作為風(fēng)險(xiǎn)防范的“牛鼻子”，償付能力充足率是近年來保險(xiǎn)監(jiān)管的重中之重。伴隨著一季度人身險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告的出爐，人身險(xiǎn)公司償付能力、風(fēng)險(xiǎn)綜合評級等備受市場關(guān)注的指標(biāo)也浮出水面。北京商報(bào)記者最新統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，一季度，半數(shù)人身險(xiǎn)公司綜合償付能力充足率下降;而從最新披露的風(fēng)險(xiǎn)評級來看，3家人身險(xiǎn)公司去年四季度不達(dá)標(biāo)。

五成險(xiǎn)企償付能力下滑

保險(xiǎn)業(yè)屬于負(fù)債型行業(yè)，償付能力充足率形同于銀行業(yè)的資本充足率，代表了保險(xiǎn)公司對負(fù)債的最后償還能力。

那衡量償付能力達(dá)標(biāo)的指標(biāo)有哪些?《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定(征求意見稿)》規(guī)定，險(xiǎn)企償付能力達(dá)標(biāo)須同時(shí)滿足三個(gè)指標(biāo)——核心償付能力充足率應(yīng)不低于50%、綜合償付能力充足率應(yīng)不低于100%、風(fēng)險(xiǎn)綜合評級應(yīng)在B類及以上。

5月14日，經(jīng)北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，在已發(fā)布一季度償付能力報(bào)告的82家人身險(xiǎn)公司中，除中法人壽償付能力充足率不達(dá)標(biāo)外，其余險(xiǎn)企這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)均達(dá)標(biāo)。

不過，經(jīng)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，一季度82家人身險(xiǎn)公司中，綜合償付能力充足率下滑的有42家，占比約為五成。一些“年輕”的人身險(xiǎn)公司，償付能力超過1000%，但下降幅度也較大，例如海保人壽一季度綜合償付能力充足率為2017.54%，環(huán)比下降1150.18個(gè)百分點(diǎn);國寶人壽為1151.48%，環(huán)比下降659.34個(gè)百分點(diǎn);三峽人壽為2515.99%，環(huán)比下降364.89個(gè)百分點(diǎn)。

數(shù)據(jù)顯示，2019年一季度中法人壽償付能力充足率再創(chuàng)新低，綜合及核心償付能力充足率均為-8468.51%，較上一季度下降694.26個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2016年三季度起，中法人壽的綜合償付能力充足率已連續(xù)11個(gè)季度為負(fù)數(shù)。

中法人壽在一季度償付能力報(bào)告中表示，償付能力不足，因公司資本金長期未得到補(bǔ)充，在以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的償付能力評估體系下，公司經(jīng)營費(fèi)用支出導(dǎo)致實(shí)際資本持續(xù)下降，公司總體償付能力低于監(jiān)管要求水平。不過，中法人壽客服表示，雖然償付能力不足，但投保人后續(xù)的保險(xiǎn)保障及相關(guān)責(zé)任均沒有問題。

業(yè)務(wù)快速拓展成主因

對于今年一季度半數(shù)人身險(xiǎn)公司償付能力指標(biāo)下滑的原因，中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所保險(xiǎn)與社會(huì)保障研究室副主任王向楠向北京商報(bào)記者表示，該現(xiàn)象屬于正常情況，上升和下降的公司數(shù)目接近，說明保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展與資本管理實(shí)現(xiàn)了較好匹配。

同時(shí)，對于半數(shù)人身險(xiǎn)公司償付能力下降，國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生也表示，保險(xiǎn)公司償付能力充足率下滑，本身沒有大礙，只要該數(shù)據(jù)在監(jiān)管范圍之內(nèi)都是可以的。

“從行業(yè)整體看，半數(shù)人身險(xiǎn)公司償付能力有所下降的重要原因應(yīng)和一季度保費(fèi)的快速增長有關(guān)，因?yàn)閮敻赌芰艽蟪潭壬鲜菍ΡｋU(xiǎn)公司業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)資本占用的一種衡量，如果業(yè)務(wù)發(fā)展快，保險(xiǎn)公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就變大，資本消耗就會(huì)增加。”朱俊生補(bǔ)充道。數(shù)據(jù)顯示，一季度人身險(xiǎn)公司整體原保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)1.29萬億元，同比增長17.02%。

對于個(gè)別人身險(xiǎn)公司償付能力下滑較快的情況，朱俊生分析稱，通常一些新公司在業(yè)務(wù)沒有快速拓展時(shí)，資本占用非常少，償付能力充足率會(huì)超過1000%甚至10000%。一旦業(yè)務(wù)開展后該數(shù)據(jù)就會(huì)快速下降，不過，償付能力充足率不是越高越好，如果該數(shù)據(jù)特別高，意味著業(yè)務(wù)占用資本較少，而資本都是有時(shí)間價(jià)值的，所以償付能力充足率保持在一個(gè)適當(dāng)?shù)姆秶畠?nèi)最好。

3家險(xiǎn)企風(fēng)險(xiǎn)評級不達(dá)標(biāo)

在以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的“償二代”標(biāo)準(zhǔn)下，新增風(fēng)險(xiǎn)綜合評級指標(biāo)來綜合反映保險(xiǎn)公司抵御風(fēng)險(xiǎn)的整體狀況。

根據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第10號：風(fēng)險(xiǎn)綜合評級(分類監(jiān)管)》，銀保監(jiān)會(huì)每季度綜合分析、評價(jià)保險(xiǎn)公司的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)保險(xiǎn)公司償付能力充足率、操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等監(jiān)測指標(biāo)數(shù)據(jù)，將保險(xiǎn)公司評定為A、B、C、D四類監(jiān)管類別，A為風(fēng)險(xiǎn)最低，D為風(fēng)險(xiǎn)最高，并根據(jù)不同的分類情況，實(shí)施不同的監(jiān)管措施。根據(jù)監(jiān)管要求，險(xiǎn)企季度償付能力報(bào)告都會(huì)顯示上一季度監(jiān)管對該險(xiǎn)企風(fēng)險(xiǎn)評級的結(jié)果。

一季度償付能力報(bào)告顯示，去年四季度3家人身險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)評級不達(dá)標(biāo)。其中，中法人壽2018年四季度的風(fēng)險(xiǎn)評級為D類，珠江人壽、百年人壽的風(fēng)險(xiǎn)評級均為C類。

對此，百年人壽在一季度償付能力報(bào)告中表示，2018年三四季度風(fēng)險(xiǎn)評級為C的主要原因是公司存在一定的償付能力壓力，連續(xù)兩個(gè)季度綜合償付能力未達(dá)到120%。不過，在2019年一季度百年人壽綜合以及核心償付能力分別回升至121.82%和93.29%，這或得益于發(fā)債申請獲批，今年3月百年人壽獲批在全國銀行間債券市場公開發(fā)行20億元十年期可贖回資本補(bǔ)充債券。

面對同樣問題的還有珠江人壽。據(jù)北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，珠江人壽2018年四個(gè)季度綜合償付能力充足率在100%邊緣，不過2019年一季度末，珠江人壽綜合償付能力充足率為131.2%，比去年四季度末增加了28個(gè)百分點(diǎn)。

償付能力較大提升的原因，珠江人壽表示，是公司實(shí)際資本和最低資本同步獲得改善所致。當(dāng)期，珠江人壽實(shí)際資本比上期增加246116.15萬元，同比增長31.67%。這獲益于今年一季度公司發(fā)行的18億元資本補(bǔ)充債券的“補(bǔ)充作用”，此外待后續(xù)17億元資本補(bǔ)充債全部發(fā)行完畢，償付能力狀況將會(huì)獲得更大改善。

對于風(fēng)險(xiǎn)綜合評級不達(dá)標(biāo)的情況，北京商報(bào)記者嘗試采訪百年人壽，但截至發(fā)稿未得到回應(yīng)。（記者 孟凡霞 李皓潔）

關(guān)鍵詞： 人身險(xiǎn)企 償付能力 下滑