隨著一季度保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)悉數(shù)公布，2019年“開門紅”正式收官。

對(duì)于多數(shù)壽險(xiǎn)公司而言，2019年的一季度真正實(shí)現(xiàn)了“開門紅”。而對(duì)于產(chǎn)險(xiǎn)公司，在新車銷量增速下降的大背景下，車險(xiǎn)保費(fèi)增速進(jìn)一步放緩。

壽險(xiǎn)原保費(fèi)同比增長(zhǎng)17%

一季度，壽險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入12865億元，同比增長(zhǎng)17.0%，增速較去年同期增長(zhǎng)34個(gè)百分點(diǎn)。

從上市險(xiǎn)企一季報(bào)來(lái)看，中國(guó)人壽實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2724億元，同比增長(zhǎng)11.9%，是唯一一家增速達(dá)兩位數(shù)的壽險(xiǎn)公司，在“重振國(guó)壽”戰(zhàn)略的起步之年，走好了第一步。平安人壽一季度實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1958億元，同比增長(zhǎng)7.4%;太保壽險(xiǎn)929億元，同比增長(zhǎng)2.8%;人保壽險(xiǎn)587億元，同比增長(zhǎng)3.3%;新華保險(xiǎn)432億元，同比增長(zhǎng)9.5%。

民生證券研報(bào)認(rèn)為，“開門紅”人身險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)呈現(xiàn)出分化的背后，是保險(xiǎn)公司對(duì)“開門紅”戰(zhàn)略制定的差異，根據(jù)價(jià)值目標(biāo)、資源稟賦和隊(duì)伍建設(shè)，有的險(xiǎn)企繼續(xù)沿襲往年“開門紅”積極的銷售策略，有的險(xiǎn)企選擇順勢(shì)淡化全年保費(fèi)收入對(duì)“開門紅”的依賴。

積極者如中國(guó)人壽。作為“重振國(guó)壽”戰(zhàn)略的關(guān)鍵，在中國(guó)人壽2018年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，中國(guó)人壽總裁蘇恒軒就明確：“2019年是‘重振國(guó)壽’元年。我們的總體目標(biāo)是確保公司健康發(fā)展、確保公司市場(chǎng)地位穩(wěn)固、聚焦價(jià)值、聚焦隊(duì)伍、聚焦科技，形成突破。”

在“開門紅”產(chǎn)品選擇上，中國(guó)人壽主打定價(jià)利率在4.025%上限的年金產(chǎn)品，一定程度上提升了吸引力。在銷售人力上，中國(guó)人壽一季度個(gè)險(xiǎn)渠道隊(duì)伍規(guī)模達(dá)153.7萬(wàn)人，較去年末增員9.8萬(wàn)人，月均有效銷售人力同比增長(zhǎng)37.9%，月均銷售特定保障型產(chǎn)品人力規(guī)模同比提升59.8%。

淡化者如平安壽險(xiǎn)。從近期中國(guó)平安多位人士對(duì)“開門紅”的表態(tài)來(lái)看，該公司業(yè)務(wù)將更加均勻地分布在四個(gè)季度，因此，降低了對(duì)“開門紅”的推動(dòng)。

在“開門紅”產(chǎn)品選擇上，平安壽險(xiǎn)主動(dòng)調(diào)整結(jié)構(gòu)，聚焦高價(jià)值產(chǎn)品，如長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型及保障型產(chǎn)品，以滿足客戶對(duì)于自身保障水平的需求。在銷售人力上，平安壽險(xiǎn)一季度末代理人數(shù)量為131.1萬(wàn)人，較去年末下降7.5%。該公司表示，這是由于過去幾年代理人規(guī)模高速發(fā)展，為提升隊(duì)伍質(zhì)量，該公司強(qiáng)化基礎(chǔ)管理動(dòng)作，采取了嚴(yán)格的人力考核。

上市險(xiǎn)企關(guān)鍵指標(biāo)優(yōu)化

申萬(wàn)宏源研報(bào)預(yù)計(jì)，二季度起，壽險(xiǎn)公司將進(jìn)入增員階段，加大隊(duì)伍費(fèi)用與培訓(xùn)投入，實(shí)現(xiàn)保障型產(chǎn)品的有力營(yíng)銷。四大險(xiǎn)企代理人預(yù)期全年可實(shí)現(xiàn)正向增員。

中國(guó)平安一季報(bào)也預(yù)測(cè)，后續(xù)平安壽險(xiǎn)將會(huì)持續(xù)關(guān)注代理人隊(duì)伍建設(shè)，運(yùn)用科技手段促進(jìn)有質(zhì)量的人力發(fā)展。

記者注意到，盡管平安人壽人員減少，但代理人渠道業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)改善，帶動(dòng)整體新業(yè)務(wù)價(jià)值率提升。其壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)首年保費(fèi)雖然同比下降10.8%，但新業(yè)務(wù)價(jià)值仍同比增長(zhǎng)6.1%，達(dá)到216.42億元，“這主要是由于減少短交儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品銷售，更加注重長(zhǎng)期保障型和長(zhǎng)交保障儲(chǔ)蓄混合型產(chǎn)品銷售。”中國(guó)平安一季報(bào)解釋道。

事實(shí)上，不管保費(fèi)增速是高是低，上市險(xiǎn)企關(guān)鍵業(yè)務(wù)指標(biāo)都出現(xiàn)了優(yōu)化。特別是承保端改善明顯，結(jié)構(gòu)優(yōu)化明顯，從首年期交保費(fèi)數(shù)據(jù)來(lái)看，中國(guó)人壽首年期交保費(fèi)達(dá)667.80億元，同比增長(zhǎng)9.1%;新華保險(xiǎn)71.54億元，同比增長(zhǎng)18.2%;人保壽險(xiǎn)125.18億元，同比增長(zhǎng)22.4%，這為接下來(lái)10年甚至20年保費(fèi)收入奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

在四家披露首年期交保費(fèi)數(shù)據(jù)的上市險(xiǎn)企中，唯有太保壽險(xiǎn)代理人渠道新單期交保費(fèi)出現(xiàn)18%的下滑，為155.23億元。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示：“主要是由于‘開門紅’啟動(dòng)晚以及年金險(xiǎn)較同業(yè)更為穩(wěn)健導(dǎo)致，預(yù)計(jì)將逐步回升。”

車險(xiǎn)份額進(jìn)一步下降

一季度，產(chǎn)險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3457億元，同比增長(zhǎng)11.9%，較去年同期下降5個(gè)百分點(diǎn)。

增速下降并不令人意外。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，汽車銷量637.2萬(wàn)輛，同比下降11.3%。興業(yè)證券研報(bào)顯示，在商車費(fèi)改導(dǎo)致的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)和新車銷量增速下降的大背景下，車險(xiǎn)保費(fèi)增速?gòu)?017年起就有所放緩。

上市險(xiǎn)企一季度的數(shù)據(jù)更印證了車險(xiǎn)保費(fèi)逐年放緩的態(tài)勢(shì)。人保財(cái)險(xiǎn)一季度實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1255億元，同比增長(zhǎng)18.3%。從各險(xiǎn)種的增速來(lái)看，除了“其他險(xiǎn)種”增速為1.8%之外，一季度車險(xiǎn)增速最低，僅為3.6%。增速前三位的險(xiǎn)種依次為信用保證險(xiǎn)，同比增長(zhǎng)144.0%;意外傷害及健康險(xiǎn)，同比增長(zhǎng)56.7%;責(zé)任險(xiǎn)，同比增長(zhǎng)31.3%。

平安財(cái)險(xiǎn)一季度實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入692億元，同比增長(zhǎng)9.5%。其中，車險(xiǎn)收入478億元，同比增長(zhǎng)8.4%;非車險(xiǎn)180億元，同比增長(zhǎng)7.4%;意外與健康險(xiǎn)34億元，同比增長(zhǎng)45.3%。

太保產(chǎn)險(xiǎn)一季度實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入354億元，同比增長(zhǎng)12.7%。其車險(xiǎn)業(yè)務(wù)和非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入分別為237億元、117億元，同比增速分別為6.3%、28.2%。

與去年同期相比，人保財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)保費(fèi)貢獻(xiàn)由58.1%降至50.9%;太保產(chǎn)險(xiǎn)由70.9%降至66.9%，這兩家公司一季度保費(fèi)增速均實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)增長(zhǎng)。而保費(fèi)收入增速為9.5%的平安產(chǎn)險(xiǎn)，其車險(xiǎn)保費(fèi)占比變化不大，由69.8%降至69.1%。

從全行業(yè)來(lái)看，一季度，車險(xiǎn)保費(fèi)收入1994億元，份額已降至57.7%。此消彼長(zhǎng)，健康險(xiǎn)保費(fèi)收入360億元，同比增速高達(dá)48%，成為第一大非車險(xiǎn)種。

盡管車險(xiǎn)業(yè)務(wù)在財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)貢獻(xiàn)已由原來(lái)的七成降至六成，但車險(xiǎn)對(duì)于產(chǎn)險(xiǎn)公司保費(fèi)的影響仍然舉足輕重。

中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，雖然一季度汽車市場(chǎng)銷量同比仍然處于下降階段，但是降幅比前兩個(gè)月明顯收窄，市場(chǎng)有所回暖。

據(jù)興業(yè)證券預(yù)測(cè)，在目前經(jīng)濟(jì)回升和相關(guān)政策的刺激下，后續(xù)新車銷量增速有望持續(xù)改善，從而促進(jìn)車險(xiǎn)的保費(fèi)增速。另外，在中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)“報(bào)行合一”自律公約及監(jiān)管部門加大處罰力度的背景下，產(chǎn)險(xiǎn)公司費(fèi)用率將會(huì)有所下降，利潤(rùn)會(huì)有所回升。

關(guān)鍵詞： 壽險(xiǎn)公司 經(jīng)營(yíng) 開門紅