1月3日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質量發(fā)展的指導意見》(以下簡稱《意見》)，今日(1月6日)下午銀保監(jiān)會首席風險官兼辦公廳主任、新聞發(fā)言人肖遠企等人進行權威解讀。

多渠道促進居民儲蓄有效轉化為資本市場長期資金

肖遠企表示，這句話的意思是，“要培育資本市場機構投資者，不是讓居民儲蓄資金直接投資股市，對于資金持有者的個人和企業(yè)來說，有不同的風險偏好，可以投資于理財產品、也可以委托給機構投資，也可以自己直接購買股票，如何配置資產是居民自己的選擇。”

肖遠企稱，以美國為例，有養(yǎng)老金等機構來配置資產，我們的思路也是這個，這些機構投資者中有一部分資金來自于居民，機構投資者配置資產也能間接促進儲蓄資金進入資本市場。

“過去居民將資金儲蓄在銀行，主要是間接融資，將來會更多的是通過養(yǎng)老金等方式發(fā)展直接融資，發(fā)展會更加平衡一些。”銀保監(jiān)會政策研究局巡視員葉燕斐表示。

嚴格規(guī)范股權管理、加強“三會一層”建設

《意見》提出對于問題股東，必須依法采取懲處措施，包括限制股東權利、責令轉讓股權、沒收違法所得等;限制股東既提名股權董事，又提名獨立董事，確保獨立董事真正“獨立”，依法履職。

肖遠企介紹稱，近年來銀行保險機構股東整治規(guī)范效果比較明顯，不少隱形股東露出水面，當前仍是銀保監(jiān)會監(jiān)管的重點，“這是《意見》的核心內容。”

肖遠企舉例稱，比如恒豐銀行、包商銀行，依法合規(guī)處理，不負責任的股東進行縮股，違法股東要承擔一定損失，違法所得要沒收、追回，“當然這些處置不是拍腦袋，要按照市場化、法治化的手段來解決。”

有序化解影子銀行風險

肖遠企介紹稱，經過這幾年的治理，我國影子銀行規(guī)模至少減少了16萬億，國際上評級也非常高，有效維護了金融體系的穩(wěn)定。

“對于影子銀行要辯證的看，不是都不好，里面也有合規(guī)的，有按照規(guī)劃發(fā)展的，一保監(jiān)會治理也有重點，主要是治理高風險、不合規(guī)、加通道、隱藏風險、加鏈條的業(yè)務，比如同業(yè)理財。”

惠譽評級日前發(fā)布的報告稱，中國政府遏制影子銀行風險規(guī)模的決心超乎預期，銀行于非銀金融機構之間的潛在傳染風險因為整體資產下降而有所緩和，長期而言將構成整體系統正面的信用因素。

惠譽還預測稱，中國政府將繼續(xù)對監(jiān)管較為寬松、透明度低的非銀金融機構的信貸中介活動進行有序調控。“這是肯定的。”肖遠企表示。

風險機構7種處置方式

《意見》提出，要多措并舉深化高風險中小機構改革和風險化解，采取不良資產處置、直接注資重組、同業(yè)收購合并、設立處置基金、設立過橋銀行、引進新投資者以及市場退出等方式，這也是監(jiān)管首次提出高風險機構的7種處置方式。

“設立過橋銀行是國際通行做法，把問題機構拿出來，找一個投資者(臨時或者潛在)進行管理，類似托管人，把好資產拿出來維持正常運營，先穩(wěn)定下來，期間找新的銀行來進行并購，再重組。”肖遠企解讀稱。

不過，肖遠企同時表示，高風險機構的處置沒有一個標準化流程，目前仍然是探索的過程，今后要一邊完善、一邊規(guī)范，“當然也不是機械的采取某一個處置方式，按實際需要，可能同時多種處置方式，處置過程必須果斷、快速。”

依法合規(guī)創(chuàng)新資本補充工具

《意見》提出，銀行保險機構要制定中長期資本規(guī)劃，多渠道補充資本，依法合規(guī)創(chuàng)新資本補充工具，同時加強資本管理，發(fā)揮資本對資產擴張約束和資源配置優(yōu)化的作用。

肖遠企表示，這和目前中國版系統重要性銀行有一定關系，但同時強調稱，即使不是重要性銀行也需要補充資本。“系統重要性銀行的分類工作還在進行當中，細則也在制定中，會有附加監(jiān)管要求。”

“總體來看，銀行補充資本的壓力還是很大的，今后還會研究的資本補充工具。”肖遠企稱。

肖遠企強調，新的資本資本補充工具，一定要把減記條款、觸發(fā)條件等嚴厲執(zhí)行起來，“不能掩耳盜鈴，銀行不能過度消耗資本，要有利于業(yè)務發(fā)展需要。”

關鍵詞： 銀行保險業(yè)