近期，安誠財險接連與4家股東關(guān)聯(lián)企業(yè)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，合作領(lǐng)域涉及戰(zhàn)略布局、業(yè)務(wù)合作、資本運作等多領(lǐng)域，其中尤為值得關(guān)注的，是安誠與其外資股東DB保險的戰(zhàn)略合作，在DB保險為安誠財險提供戰(zhàn)略資源與支持的同時，安誠財險也為DB保險在中國開展業(yè)務(wù)提供經(jīng)驗。

對此，多位業(yè)內(nèi)專家向藍(lán)鯨保險分析稱，對國外保險公司而言，持股中國險企是了解中國市場的最優(yōu)路徑，雙方合力，能達(dá)到“1+1>2”的效果。

此外，對于曾在設(shè)立初期立下上市“豪言”的安誠財險而言，資本實力雖已明顯提升，但市占率仍然較小，難逃中小險企之列，上市夢暫時似乎難以實現(xiàn)。此次借力多家關(guān)聯(lián)方進(jìn)行合作，能否進(jìn)一步提升業(yè)務(wù)能力，搶占市場空間，還有待觀望。

連簽4封《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，安誠財險借力股東開拓空間

近日，安誠財險在中保協(xié)網(wǎng)站接連披露多封公告，其中4封為安誠財險與關(guān)聯(lián)方簽署的《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，藍(lán)鯨保險細(xì)查發(fā)現(xiàn)，戰(zhàn)略合作涉及領(lǐng)域多元，包括保險產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計、汽車后市場業(yè)務(wù)布局、資本運作，以及戰(zhàn)略布局層面合作。

具體來看，7月10日，安誠財險披露與重慶城投金卡好運通有限公司簽訂《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，在汽車后市場服務(wù)建設(shè)和運營等方面進(jìn)行合作，同時，在此《協(xié)議》的基礎(chǔ)上，安誠財險與好運通率先簽署了《汽車服務(wù)代理協(xié)議》，約定好運通為安誠財險客戶提供代送檢服務(wù)，安誠財險支付服務(wù)費。兩份《協(xié)議》有效期均為3年。

另一封同日發(fā)布的《戰(zhàn)略合作協(xié)議》由安誠財險與重慶市城投金卡信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司簽訂，同時安誠財險重慶分公司與其簽署了《交通大數(shù)據(jù)合作協(xié)議》，針對保險市場超級細(xì)分、客戶個性化精準(zhǔn)服務(wù)、保險定價、保險反欺詐支持等領(lǐng)域推進(jìn)合作。

上述兩家合作企業(yè)，均為安誠財險的股東關(guān)聯(lián)方，好運通、城投金卡分別為重慶市城市建設(shè)投資(集團(tuán))有限公司間接、直接控制的子公司，而重慶城建正是安誠財險的第一大股東，持有安誠財險23.68%股權(quán)。

不僅與中資股東有所合作，安誠財險在7月9日披露了與外資股東DB損害保險株式會社簽訂的《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，稱在組建合作委員會的基礎(chǔ)上共同開展渠道、產(chǎn)品、理賠、創(chuàng)新等領(lǐng)域的合作項目。

據(jù)安誠財險今年1季度償付能力報告顯示，DB保險為原韓國東部海上火災(zāi)保險公司，持有安誠財險15.01%股份，是其目前第三大股東。

事實上，近期最早拉開安誠財險戰(zhàn)略合作序幕的，是其與西南證券(600369,股吧)股份有限公司簽訂的《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，6月29日，安誠財險在中保協(xié)網(wǎng)站披露公告，稱與西南證券分別在戰(zhàn)略層面與業(yè)務(wù)層面展開合作。其中，戰(zhàn)略層面指，雙方將在股權(quán)層面有探索合作，西南證券為安誠財險提供資本運作方面的服務(wù);業(yè)務(wù)層面的合作則包括機(jī)構(gòu)、資管、零售、投行、新三板、投資、期貨、場外、保險、國際業(yè)務(wù)等多個維度。

同樣，兩者存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，西南證券第一大股東重慶渝富資產(chǎn)經(jīng)營管理集團(tuán)有限公司，同時為安誠財險第二大股東，持有其18.77%股權(quán)。

“近一年，在監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，中小險企的日子并不好過”，上海財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融保險所所長粟芳對藍(lán)鯨保險分析安誠財險近期的行為，稱“在此前提下，險企需要取尋找新的發(fā)展渠道與途徑，其中，股東關(guān)聯(lián)方是提供幫助的首選”。

另一方面，力無單向，安誠財險與其他企業(yè)形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，在各個合作方為安誠財險賦能的同時，安誠財險也在給合作企業(yè)提供支持。舉例來說，上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險系主任郭振華強(qiáng)調(diào)道，合作方往往可借助保險產(chǎn)業(yè)為自身產(chǎn)品增加吸引力。

雙向合作謀共贏，安誠助力外資保險股東落地中國

在安誠財險近期頻繁的戰(zhàn)略合作中，其與外資股東DB保險的戰(zhàn)略合作尤為值得關(guān)注。

今年以來，保險業(yè)進(jìn)一步打開對外開放的大門，6月初，銀保監(jiān)會發(fā)布文件，放寬人身險合資企業(yè)外資股權(quán)比例至51%，近日又接連公布允許境外投資者來華經(jīng)營保險代理業(yè)務(wù)、保險公估業(yè)務(wù)的文件。后續(xù)仍有一系列利好政策，在路上。

在保險業(yè)大門拓寬，國內(nèi)保險市場暗潮涌動的背景下，安誠財險與外資股東DB保險的戰(zhàn)略合作，從股權(quán)層面進(jìn)一步滲透至業(yè)務(wù)層面，尤顯深意。

一方面，《協(xié)議》顯示，DB保險向安誠財險提供戰(zhàn)略資源，履行長期支持義務(wù)，包括銷售渠道、產(chǎn)品開發(fā)、再保險、保險理賠服務(wù)、客戶服務(wù)、風(fēng)險管理制度等多方面，而對于合作目的，安誠財險明確表示是為提升其非人壽保險業(yè)務(wù)及業(yè)績，提高管理技巧和競爭力，提高市場份額和股權(quán)價值。

“保險公司在最初吸引外國保險公司作為股東時，應(yīng)該就有吸納經(jīng)營管理經(jīng)驗的打算”，粟芳分析稱。面對國外相對成熟的保險市場，汲取經(jīng)營管理經(jīng)驗，對于正搭乘快速列車的國內(nèi)險企來說，尤為重要，可以及時避免少走彎路，在逐步擴(kuò)張的中國保險市場奪得先機(jī)。

反之而言，在DB保險為安誠財險提供支持以外，安誠財險作為中國保險市場的東道主，也承諾“盡最大努力為DB保險在中國開展的業(yè)務(wù)與DB保險分享其業(yè)務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施、網(wǎng)絡(luò)、渠道和經(jīng)營部門”。

“對于外資股東而言，持股中國保險公司是了解中國保險市場的最優(yōu)路徑”，粟芳同樣認(rèn)可雙方合作對于外資保險公司的作用。而在進(jìn)一步實施戰(zhàn)略合作的背景下，DB保險進(jìn)軍中國保險市場，已有指路者。DB保險未來在中國展業(yè)之路，值得期待。

整體而言，企業(yè)間形成戰(zhàn)略合作，旨在加深全面合作，進(jìn)一步推動業(yè)務(wù)發(fā)展，最終走向互惠互利、合作雙贏的目標(biāo)。“這種合作模式，有利于雙方取長補(bǔ)短，產(chǎn)生良性的影響，產(chǎn)生“1+1>2”的效果”，經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝強(qiáng)調(diào)道。

難脫中小險企之列，安誠財險原保費市占率僅為0.39%

從安誠財險近日密集披露的4封《協(xié)議》內(nèi)容中，不難看出，安誠財險有蓄力待發(fā)之勢。2012年，安誠財險曾制定“三個五年”規(guī)劃：即在初期的五年內(nèi)，同步提升保險業(yè)務(wù)與投資能力，實現(xiàn)賬面盈利;第二個五年，依靠持續(xù)盈利和全面風(fēng)險管理，爭取實現(xiàn)上市融資，創(chuàng)建金融集團(tuán);第三個五年實施國際化發(fā)展戰(zhàn)略;2017年初，安誠財險提出“351、515”的戰(zhàn)略目標(biāo)，即用3年左右時間實現(xiàn)保費收入超過50億，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到100億;用5年左右時間實現(xiàn)保費收入超過100億，實現(xiàn)凈利潤5個億。

2018年過半，安誠財險目前規(guī)經(jīng)營情況如何呢?

首先來看安誠財險的保費收入情況，據(jù)監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，今年前5月，安誠財險共實現(xiàn)19.43億元原保險保費收入，同比增長15.52%，與財險公司今年前5月原保險保費同比15.26%的增幅相比，基本持平。但從市占率情況來看，安誠財險今年前5月原保費收入占全行業(yè)比僅為0.39%。

再來看安誠財險保費收入的構(gòu)成，據(jù)其2017年年報顯示，安誠財險保費收入排在前五的險種分別為車險、健康險、意外傷害險、責(zé)任保險以及農(nóng)險產(chǎn)品，其中排在前三位的車險、健康險與意外傷害險均呈虧損狀態(tài)。

在主營保險業(yè)務(wù)虧損的前提下，安誠財險的盈利情況值得關(guān)注，年報顯示，去年安誠財險共實現(xiàn)3094.03萬元凈利潤，扭轉(zhuǎn)其2016年凈虧損1048.95萬元的狀態(tài)。安誠財險去年實現(xiàn)盈利，或與其在投資方面的運作有關(guān)，2017年，安誠財險調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，降低權(quán)益類投資，增加固定收益類資產(chǎn)配置，最終全年實現(xiàn)投資收益3.49億元。而今年1季度，安誠財險再度轉(zhuǎn)虧，凈虧損5361.6萬元。

值得注意的是，增加固定收益類資產(chǎn)配置，除了保障安誠財險獲取相對穩(wěn)健的投資收益，也幫助其降低市場及信用風(fēng)險最低資本，進(jìn)而促使償付能力充足率有所提高。2017年末，安誠財險核心、綜合償付能力充足率分別為716.78%，償付能力充足，今年1季度，安誠財險償付能力充足率有所下滑，為623.70%，仍保持充足水平。

整體看來，安誠財險目前正穩(wěn)健向好發(fā)展，但保費規(guī)模較小，市占率不高的現(xiàn)象仍然存在，難以脫離中小險企之列。在與股東關(guān)聯(lián)方頻繁合作之下，安誠財險能否借力拓展業(yè)務(wù)空間，需要時日，以觀后效。

關(guān)鍵詞： 財險 出路 股東