補(bǔ)監(jiān)管短板、懲違規(guī)行為、開高額罰單，保監(jiān)會去年以來掀起的監(jiān)管風(fēng)暴正重塑行業(yè)生態(tài)，推動保險(xiǎn)業(yè)去偽存真，加速回歸保障本源。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，今年仍是保險(xiǎn)監(jiān)管“大年”，監(jiān)管“長牙齒”將持續(xù)震懾行業(yè)違法違規(guī)，糾偏行業(yè)急功近利心態(tài)，推動保險(xiǎn)更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

監(jiān)管“長牙” 補(bǔ)齊短板

保險(xiǎn)業(yè)正經(jīng)歷史上監(jiān)管最嚴(yán)的階段。各類罰單、監(jiān)管函數(shù)量激增，而且制度建設(shè)快步跟進(jìn)。

在補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板方面，保監(jiān)會去年陸續(xù)出臺制度24項(xiàng)，修訂制度4項(xiàng)，增補(bǔ)條款42條、修訂67條、刪減34條。保監(jiān)會對公司治理、保險(xiǎn)資金運(yùn)用等8個重點(diǎn)領(lǐng)域的監(jiān)管規(guī)劃路線，明確了中后臺業(yè)務(wù)、償付能力等8個方面是監(jiān)管機(jī)制薄弱環(huán)節(jié)。

防風(fēng)險(xiǎn)是嚴(yán)監(jiān)管的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。2017年，保監(jiān)會首次開展覆蓋全行業(yè)的保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)公司治理現(xiàn)場評估，涵蓋中資保險(xiǎn)公司130家、外資保險(xiǎn)公司51家。同時，保監(jiān)會多次發(fā)文，明確提出了“把業(yè)務(wù)擴(kuò)張激進(jìn)、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)偏離度大的異常機(jī)構(gòu)作為監(jiān)管重點(diǎn)”。這一“定向監(jiān)管”的嚴(yán)厲舉措極為罕見，凸顯了監(jiān)管對激進(jìn)險(xiǎn)企的管控決心。

在保險(xiǎn)監(jiān)管制度籠子層層織牢、織密的同時，保監(jiān)會及各地保監(jiān)局開出的罰單量也創(chuàng)下歷年最高紀(jì)錄。據(jù)統(tǒng)計(jì)，保監(jiān)系統(tǒng)共披露910張罰單，其中保監(jiān)會公布44張罰單，各地保監(jiān)局公布866張罰單，罰沒金額超過1.1億元。

此外，2017年保監(jiān)會共發(fā)布37張監(jiān)管函，共涉及33家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，其中保險(xiǎn)集團(tuán)1家，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司12家，人身險(xiǎn)公司18家，健康險(xiǎn)公司1家，資產(chǎn)管理公司1家，涉及公司治理、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、電話銷售及互聯(lián)網(wǎng)銷售等一系列問題。

保監(jiān)會官員多次強(qiáng)調(diào)，各項(xiàng)監(jiān)管政策要嚴(yán)格貫徹落實(shí)到市場中去，對各類違法違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)格處罰，嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)，加大處罰力度;要強(qiáng)化問責(zé)機(jī)制，強(qiáng)化主體責(zé)任意識。法律責(zé)任人和合規(guī)負(fù)責(zé)人是做好保險(xiǎn)法律工作的第一責(zé)任人，要堅(jiān)持獨(dú)立審慎的職業(yè)操守，把好公司重大決策事項(xiàng)的法律合規(guī)關(guān)。

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)得到有效防控

保監(jiān)會嚴(yán)監(jiān)管打出的一套標(biāo)本兼治的“組合拳”，催生了行業(yè)新變化。

業(yè)內(nèi)專家稱，在一系列監(jiān)管“組合拳”下，保險(xiǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)得到有效防控，重點(diǎn)領(lǐng)域和問題公司的一些突出風(fēng)險(xiǎn)得到有效化解，存量風(fēng)險(xiǎn)逐步消化，增量風(fēng)險(xiǎn)得到嚴(yán)格控制。目前，保險(xiǎn)業(yè)各項(xiàng)主要指標(biāo)運(yùn)行平穩(wěn)，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力穩(wěn)步提升。保險(xiǎn)業(yè)償付能力總體充足，截至2017年三季度末，保險(xiǎn)公司平均綜合償付能力充足率為253%，平均核心償付能力充足率為241%，顯著高于達(dá)標(biāo)線。

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。人身險(xiǎn)長期保障型產(chǎn)品占比持續(xù)上升，萬能險(xiǎn)占比逐步下降。2017年1-11月，萬能險(xiǎn)累計(jì)新增交費(fèi)為5536億元，同比減少50.69%。人身險(xiǎn)長期保障型產(chǎn)品占比持續(xù)上升，萬能險(xiǎn)保費(fèi)占比處于低位。同時，保險(xiǎn)市場秩序明顯好轉(zhuǎn)。保險(xiǎn)業(yè)違法違規(guī)經(jīng)營活動受到嚴(yán)厲打擊，各類突出的市場亂象得到有效整治。

保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力顯著提升。在為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供中長期資金支持，服務(wù)國家戰(zhàn)略等方面，保險(xiǎn)資金將進(jìn)一步發(fā)揮其長期資金優(yōu)勢。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，2018年，保險(xiǎn)業(yè)仍將保持穩(wěn)健增長。保費(fèi)方面，保險(xiǎn)產(chǎn)品需求依然廣闊，健康、養(yǎng)老等險(xiǎn)種未來空間很大。利潤方面，主要受益于準(zhǔn)備金折現(xiàn)率上行帶來的利潤釋放，同時剩余邊際攤銷的加速都可以保障2018年上市險(xiǎn)企利潤的增長。未來保險(xiǎn)股的價值會隨著內(nèi)含價值的增長獲得穩(wěn)步的提升。投資端，2017年以來保險(xiǎn)資金投資于股票和基金的比例均保持在13%左右，如果2018年投資比例維持13%，并考慮部分資金投入港股市場，預(yù)計(jì)給A股帶來增量資金約2900億元。

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