近日，一組香港保監(jiān)局公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，將合資險(xiǎn)企匯豐人壽一季度保費(fèi)收入的“紅火”公之于眾。

數(shù)據(jù)顯示，2019年一季度，以國(guó)壽海外、匯豐人壽為代表的銀行系壽險(xiǎn)公司迅速發(fā)力，保費(fèi)實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，一改自2018年一季度起連續(xù)下滑的態(tài)勢(shì)。其中，匯豐人壽當(dāng)季保費(fèi)收入70億港元，與2018年四季度相比環(huán)比增長(zhǎng)108.1%。

匯豐人壽2019年一季度償付能力報(bào)告顯示，一季度，匯豐人壽實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入5.78億元，凈利潤(rùn)1.1億元，實(shí)現(xiàn)扭虧盈利。

這種業(yè)績(jī)“坐過(guò)山車”式的表現(xiàn)，對(duì)匯豐人壽來(lái)說(shuō)并不陌生。長(zhǎng)江商報(bào)記者查詢發(fā)現(xiàn)，2016年虧損1.61億元，在2017年扭虧為盈實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.12億元，在2018年又由盈轉(zhuǎn)虧損2.06億元。

作為“銀行系”壽險(xiǎn)公司，匯豐人壽對(duì)銀保渠道的依賴，可謂愈來(lái)愈強(qiáng)。2018年年報(bào)顯示，匯豐人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入中，銀行兼業(yè)代理達(dá)13.97億元，占比高達(dá)98.08%，而在2017年和2016年，銀行兼業(yè)代理渠道在其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入中的占比為97.67%和96.42%。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，匯豐人壽去年業(yè)績(jī)的虧損，也跟銀保渠道占比過(guò)高，渠道結(jié)構(gòu)過(guò)度依賴母行，導(dǎo)致銷售成本的上升等原因有關(guān)。

“2018年銀行渠道保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售遇到政策性等限制，2019年又有所松動(dòng)，再加上內(nèi)地居民對(duì)香港保險(xiǎn)的熱情增高，匯豐人壽又出現(xiàn)由虧轉(zhuǎn)盈的態(tài)勢(shì)。”近日，有保險(xiǎn)人士對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者表示。該人士認(rèn)為，在壽險(xiǎn)業(yè)強(qiáng)調(diào)保障性長(zhǎng)期險(xiǎn)的當(dāng)下，匯豐人壽等銀行系險(xiǎn)企轉(zhuǎn)型發(fā)展依然面臨著阻力和挑戰(zhàn)。

籌建浙江分公司獲批

近日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)披露了合資險(xiǎn)企匯豐人壽籌建浙江分公司獲批的信息。這是繼去年銀保監(jiān)會(huì)去年10月同意匯豐人壽設(shè)立深圳分公司以來(lái)，匯豐人壽再度在內(nèi)地市場(chǎng)的“跑馬圈地”。

匯豐銀行官網(wǎng)顯示，目前已在上海、廣州、深圳、北京、天津設(shè)立一個(gè)總部和4個(gè)分公司。浙江分公司的獲批，則預(yù)示著匯豐人壽的線下保險(xiǎn)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)從珠三角地區(qū)進(jìn)一步向長(zhǎng)三角地區(qū)深入。

匯豐人壽今年一季度償付能力報(bào)告也顯示出其業(yè)務(wù)發(fā)展的“沖勁”。其公開發(fā)布的償付能力報(bào)告顯示，一季度，匯豐人壽實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入5.78億元，比上季度(2018年第四季度)的2.01億元增長(zhǎng)187.17%;其凈利潤(rùn)從上季度的虧損1.096億轉(zhuǎn)入盈利1.1億，其凈資產(chǎn)也從上季度末的5.10億增加至6.295億元。

在認(rèn)可資產(chǎn)、實(shí)際資本和核心一級(jí)資本方面，匯豐人壽今年一季度都有了較為不錯(cuò)的提升。公司凈現(xiàn)金流也在2019年一季度從上季度的-5734.65萬(wàn)元轉(zhuǎn)正為9065.69萬(wàn)元。其綜合流動(dòng)比率也超過(guò)100%，預(yù)計(jì)在未來(lái)三年流動(dòng)性充足。

事實(shí)上，在2018年，匯豐人壽保費(fèi)和凈利潤(rùn)表現(xiàn)都不如人意。

匯豐人壽2018年年報(bào)顯示，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入14.25億元，凈利潤(rùn)虧損2.06億元，在10多家銀行系壽險(xiǎn)公司中墊底;在外資險(xiǎn)企(包括合資險(xiǎn)企)中，匯豐人壽2018年的凈利潤(rùn)虧損也僅略德華安顧人壽等險(xiǎn)企。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，匯豐人壽2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.02億元，同比減少2.1%;其中公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為14.25億元，同比增加20%。去年匯豐人壽投資收益為1.6億元，同比減少32.8%。

營(yíng)收下滑、投資收益減少，凈利潤(rùn)虧損超2億元，這讓境況被動(dòng)的匯豐人壽頗感壓力。2018年11月，匯豐人壽董事長(zhǎng)出現(xiàn)變更，由匯豐集團(tuán)全球保險(xiǎn)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人Bryce Johns先生擔(dān)任。

銀保渠道收入占比逐年增加

一度十分讓壽險(xiǎn)公司艷羨的銀保渠道，讓匯豐人壽頗有“成也蕭何敗也蕭何”之感。

匯豐人壽2018年年報(bào)顯示，匯豐人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入中，銀行兼業(yè)代理達(dá)13.97億元，占比高達(dá)98.08%，個(gè)人代理和員工直銷僅為0.15億元和0.12億元，占比僅為1.05%和0.87%。

回溯其近三年年報(bào)，2017年年報(bào)顯示，匯豐人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入中，銀行兼業(yè)代理達(dá)11.57億元，占比高達(dá)97.67%，個(gè)人代理和員工直銷僅為0.15億元和0.12億元。在2016年匯豐人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入中，銀行兼業(yè)代理達(dá)8.22億元，占比高達(dá)96.42%，個(gè)人代理和員工直銷僅為0.15億元和0.14億元。

對(duì)比發(fā)現(xiàn)，匯豐人壽在保險(xiǎn)行業(yè)紛紛向個(gè)險(xiǎn)渠道拓展的背景下，依然在提升其銀保渠道的主戰(zhàn)場(chǎng)，其個(gè)人代理和員工直銷帶來(lái)的保費(fèi)收入，在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入大幅增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)區(qū)域從珠三角深入長(zhǎng)三角的同時(shí)，出現(xiàn)了不升反降或維持原狀的情況。

有業(yè)內(nèi)人士指出，銀保渠道一般更青睞銷售流程比較簡(jiǎn)單省時(shí)的短期理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品，但隨著銀保監(jiān)會(huì)從嚴(yán)規(guī)范中短存續(xù)期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，作為短期理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售主場(chǎng)，銀保渠道出現(xiàn)一定的縮窄趨勢(shì)，這使得主要通過(guò)股東銀行代銷保險(xiǎn)的“銀行系”險(xiǎn)企，也因此受到波及。

另外，對(duì)銀保渠道的依賴，會(huì)造成其給銀行貢獻(xiàn)的手續(xù)費(fèi)及傭金收入增幅大于通過(guò)代理保險(xiǎn)渠道產(chǎn)生的規(guī)模增幅。

匯豐人壽2018年年報(bào)顯示，其手續(xù)費(fèi)及傭金支持在2018年達(dá)到6777.33萬(wàn)，業(yè)務(wù)及管理費(fèi)支出為1.96億元，相比2017年，其營(yíng)業(yè)支出由11.29億上升為14.15億元。

在匯豐人壽官網(wǎng)上，長(zhǎng)江商報(bào)記者查詢發(fā)現(xiàn)，其在營(yíng)銷渠道分類一欄中，僅有銀行保險(xiǎn)一個(gè)渠道類別，未見代理等其他業(yè)務(wù)渠道類別。

毫無(wú)疑問(wèn)的是，在眾多保險(xiǎn)業(yè)人士看來(lái)，監(jiān)管趨嚴(yán)、特別是《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》(134號(hào)文)發(fā)布之后，短期、高收益率、躉交型的產(chǎn)品得到進(jìn)一步規(guī)范。各大壽險(xiǎn)公司都面臨著渠道調(diào)整和轉(zhuǎn)型的問(wèn)題，對(duì)于過(guò)度依賴股東方銀行渠道銷售的銀行系壽險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，盡管長(zhǎng)期理財(cái)險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)也在火速占領(lǐng)市場(chǎng)，但轉(zhuǎn)型并不容易。

關(guān)鍵詞： 匯豐人壽 保費(fèi)收入 增長(zhǎng)