“大資管”時(shí)代來臨，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)如何充分發(fā)揮特點(diǎn)優(yōu)勢，在有效提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展?日前，在由中保保險(xiǎn)資產(chǎn)登記交易系統(tǒng)有限公司(中保登)和《清華金融評(píng)論》聯(lián)合主辦的“2019保險(xiǎn)資產(chǎn)管理高峰論壇”上，與會(huì)人員圍繞上述問題展開了討論。

“新動(dòng)力新融合”是該論壇的主題，全國政協(xié)委員、原中國保監(jiān)會(huì)副主席周延禮圍繞該主題，發(fā)表了題為“大資管融合發(fā)展對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)”的主旨演講。他認(rèn)為，應(yīng)審時(shí)度勢優(yōu)化保險(xiǎn)資管配置結(jié)構(gòu)，一是堅(jiān)持保險(xiǎn)資金配置追求久期匹配，通過久期約束來控制利率風(fēng)險(xiǎn);二是堅(jiān)持長期投資收益超越負(fù)債成本的目標(biāo);三是保險(xiǎn)投資運(yùn)用的核心是資產(chǎn)負(fù)債管理，要主動(dòng)實(shí)施資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略;四是保險(xiǎn)資金配置追求大類資產(chǎn)配置，堅(jiān)持安全性、流動(dòng)性和效益性統(tǒng)一;五是保險(xiǎn)資金應(yīng)追求多元化投資，分散投資風(fēng)險(xiǎn)但合規(guī)性是管理要義。下一步要始終堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、資產(chǎn)管理與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)融合發(fā)展、保險(xiǎn)資金運(yùn)用安全性和防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

中國人民銀行研究局局長王信發(fā)表了題為“面向未來的中國養(yǎng)老體系改革和養(yǎng)老金融發(fā)展”的主旨演講，他表示，我國養(yǎng)老體制面臨著人口老齡化嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。養(yǎng)老基金的資產(chǎn)配置需要不斷擴(kuò)大資產(chǎn)的類別，隨著資本市場的發(fā)展而不斷豐富，需要在既定的約束下，追求最優(yōu)的投資比例，同時(shí)拓寬多元化投資渠道是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，需要根據(jù)經(jīng)濟(jì)和市場的變化進(jìn)行調(diào)整。另外，科技在養(yǎng)老金方面的運(yùn)用主要是體現(xiàn)在客戶服務(wù)、投資管理和養(yǎng)老金整個(gè)資產(chǎn)管理運(yùn)營方面。但技術(shù)不是萬能的，技術(shù)本身會(huì)帶來新的風(fēng)險(xiǎn)，也是需要我們給予高度的關(guān)注。

中國銀保監(jiān)會(huì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管部副主任郗永春發(fā)表了題為“保險(xiǎn)資管業(yè)的創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型發(fā)展”的主旨演講。他表示，今年資本市場總體表現(xiàn)良好，但同時(shí)保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資金也面臨著收益率降低、投資收益不確定性上升和盈利能力分化等突出問題。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理投資能力的核心是持續(xù)的創(chuàng)新能力，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。對(duì)于保險(xiǎn)資管行業(yè)來說，一定要積極的擁抱科技和運(yùn)用科技、秉承開放和合作的理念、努力探索自身商業(yè)模式和體制機(jī)制的創(chuàng)新，同時(shí)監(jiān)管部門將持續(xù)致力于保險(xiǎn)資管公司的能力建設(shè)，從根本上平衡好業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院副院長、紫光講席教授、清華大學(xué)國家金融研究院副院長周皓表示，《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法(征求意見稿)》的發(fā)布對(duì)行業(yè)有著重要的意義。保險(xiǎn)資管與資管新規(guī)對(duì)接，與銀行理財(cái)私募資管統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范各類保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的制度規(guī)則，使業(yè)務(wù)能夠平穩(wěn)過渡并繼續(xù)發(fā)揮保險(xiǎn)資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用，新辦法擴(kuò)大了投資者范圍，豐富了銷售渠道，有利于保險(xiǎn)資管市場的成長和發(fā)展。資管生態(tài)正趨向多元化、國際化和數(shù)字化，在銀行保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管趨于統(tǒng)一的背景下，銀行資管、保險(xiǎn)資管融合發(fā)展也是大資管的一大趨勢。未來，銀保雙方在長期存量資產(chǎn)、大類資產(chǎn)配置和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)布局方面，都有非常開闊的合作空間。

主題演講環(huán)節(jié)，平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司總經(jīng)理羅水權(quán)發(fā)表了題為“數(shù)據(jù)科技助力保險(xiǎn)資管，全面服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展”的主題演講，他提到，數(shù)據(jù)科技作為新生產(chǎn)要素，將成為經(jīng)濟(jì)增長新動(dòng)能。作為保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)運(yùn)用好保險(xiǎn)資金需要重視數(shù)據(jù)技術(shù)驅(qū)動(dòng)、人機(jī)合一決策和企業(yè)數(shù)字轉(zhuǎn)型方面的關(guān)注和投入，從而全方位提升投資管理能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和資源配置效率，更好地發(fā)揮保險(xiǎn)資金對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持作用。保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)積極實(shí)踐業(yè)務(wù)與科技的融合，加強(qiáng)與融資企業(yè)的融合，探索與同業(yè)機(jī)構(gòu)的融合，對(duì)促進(jìn)保險(xiǎn)資管行業(yè)整體能力提升具有深遠(yuǎn)的意義。

光大永明資產(chǎn)管理股份有限公司總經(jīng)理張輝發(fā)表了題為“保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)發(fā)展第三方業(yè)務(wù)探討及光大永明資產(chǎn)實(shí)踐” 主題演講。他提出：發(fā)展第三方業(yè)務(wù)，有利于提升保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)的投資能力、盈利能力，從而有效提升服務(wù)保險(xiǎn)主業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。同時(shí)，發(fā)展第三方業(yè)務(wù)也有利于提升整個(gè)行業(yè)的收益率水平。在資管新規(guī)的大背景下，所有資管公司回到同一起跑線，保險(xiǎn)資管地位有所提升。保險(xiǎn)資管穩(wěn)健、審慎的投資理念和風(fēng)格，與社保基金、養(yǎng)老金、企業(yè)年金資金性質(zhì)天然匹配、高度契合。只要發(fā)揮特長，找準(zhǔn)定位，就有機(jī)會(huì)在資管行業(yè)走出符合自身特色的發(fā)展道路。

建信理財(cái)有限責(zé)任公司總裁謝國旺圍繞“銀行理財(cái)與保險(xiǎn)資管共建生態(tài)圈”發(fā)表了主題演講。他認(rèn)為，理財(cái)子公司作為資管行業(yè)的新生兒，仍處于發(fā)展萌芽階段，在公司治理、制度編纂、人員整合、系統(tǒng)開發(fā)、流程梳理等方面需要不斷完善。而銀行理財(cái)與保險(xiǎn)資管的合作空間廣闊，一是大類資產(chǎn)配置領(lǐng)域通過投研共享、委托投資、顧問服務(wù)等多個(gè)維度進(jìn)行合作;二是立足客戶生命周期，在商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品的發(fā)行和投資方面進(jìn)行共同探索;三是在資產(chǎn)創(chuàng)設(shè)領(lǐng)域深度合作，共同助力實(shí)體經(jīng)濟(jì);四是共享投研科技平臺(tái)，共建資管行業(yè)新生態(tài)圈。

主題論壇環(huán)節(jié)由中保登總經(jīng)理袁平海主持。光大興隴信托有限責(zé)任公司副總裁李招軍做開題發(fā)言，并與建信保險(xiǎn)資產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理助理張廣華，中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司董事總經(jīng)理兼非標(biāo)評(píng)級(jí)總監(jiān)焦彬彬，上海基煜基金銷售有限公司總裁、創(chuàng)始人王翔，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院副研究員、校友辦主任、校友發(fā)展研究中心副主任、《清華金融評(píng)論》副主編張偉出席圓桌對(duì)話，圍繞“保險(xiǎn)資管與金融同業(yè)合作新模式”及“保險(xiǎn)資管與區(qū)塊鏈等金融科技融合新趨勢”展開討論，并重點(diǎn)就銀行系保險(xiǎn)資管公司與其他資管公司的合作、保險(xiǎn)資管行業(yè)信用評(píng)級(jí)、金融科技助力保險(xiǎn)資管行業(yè)發(fā)展、區(qū)塊鏈技術(shù)在保險(xiǎn)資管領(lǐng)域的應(yīng)用場景、保險(xiǎn)資管行業(yè)與信托的合作等話題進(jìn)行了深入的探討交流。

中保登副總經(jīng)理王航主持論壇。此次論壇由平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司、光大永明資產(chǎn)管理股份有限公司、建信理財(cái)有限責(zé)任公司、光大興隴信托有限責(zé)任公司聯(lián)合協(xié)辦;建信保險(xiǎn)資產(chǎn)管理有限公司、云南國際信托有限公司、上?；匣痄N售有限公司、中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司為論壇支持單位。

關(guān)鍵詞： 大資管 保險(xiǎn)資產(chǎn)管理