近期，泰康逾10億英鎊入股英國(guó)欣克利角C核電項(xiàng)目，讓業(yè)內(nèi)對(duì)險(xiǎn)資對(duì)未上市股權(quán)的投資情況再度關(guān)注起來(lái)。據(jù)記者對(duì)中保協(xié)官網(wǎng)披露的信息梳理顯示，今年以來(lái)，共有3家險(xiǎn)企披露了“大額未上市股權(quán)投資情況”，包括泰康人壽、太保壽險(xiǎn)以及新華人壽。

從投資收益來(lái)看，一位險(xiǎn)企投資人士提供的數(shù)據(jù)顯示，2017年以來(lái)，險(xiǎn)企的長(zhǎng)期股權(quán)投資單月年化收益率可達(dá)3%左右，相較于銀行存款、債券、股票、投資性房地產(chǎn)等投資標(biāo)的，收益處于中上水平。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，股權(quán)投資與保險(xiǎn)資金性質(zhì)具有高度的契合性。險(xiǎn)資平均久期較長(zhǎng)，資金穩(wěn)定性好，這與權(quán)益類資產(chǎn)對(duì)長(zhǎng)期資金的需求不謀而合。在資產(chǎn)配置合理、風(fēng)險(xiǎn)控制得當(dāng)?shù)那闆r下，適當(dāng)開展股權(quán)投資，有利于解決保險(xiǎn)資金運(yùn)用期限錯(cuò)配問題，也有利于提升保險(xiǎn)資金整體投資收益水平。

泰康超百億元投資兩機(jī)構(gòu)

今年以來(lái)，在未上市股權(quán)投資領(lǐng)域，泰康頗為引人矚目。

近日，泰康保險(xiǎn)集團(tuán)旗下的泰康人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司與中國(guó)廣核集團(tuán)有限公司及相關(guān)投資方正式簽署投資合同，擬投資不超過10.75億英鎊(按昨日匯率約合人民幣95億元)入股由中廣核和法國(guó)電力集團(tuán)共同開發(fā)的英國(guó)欣克利角C核電項(xiàng)目(以下簡(jiǎn)稱“HPC項(xiàng)目”)，其中泰康人壽實(shí)際出資金額不超過5.44億英鎊，利用國(guó)家開發(fā)銀行貸款不超過5.31億英鎊。此筆投資由同屬于泰康旗下的泰康資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“泰康資產(chǎn)”)負(fù)責(zé)執(zhí)行。

資料顯示，HPC項(xiàng)目是位于英國(guó)西部的新建核電項(xiàng)目，由中國(guó)最大的核電企業(yè)中廣核和全球最大的核電企業(yè)法國(guó)電力集團(tuán)(EDF)共同開發(fā)。早在2017年12月份，泰康就與中廣核簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將以HPC項(xiàng)目的合作為契機(jī)，在境內(nèi)外的核電、清潔能源等領(lǐng)域開展長(zhǎng)期合作。

泰康方面表示，未來(lái)雙方將在能源電力、鈾資源開發(fā)與經(jīng)營(yíng)，以及核電等清潔能源領(lǐng)域展開具體合作。未來(lái)，泰康將通過直接融資、設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金、開展產(chǎn)業(yè)并購(gòu)業(yè)務(wù)等方式，助力中廣核實(shí)現(xiàn)“實(shí)業(yè)+金融”雙輪驅(qū)動(dòng)，形成雙贏格局。

稍早于該筆投資，今年5月18日，銀保監(jiān)會(huì)曾發(fā)布公告，同意泰康人壽出資20.62億元人民幣投資拜博口腔51.56%股權(quán)。截至2017年12月31日，拜博口腔門店數(shù)為212家，其中包括53家醫(yī)院和159家診所，門店數(shù)量較2016年底的200家增長(zhǎng)6%。

就該項(xiàng)投資，泰康保險(xiǎn)集團(tuán)董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官陳東升對(duì)記者表示，投資拜博可實(shí)現(xiàn)泰康保險(xiǎn)、醫(yī)療、養(yǎng)老的有效協(xié)同。戰(zhàn)略投資拜博口腔可實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品賦能與客戶賦能。一方面，客戶買泰康的健康保險(xiǎn)，未來(lái)慢慢地會(huì)在拜博醫(yī)療服務(wù)體系治病;另一方面泰康有2億客戶群體和75萬(wàn)個(gè)保險(xiǎn)代理人，他們會(huì)給拜博口腔注入強(qiáng)大的流量。

實(shí)際上，近年來(lái)不少大型險(xiǎn)企通過入股、控股養(yǎng)老院、醫(yī)院等醫(yī)療機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)與理賠的閉環(huán)，以最大程度實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，并減少運(yùn)營(yíng)成本。

險(xiǎn)企入股金融科技

除在醫(yī)療、養(yǎng)老等領(lǐng)域投資大額未上市股權(quán)之外，今年以來(lái)屢有險(xiǎn)企布局金融科技類公司。

太保壽險(xiǎn)于6月22日的信息披露顯示，太保壽險(xiǎn)與螞蟻金服已于5月29日簽訂股權(quán)投資協(xié)議，太保壽險(xiǎn)投資螞蟻金服集團(tuán)股權(quán)，投資金額約16億元。目前該計(jì)劃已處于實(shí)際出資階段。太保壽險(xiǎn)此次投資使用的是保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金，主要運(yùn)用傳統(tǒng)險(xiǎn)賬戶、分紅險(xiǎn)賬戶保險(xiǎn)資金一次性出資。

實(shí)際上，在螞蟻金服A輪120億元融資中，太保壽險(xiǎn)便參與其中，迄今三次投資累計(jì)金額約35億元。在螞蟻金服于2015年7月份和2016年4月份完成的兩輪融資中，太保壽險(xiǎn)分別投資約9億元和10億元。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，對(duì)于正在實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型的太保來(lái)說(shuō)，投資螞蟻金服既是一種收益選擇，亦不排除有協(xié)同布局的綜合考量。

資料顯示，太保早在2010年便和阿里展開合作，2014年在天貓開設(shè)旗艦店，2015年9月份，螞蟻金服推出互聯(lián)網(wǎng)推進(jìn)器計(jì)劃，計(jì)劃在5年內(nèi)幫助1000家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行新金融轉(zhuǎn)型，太保旗下子公司太保產(chǎn)險(xiǎn)正是首批加入該計(jì)劃的20家公司之一。截至目前，太保和螞蟻金服在中小企業(yè)貸款履約保證保險(xiǎn)、壽險(xiǎn)保單貸款履約保證保險(xiǎn)、票據(jù)抵押貸款履約保證險(xiǎn)、征信的個(gè)人消費(fèi)貸履約保證險(xiǎn)等領(lǐng)域開展了廣泛合作。

記者還了解到，今年6月15日，太保壽險(xiǎn)與螞蟻金服保險(xiǎn)平臺(tái)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方宣布將發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，聯(lián)合推出稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品和系列服務(wù)。

根據(jù)國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)，螞蟻金服23家股東中，除了云峰基金、春華資本等投資機(jī)構(gòu)、“國(guó)字頭”背景的社?；鸬龋灿?家重量級(jí)保險(xiǎn)系公司，分別是國(guó)壽集團(tuán)、太保壽險(xiǎn)、人保資本與新華人壽。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，從收益性的角度，險(xiǎn)企股權(quán)投資與保險(xiǎn)資金性質(zhì)具有高度的契合性。險(xiǎn)資平均久期較長(zhǎng)，資金穩(wěn)定性好，這與權(quán)益類資產(chǎn)對(duì)長(zhǎng)期資金的需求不謀而合。從協(xié)同效應(yīng)來(lái)看，投資醫(yī)療、養(yǎng)老、科技等機(jī)構(gòu)，利于險(xiǎn)企利用協(xié)同效應(yīng)節(jié)省成本，理順業(yè)務(wù)流程。

關(guān)鍵詞： 核電 股權(quán) 領(lǐng)域