在網(wǎng)貸平臺逐步整肅的同時，那些在背后“兜底”的險企，也終于Hold不住了。

9月10日，上海市公安局浦東分局官方微博發(fā)布了《“厚本金融”案件偵辦情況通報》。通報稱，8月14日，上海浦東警方以涉嫌非法吸收公眾存款罪對上海厚本金融信息服務(wù)有限公司(下稱厚本金融)立案偵查，對公司CEO陸某、副總裁佘某等23名犯罪嫌疑人依法采取刑事強制措施，查封相關(guān)涉案資產(chǎn)。

據(jù)上海警方介紹，厚本金融在未取得國家相關(guān)金融資質(zhì)許可的情況下，通過厚本金融線上理財平臺，向不特定社會公眾非法吸收存款。目前，案件在進一步偵查中。

曾經(jīng)與厚本金融有著密切合作的中華聯(lián)合財險保險股份有限公司(下稱中華財險)，不幸成為“躺槍”的一員。

相關(guān)分析人士表示，隨著財險公司“大非車”戰(zhàn)略的普及，信用保證保險已成為行業(yè)瞄準(zhǔn)的方向之一。然而，僅從中華財險近年來的經(jīng)營情況看，信用保證保險不僅沒有為其帶來業(yè)績上的正向助力，反倒惹來一場風(fēng)波。

“躺槍”厚本金融

談及厚本金融和中華財險的“緣分”，要從2018年5月說起。

2018年5月21日，厚本金融與中華財險正式走出“網(wǎng)貸+保險”合作模式第一步，推出“全額本息承保”的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品“厚保寶”，上述產(chǎn)品的最大賣點便是引入“借款人履約保證保險”。即當(dāng)借款人未按照與出借人簽訂的借款協(xié)議約定履行還款義務(wù)時，逾期本金及利息將由中華財險對出借人進行全額賠付。

同年7月，厚本金融在官網(wǎng)發(fā)布消息稱，自2018年7月18日起，厚本金融與中華財險建立戰(zhàn)略合作，厚本金融平臺的在投用戶與新出借用戶將可通過中華財險的“借款人履約保證保險”逐步獲得保險保障。這意味著兩家公司之間將從原本僅針對“厚保寶”一款產(chǎn)品進行承保的“借款人履約保證保險”，擴大到平臺全部出借產(chǎn)品。

對于厚本金融來說，此舉無異于為該公司的產(chǎn)品線找到了“兜底”的靠山。然而，對于中華財險，風(fēng)險敞口無疑極速放大。

2019年8月22日厚本金融被警方立案偵查后，中華財險公眾號在當(dāng)日表示：“待有關(guān)部門查清全部事實厘清責(zé)任后，公司將依據(jù)保險合同依法承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任”。

公開資料顯示，厚本金融的運營主體為上海厚本金融信息服務(wù)有限公司，其股東包括上海厚尚投資咨詢有限公司(持股42%)、北京紅杉信遠股權(quán)投資中心(有限合伙)(持股40%)、歐陽君(持股9%)、佘培彥(持股9%)。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，官網(wǎng)顯示厚本金融借貸余額為11.8億元，當(dāng)前出借人數(shù)總計1.59萬人。

值得關(guān)注的是，從厚本金融幾位聯(lián)合創(chuàng)始人的履歷可以看到，大多都有保險從業(yè)經(jīng)驗。其中，厚本金融實控人陸泳曾在平安信保、陽光保險集團任職，并在創(chuàng)建陽光信用保證保險事業(yè)部后并出任CEO;聯(lián)合創(chuàng)始人佘培彥、歐陽君也同樣擁有平安集團、陽光集團工作管理經(jīng)驗。

這或正是厚本金融想到“網(wǎng)貸+保險”模式的源頭。伏筆，早已埋下。

信用保證保險之殤

回溯中華財險近年來的發(fā)展軌跡，在信用保證保險成為其重要的發(fā)展方向的同時，風(fēng)險便已在路上。

《投資時報》研究員了解到，自2016年起，中華財險便相繼推出建設(shè)工程施工合同履約保證保險(2016版)、單用途商業(yè)預(yù)付卡履約保證保險等保險產(chǎn)品。然而，從現(xiàn)實來看，轉(zhuǎn)型路上該公司一直顯得步履維艱。

年報數(shù)據(jù)顯示，中華財險2016年、2017年分別實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入386.93億元、389.44億元，當(dāng)期凈利潤則分別為8.81億元、12.93億元。而在2015年其保險業(yè)務(wù)收入為394.56億元，凈利潤為24.41億元。

2018年經(jīng)營狀況有所提升，當(dāng)年該公司實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入為423.13億元，凈利潤為11.23億元，但仍較三年前縮水54%。

而從2019年二季度償付能力報告可以看到，今年中華財險又陷入低迷期。上半年中華財險實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入158.14億元，但是凈利潤卻轉(zhuǎn)盈為虧至-0.97億元，去年同期這一數(shù)據(jù)則為1.85億元。

中華財險是中華聯(lián)合保險集團股份有限公司(下稱中華保險集團)旗下的財險板塊，成立于2006年12月。目前有兩大股東，其中，中華保險集團持股87.93%，為其控股股東;中融新大集團有限公司為第二大股東，持股比例為7.79%。另外，中華保險集團的實際控制人為中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司。

據(jù)悉，2018年，中華財險的保費收入排名已從2006的財險行業(yè)第四滑落至第六。同時，其原保險保費收入的市場占有率也有所下滑，從2006年的9.53%跌至2018年的3.59%。

當(dāng)然，面臨艱難轉(zhuǎn)型時期、深陷網(wǎng)貸暴雷風(fēng)波的并非中華財險一家。

據(jù)相關(guān)媒體統(tǒng)計顯示，近三年來，已有超15家險企曝出“踩雷”消息，包括浙商財險、富德財險、易安財險、華農(nóng)財險、天安財險、安心財險等。

對此，業(yè)內(nèi)人士表示，近年來，隨著新車銷量的下滑，監(jiān)管的逐步趨嚴(yán)，財險公司的日子確實不太好過。從車險業(yè)務(wù)向非車業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的過程中，信用保證保險成為熱點，但重點在于如何把控其中的風(fēng)險。

鑒于信用保證保險背后的高風(fēng)險，監(jiān)管層也在近兩年不斷加強窗口指導(dǎo)。2017年7月，監(jiān)管部門下發(fā)《信用保證保險業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》，對經(jīng)營信保業(yè)務(wù)的保險公司，償付能力充足率、承保金額、承保業(yè)務(wù)范圍都有了更加嚴(yán)格要求。2018年9月，監(jiān)管部門下發(fā)通知，對P2P平臺履約保證保險業(yè)務(wù)開展專項調(diào)研;2019年，上海銀保監(jiān)局叫停上海地區(qū)P2P履約保證保險新單，并對轄內(nèi)險企摸底排查。

有業(yè)內(nèi)專家表示，在和高風(fēng)險平臺進行業(yè)務(wù)合作時，一定要綜合考量，切莫求量，而且在如今網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展不明朗之際，有著這層業(yè)務(wù)合作關(guān)系的險企還是謹(jǐn)慎為好。

關(guān)鍵詞： 中華財險 履約險風(fēng)波