截至2018年三季度末，其綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率分別為131.28%、122.69%，不滿足150%的監(jiān)管要求

退出浸潤14年的財險市場，賬面盈利6.2億元，對劉益謙來說這筆交易未見得有太多可炫耀之處。市場此刻關(guān)切的，是當(dāng)劉氏家族及其旗下天茂集團(tuán)(000627.SZ)將重注悉數(shù)落在壽險板塊后，會出現(xiàn)怎樣的變數(shù)。

2018年12月3日由天茂集團(tuán)聯(lián)合三家公司共同增資95億元的國華人壽，并沒有在緊接而至的“開門紅”比拼中交出令人滿意的答卷。更顯突兀的是，近日其又從保險公司大病保險經(jīng)營資質(zhì)名單中“被動離場”。

2月27日，中國銀保監(jiān)會根據(jù)相關(guān)規(guī)定并結(jié)合大病保險業(yè)務(wù)開展以來的情況，對大病保險經(jīng)營資質(zhì)名單進(jìn)行梳理并作出調(diào)整。根據(jù)公示內(nèi)容，共有32家保險公司獲批，其中人身險公司17家，財產(chǎn)險公司15家。

新的名單中，獲批總數(shù)量略有下降——其中有四家人身險公司和三家財產(chǎn)險公司失去了大病保險經(jīng)營資質(zhì)，同時也有四家人身險公司和一家財產(chǎn)險公司入替。

出局者里，國華人壽赫然在列。

國華人壽方面對《投資時報》表示，“對照《保險公司城鄉(xiāng)居民大病保險業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中經(jīng)營資質(zhì)相關(guān)要求，我司在注冊資本、凈資產(chǎn)規(guī)模，健康險經(jīng)營年限，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，合規(guī)經(jīng)營，健康險精算技術(shù)，核保、核賠和風(fēng)險管理能力等方面基本均能符合資質(zhì)要求，但目前我司償付能力低于相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。”

數(shù)據(jù)顯示，截至2018年三季度末，其綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率分別為131.28%、122.69%。

大病保險經(jīng)營資質(zhì)為何物？

城鄉(xiāng)居民大病保險，與傳統(tǒng)意義上的商業(yè)重大疾病保險，屬于相互獨(dú)立的兩類保障方式，并不能混為一談。

《暫行辦法》指出，城鄉(xiāng)居民大病保險是指為提高城鄉(xiāng)居民醫(yī)療保障水平，在基本醫(yī)療保障的基礎(chǔ)上，對城鄉(xiāng)居民患大病發(fā)生的高額醫(yī)療費(fèi)用給予進(jìn)一步保障的一項制度性安排。具體做法是從城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險基金、新型農(nóng)村合作醫(yī)療基金或城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險基金中劃出一定比例或額度作為大病保險資金，通過招投標(biāo)方式向符合經(jīng)營資質(zhì)的商業(yè)保險公司購買大病保險。事實(shí)上，它是普惠意義上國家基本醫(yī)療保障制度的某種拓展和延伸。

至于商業(yè)重大疾病保險，則是指由保險公司經(jīng)辦的以特定重大疾病，如惡性腫瘤、腦中風(fēng)后遺癥、急性心肌梗塞等為保險對象，一旦被保人患有上述疾病，將由保險公司根據(jù)保險合同約定支付保險金的商業(yè)保險。

根據(jù)銀保監(jiān)會公布的內(nèi)容，在人身險公司一欄，本次失去大病保險經(jīng)營資質(zhì)的除了國華人壽，還有平安人壽、富德生命人壽、華夏人壽三家險企，而東吳人壽、吉祥人壽、利安人壽和泰康養(yǎng)老則成為新獲批的險企;在財險公司一欄，亞太財險、華泰財險和天安財險也失去了經(jīng)營資質(zhì)，國元農(nóng)業(yè)保險則成為唯一新獲資質(zhì)的財險公司。

根據(jù)《暫行辦法》相關(guān)規(guī)定，除專業(yè)健康保險公司外，保險公司總公司開展大病保險業(yè)務(wù)注冊資本不得低于人民幣20億元或近三年內(nèi)凈資產(chǎn)均不低于人民幣50億元。另外，上述文件要求專業(yè)健康保險公司上一年度末和最近季度末的償付能力不低于100%，其他保險公司上一年度末和最近季度末的償付能力不低于150%。

同時，開展大病保險業(yè)務(wù)的保險總公司還必須滿足在中國境內(nèi)連續(xù)經(jīng)營健康保險專項業(yè)務(wù)五年以上且具有成熟的健康保險經(jīng)營管理經(jīng)驗、依法合規(guī)經(jīng)營并在近三年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為等多項條件。據(jù)悉，早在2013年3月29日，原保監(jiān)會發(fā)布的首批獲得大病保險經(jīng)營資質(zhì)的公司，產(chǎn)險公司與壽險公司各17家，便是依據(jù)上述審批標(biāo)注而來。

銀保監(jiān)會表示，下一步將繼續(xù)對大病保險資質(zhì)名單進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，及時將符合條件且有意愿參與大病保險業(yè)務(wù)的保險公司納入資質(zhì)名單，將不再符合經(jīng)營資質(zhì)的保險公司調(diào)整出名單，推動大病保險制度平穩(wěn)有序運(yùn)行。

償付能力指標(biāo)貼地飛行

從《暫行辦法》可見，償付能力充足率是獲得大病保險資質(zhì)的條件之一?！锻顿Y時報》研究員查閱國華人壽償付能力報告發(fā)現(xiàn)，2018年三季度末，其綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率分別為131.28%、122.69%。與此同時，華夏人壽與富德生命人壽的綜合償付能力充足率分別為122.82%、122%，核心償付能力充足率則分別為99.26%、96%。

2018年平安人壽的償付能力數(shù)據(jù)卻較為良好，當(dāng)年三季度末兩項指標(biāo)分別為227.83%、221.13%，此外其近三年凈資產(chǎn)也遠(yuǎn)高于50億元人民幣。有報道稱，平安人壽離場或與平安養(yǎng)老已具備準(zhǔn)入資格有關(guān)。據(jù)《暫行辦法》第六條規(guī)定，同一保險集團(tuán)公司在一個大病保險統(tǒng)籌地區(qū)投標(biāo)開展大病保險業(yè)務(wù)的子公司不超過一家。保險集團(tuán)公司應(yīng)當(dāng)整合資源，加強(qiáng)指導(dǎo)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)子公司做好大病保險業(yè)務(wù)。

近年來，國華人壽償付能力貼近監(jiān)管紅線已是常態(tài)。2018年第一、二季度其綜合償付能力充足率分別為115.6%、125.73%，核心償付能力充足率分別為107.54%、116.95%。雖然第三季度有所改善，但依舊離監(jiān)管紅線不遠(yuǎn)。

2018年12月，國華人壽引入湖北國資三家股東與天茂集團(tuán)向公司共同增資95億元。國華人壽方面表示，目前，增資事項正在報請銀保監(jiān)會批準(zhǔn)。待增資完成后，公司償付能力將得到大幅提升，預(yù)計可滿足保險公司城鄉(xiāng)居民大病保險業(yè)務(wù)經(jīng)營資質(zhì)償付能力相關(guān)要求。

值得注意的是，在年初“開門紅”比拼中，國華人壽表現(xiàn)遜色也引起外界的關(guān)注。據(jù)大股東天茂集團(tuán)(000627.SZ)公告，2019年1—2月，國華人壽累計原保費(fèi)收入約為146.3元。這個數(shù)字和上年同期的220億元相比下降33.5%。

對此，國華人壽方面表示，開年以來公司刻意淡化“開門紅”概念，一改以往沖擊保費(fèi)規(guī)模的經(jīng)營策略。這樣將有利于公司業(yè)務(wù)全年均衡發(fā)展。今年“開門紅”期間，公司推出的產(chǎn)品均為長期儲蓄產(chǎn)品和保障型產(chǎn)品，這是回歸保障的切實(shí)體現(xiàn)。同時，“開門紅”期間市場競爭激烈，出于成本考慮，公司有意對業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)行適當(dāng)控制。

該公司方面還強(qiáng)調(diào)，自2016年起，國華人壽就開啟轉(zhuǎn)型之路。截至2019年2月末，公司轉(zhuǎn)型成效逐步突顯。數(shù)據(jù)顯示，2019年1—2月，公司累計期繳保費(fèi)同比增長157%，以保障期10年以上產(chǎn)品及風(fēng)險保障型產(chǎn)品為主的高價值保費(fèi)同比增長383%。其中，銀保渠道高價值保費(fèi)同比增幅516%。

關(guān)鍵詞： 國華人壽 失去 大病保險 資質(zhì)