近期，廣東證監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于組織轄區(qū)私募基金管理機(jī)構(gòu)開展2018年自查工作的通知》，拉開了2018年私募機(jī)構(gòu)自查工作的序幕。自查底稿包括6大項(xiàng)、56小項(xiàng)清單，包括私募宣傳推介、資金募集、基金投資、內(nèi)控及風(fēng)險(xiǎn)管理、信息披露與報(bào)送、《適當(dāng)性辦法》自查等，要求在4月30日之前完成。

同時(shí)，寧夏證監(jiān)局2月1日也發(fā)布《關(guān)于寧夏轄區(qū)私募基金相關(guān)監(jiān)管事宜的通知》，涉及管理人基本信息、基金產(chǎn)品基本情況、適當(dāng)性自查等四個(gè)方面。要求在2月28日前上報(bào)。

自從這幾年私募基金建立自查制度以后，行業(yè)變得越來(lái)越規(guī)范，每年的自查重點(diǎn)內(nèi)容也是私募關(guān)注的重點(diǎn)，要認(rèn)真落實(shí)。

基金君拿到了此次廣東證監(jiān)局發(fā)放的《私募機(jī)構(gòu)2018年自查工作底稿(指引)》、《私募機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品信息表》等幾個(gè)文件，里面不僅包括常規(guī)的募投管退環(huán)節(jié)的優(yōu)先級(jí)保本、杠桿率、資金池等合規(guī)性檢查，也包括新增的內(nèi)容，比如《適當(dāng)性辦法》自查，私募不得兼營(yíng)現(xiàn)金貸等業(yè)務(wù)，編制資產(chǎn)負(fù)債表，按預(yù)警、止損線操作等。

注意了！2018年私募自查底稿新增內(nèi)容

基金君仔細(xì)翻閱了《私募機(jī)構(gòu)2018年自查工作底稿(指引)》，并和2017年的自查底稿做比對(duì)，發(fā)現(xiàn)今年的和去年的自查內(nèi)容存在不少差別，小伙伴們?cè)谧鲎圆楣ぷ鲿r(shí)需要特別注意!不是去年通過(guò)了就能一勞永逸，今年一定要認(rèn)真自查。

基金君列舉出幾條比較重要的新增內(nèi)容：

(1)基金需要及時(shí)進(jìn)行備案，監(jiān)管對(duì)什么叫“及時(shí)”提出明確要求，就是“私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個(gè)工作日內(nèi)”進(jìn)行備案。

(2)監(jiān)管提出，私募不能玩忽職守，要按規(guī)定履行職責(zé)，具體要求包括私募要“按照合同關(guān)于‘預(yù)警線’、‘止損線’的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行操作”。

(3)監(jiān)管提出，私募不得合同違約，比如要按合同能夠做到“如期贖回”。

(4)監(jiān)管明確了私募不得從事的業(yè)務(wù)，包括“現(xiàn)金貸”，這是之前沒有的。現(xiàn)在要求不得“兼營(yíng)P2P、眾籌、民間借貸、現(xiàn)金貸等非私募基金業(yè)務(wù)”。

(5)監(jiān)管還提出，要自查“每只基金是否編制資產(chǎn)負(fù)債表”。

(6)關(guān)于重大事項(xiàng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告的時(shí)間，此次監(jiān)管也做了明確，例如管理人發(fā)生重大事項(xiàng)的應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告;私募基金發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告。

(7)新增《適當(dāng)性辦法》自查內(nèi)容。

新增的《適當(dāng)性辦法》自查十大要點(diǎn)

此次自查，私募們最需要注意的是《適當(dāng)性辦法》自查，因?yàn)檫@是今年新增加的內(nèi)容，去年并沒有!

2017年7月1日《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》正式施行，2017年6月底基金業(yè)協(xié)會(huì)也發(fā)布了《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引(試行)》，這兩個(gè)文件私募們都需要認(rèn)真學(xué)習(xí)，并且比照這次《適當(dāng)性辦法》自查的內(nèi)容。重點(diǎn)包括：

(1)適當(dāng)性管理的各項(xiàng)規(guī)章制度制定情況：投資者分類制度、投資者分類轉(zhuǎn)化制度、劃分產(chǎn)品或服務(wù)等級(jí)制度、執(zhí)行適當(dāng)性匹配制度、定期開展自查制度或工作機(jī)制、適當(dāng)定檔案管理制度、限制不匹配銷售行為制度、客戶回訪檢查制度、評(píng)估與銷售隔離制度等;

(2)人員、設(shè)備配備及內(nèi)部培訓(xùn)情況：指定落實(shí)適當(dāng)性管理的具體分工和分管領(lǐng)導(dǎo)，設(shè)置負(fù)責(zé)適當(dāng)性管理的部門，配備適當(dāng)性管理工作專職人員，配備錄音、錄像及開展非現(xiàn)場(chǎng)業(yè)務(wù)的留痕設(shè)備等;

(3)向投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)時(shí)，了解其基本信息、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、誠(chéng)信記錄等，特別提出要了解“實(shí)際控制投資者的自然人和交易的實(shí)際受益人”;

(4)投資者主動(dòng)要求并堅(jiān)持購(gòu)買高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品，需要確認(rèn)他是不是風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者，還要給予書面風(fēng)險(xiǎn)警示;

(5)向普通投資者銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或者提供服務(wù)的，是否履行特別的注意義務(wù)，比如制定專門工作程序，給予更多考慮時(shí)間等;

(6)對(duì)普通投資者進(jìn)行細(xì)化分類和管理;

(7)建立或者更新投資者評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù);

(8)按規(guī)定錄音錄像或者采取配套留痕安排;

(9)應(yīng)當(dāng)每半年開展適當(dāng)性自查;

(10)對(duì)匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報(bào)告等的保存期限不得少于二十年。

自查底稿核心干貨

基金君還是奉上2018年私募機(jī)構(gòu)自查內(nèi)容的干貨給大家，提醒私募在自查過(guò)程中需要重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容。當(dāng)然，上面已經(jīng)寫到的新增內(nèi)容，包括第六點(diǎn)《適當(dāng)性辦法》自查等內(nèi)容，基金君就不再贅述了。

一、宣傳推介

(1)產(chǎn)品合同及銷售材料中是否存在包含保本保收益內(nèi)涵的表述，如零風(fēng)險(xiǎn)、收益有保障、本金無(wú)憂等;

(2)是否與投資者私下簽訂回購(gòu)協(xié)議或者承諾函等文件，是否向投資者口頭或者通過(guò)短信、微信等各種方式承諾保本保收益。

二、資金募集

(1)單只基金的投資者人數(shù)，有限責(zé)任公司型及有限合伙型基金不得超過(guò)50人;其他基金不得超過(guò)200人;

(2)以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過(guò)匯集多數(shù)投資者的資金直接或間接投資于私募基金的，是否穿透核查最終投資者為合格投資者，是否穿透合并計(jì)算投資者人數(shù);

(3)委托第三方機(jī)構(gòu)提供投資建議的，第三方機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方是否以其自有資金或募集資金投資于結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品劣后級(jí)份額;

(4)股票、混合類產(chǎn)品杠桿倍數(shù)是否超過(guò)1倍，固收類3倍，其他類2倍，結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品總資產(chǎn)占凈資產(chǎn)比例是否超140%，非結(jié)構(gòu)化200%;

(5)是否對(duì)基金產(chǎn)品劣后級(jí)份額認(rèn)購(gòu)者的身份及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行充分適當(dāng)?shù)谋M職調(diào)查。

三、基金投資

(1)基金產(chǎn)品完成備案手續(xù)前是否參與股票公開或非公開發(fā)行;

(2)是否直接或者間接對(duì)優(yōu)先級(jí)份額認(rèn)購(gòu)者提供保本保收益安排，結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品是否嵌套投資其他結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品劣后級(jí)份額;

(3)證券投資基金產(chǎn)品是否投資于不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護(hù)政策的項(xiàng)目(證券市場(chǎng)投資除外);

(4)是否開展或參與“資金池”業(yè)務(wù)，比如基金產(chǎn)品不能按時(shí)收回投資本金和收益，通過(guò)開放參與、退出或滾動(dòng)發(fā)行的方式由后期投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，但管理人進(jìn)行充分信息披露及風(fēng)險(xiǎn)揭示且投資者書面同意的除外;

(5)是否存在這些行為，比如以不正當(dāng)利益為目的，使用基金資產(chǎn)進(jìn)行不必要的交易。

四、內(nèi)控及風(fēng)險(xiǎn)管理

(1)是否存在到期無(wú)法償付等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn);

(2)是否違規(guī)使用信息系統(tǒng)外部接入開展交易;

(3)是否設(shè)立傘形資產(chǎn)管理計(jì)劃，子傘委托人(或其關(guān)聯(lián)方)分別實(shí)施投資決策，共用同一資產(chǎn)管理計(jì)劃的證券、期貨賬戶;

(4)是否為違法證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)提供賬戶開立、交易通道、投資者介紹等服務(wù)或便利。

(5)是否實(shí)施過(guò)渡激勵(lì)，比如未建立激勵(lì)遞延獎(jiǎng)金發(fā)放機(jī)制，遞延周期不足3年，遞延支付的激勵(lì)獎(jiǎng)金金額不足40%。

五、信息披露與報(bào)送

(1)銷售基金產(chǎn)品時(shí)，是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)、當(dāng)事各方權(quán)利義務(wù)條款、收益分配內(nèi)容、委托第三方提供服務(wù)、關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)擔(dān)保情況等信息;

(2)是否按照合同約定，如實(shí)向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負(fù)債、投資收益分配、基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬、可能存在利益沖突情況。

成立自查小組 高管負(fù)責(zé)

監(jiān)管表示，私募需要成立自查工作小組，指定一名高管作為負(fù)責(zé)人，按照自查工作底稿逐項(xiàng)排查，1億及以上規(guī)模的私募需要在4月30日之前向證監(jiān)局提交自查底稿和工作報(bào)告。

最后，基金君還是奉上本次自查內(nèi)容，《私募機(jī)構(gòu)2018年自查工作底稿(指引)》、《私募機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品信息表》等。

廣東轄區(qū)私募機(jī)構(gòu)2018年自查工作底稿（指引）

私募機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品信息表