019年分別虧損0.73億元、3.07億元、4.95億元、1.06億元。2020年四個(gè)季度，該公司合計(jì)虧損5.35億元。

就在去年12月，安心財(cái)險(xiǎn)還因侵害消費(fèi)者權(quán)益被銀保監(jiān)會(huì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局通報(bào)。據(jù)悉，2019年1月至6月，安心財(cái)險(xiǎn)通過(guò)輕松保經(jīng)紀(jì)微信平臺(tái)公眾號(hào)“輕松保官方”銷(xiāo)售“安享一生尊享版”產(chǎn)品時(shí)，宣傳頁(yè)面顯示“首月0元”“限時(shí)特惠 首月立減**元”等內(nèi)容，實(shí)際是首月不收取保費(fèi)，將全年應(yīng)交保費(fèi)均攤至后11個(gè)月，消費(fèi)者并未得到保費(fèi)優(yōu)惠。涉及保單16879筆，保費(fèi)收入396.34萬(wàn)元。

除了安心財(cái)險(xiǎn)，渤海財(cái)險(xiǎn)去年末綜合償付能力充足率僅為108.94%，相比上季度末減少12.51個(gè)百分點(diǎn)，按《管理規(guī)定》屬于重點(diǎn)核查對(duì)象。去年四個(gè)季度，該公司凈利潤(rùn)合計(jì)為1239萬(wàn)元。

同時(shí)，飽受“僑興債”風(fēng)波困擾的浙商財(cái)險(xiǎn)綜合償付能力充足率也低于150%，為128.66%。該公司2016年至2019年累計(jì)虧損逾20億元，從2020年償付報(bào)告來(lái)看，去年扭虧為盈，經(jīng)營(yíng)有所好轉(zhuǎn)。今年3月13日，浙商財(cái)險(xiǎn)發(fā)布的公告顯示20億元增資已獲批，注冊(cè)資本金由30億元增至50億元，公司增資后的控股股東為浙江省交通投資集團(tuán)有限公司。

長(zhǎng)安責(zé)任險(xiǎn)雖然綜合償付能力充足率高于150%，但是核心償付能力充足率僅為78.72%。據(jù)悉，2019年該公司已完成一輪增資，注冊(cè)資本從16.2億元增至32.5億元，由地方政府+地方AMC聯(lián)合出手化解了其償付能力風(fēng)險(xiǎn)。2020年12月17日，長(zhǎng)安責(zé)任險(xiǎn)發(fā)布公告稱(chēng)，擬引進(jìn)新股東河南正陽(yáng)建設(shè)工程集團(tuán)，向其增資1.5億元，股權(quán)占比4.41%。增資完成后，長(zhǎng)安責(zé)任險(xiǎn)注冊(cè)資本將由32.5億元增至34億元。

逾四成公司指標(biāo)下滑

《中國(guó)保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告·2020》對(duì)78家財(cái)險(xiǎn)公司償付能力指標(biāo)的變化也進(jìn)行了梳理。總體來(lái)看，去年末其平均綜合和核心償付能力充足率分別為362.88%、357.7%，和去年三季度末的平均值366.04%、359.73%相比均小幅下滑。統(tǒng)計(jì)還顯示，其中37家公司綜合償付能力充足率環(huán)比下降，占比為47.4%。

具體來(lái)看，綜合償付能力充足率增長(zhǎng)前5名為紫金財(cái)險(xiǎn)、融盛財(cái)險(xiǎn)、陽(yáng)光農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)、太平科技保險(xiǎn)、恒邦財(cái)險(xiǎn)，分別增加了359.76、352.95、111.74、105.49、69.67個(gè)百分點(diǎn)。

2020年11月10日，紫金財(cái)險(xiǎn)發(fā)布公告稱(chēng)，公司已獲江蘇銀保監(jiān)局批復(fù)同意，注冊(cè)資本由25億元增加至60億元。紫金財(cái)險(xiǎn)共獲得7家新老投資者的投資，融資金額達(dá)56.35億元，其中35億元計(jì)入注冊(cè)資本，21.35億元計(jì)入資本公積。數(shù)據(jù)顯示，該公司去年三季度末綜合和核心償付能力均為220.31%，而去年末均升至580.07%。

另外，綜合償付能力充足率下降前5名為陽(yáng)光信用保證保險(xiǎn)、安心財(cái)險(xiǎn)、合眾財(cái)險(xiǎn)、匯友財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)、廣東能源財(cái)險(xiǎn)自保，分別下降621.3、300.92、180.53、124.33、113.58個(gè)百分點(diǎn)。

在風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)方面，《投資時(shí)報(bào)》研究員發(fā)現(xiàn)，2020年三季度，融盛財(cái)險(xiǎn)、廣東能源財(cái)險(xiǎn)自保、匯友財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)的評(píng)級(jí)從上季度的A類(lèi)降至B類(lèi)。

其中，融盛財(cái)險(xiǎn)雖然償付能力提升卻遭到降級(jí)。該公司由于開(kāi)業(yè)時(shí)間尚短，盈利狀況不佳，2019年凈利潤(rùn)為-1.2億元，2020年四個(gè)季度合計(jì)凈利潤(rùn)為-3066.72萬(wàn)元。

資料顯示，融盛財(cái)險(xiǎn)由東軟集團(tuán)股份有限公司(下稱(chēng)東軟集團(tuán)，600718.SH)、沈陽(yáng)新松機(jī)器人自動(dòng)化股份有限公司、遼寧省交通規(guī)劃設(shè)計(jì)院有限責(zé)任公司、北方聯(lián)合出版?zhèn)髅?集團(tuán))股份有限公司、上海弘焜房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司和大連匯能投資控股集團(tuán)有限公司等6家企業(yè)聯(lián)合發(fā)起設(shè)立，于2018年6月29日獲批開(kāi)業(yè)，定位于“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代信息化、專(zhuān)業(yè)化、特色化的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。

據(jù)東軟集團(tuán)2020年11月發(fā)布的公告，該公司將以貨幣方式認(rèn)繳融盛財(cái)險(xiǎn)1.95億元新增注冊(cè)資本出資額，增資價(jià)格為1元/股(1股等于1元注冊(cè)資本)，增資總額為1.95億元。此次增資完成后，融盛財(cái)險(xiǎn)的注冊(cè)資本將由10億元變更為11.95億元，公司持有融盛財(cái)險(xiǎn)的股權(quán)比例由20%變更為33.0544%。截至去年末，融盛財(cái)險(xiǎn)綜合和核心償付能力充足率均高達(dá)1238.85%。增資擴(kuò)股后，其如何布局“科技保險(xiǎn)”戰(zhàn)略、發(fā)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)、提升業(yè)績(jī)水平?諸多問(wèn)題依然待解。

關(guān)鍵詞： 財(cái)險(xiǎn)